这家公司曾被口头警告！换审计机构、换会计师、换交易所！

近日，山东胜软科技股份有限公司（下称“胜软科技”）再次向港交所递交招股书拟在香港主板上市独家保荐人为广发证券。这是该公司第2次递表，此前，胜软科技在今年1月23日首次向港交所递表，后因届满6个月而失效。

IPO日报注意到，此前谋求上市的胜软科技不仅曾更换签字注册会计师、会计师事务所，还曾从北交所撤单仅仅三个月后就转道港交所。

制图：佘诗婕

五年三换审计机构

胜软科技位于山东省东营市，成立于2002年1月，是一家致力于为油气田企业、政府单位以及中小型制造企业提供信息化建设服务的高新技术企业，业务涉及智能油田、智慧城市、工业互联网等领域。其于2015年8月14日在新三板挂牌，代码：833339。

需要指出的是，原本中审众环会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2019年度财务审计机构。到了2021年2月，胜软科技改聘任北京国富会计师事务所（特殊普通合伙）为公司2020年年报的审计机构。2022年1月，胜软科技更换立信会计师事务所（特殊普通合伙）为了公司的年报审计机构，此后审计了胜软科技2021年—2023年的年报。

2023年6月，胜软科技向北交所递交了上市申请，2023年7月25日收到了北交所出具的审核问询函；8月29日，公司对该问询函进行了回复。随后，胜软科技共进行了三轮问询回复。问询中，监管层对其财务内控提出质疑：2022年—2023年连续三次会计差错更正，涉及收入确认、成本跨期及奖金报销科目，导致各期净利润被追溯调整 -62.24%、-15.34%，公司、董事长徐亚飞及财务负责人也于2023年8月收到了口头警告的警示函。

期间，2024年1月，胜软科技发布了关于变更签字会计师的公告。由张小惠、王霄汉为签字注册会计师，变成简乾接替王霄汉作为公司2023年度审计项目签字注册会计师，继续完成公司2023年度审计相关工作。

2024年10月，胜软科技从北交所撤单，IPO之旅终止。在北交所IPO折戟仅仅三个月后，胜软科技重整旗鼓，转道至港交所。

而在递表之际，胜软科技再次于2025年1月6日更换了会计师事务所，聘任毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为2024年年度的审计机构。

至此，2021年以来，短短五年，换了三个会计师事务所，三次申请上市。

毛利率下滑16个百分点

根据问询机构弗若斯特沙利文的资料，按收益计算的中国智慧能源解决方案市场由2018年的114亿元增至2023年的269亿元，复合年增长率为18.7%，并预计于2028年达到594亿元，2023年至2028年的复合年增长率为17.2%。

在此背景下，中国独立智慧能源解决方案提供商的竞争格局较为分散。根据弗若斯特沙利文的资料，于2024年中国独立智慧能源解决方案提供商录得的总收益达到157亿元，前五大市场参与者的市场份额合计为10.7%。公司为2024年中国智慧能源解决方案市场中的第二大独立解决方案提供商市场份额为2.3%。

业务方面，胜软科技背靠中国石化体系，逾半收入来自中石化及其关联公司，是中国智慧油气解决方案市场前五大厂商中唯一的独立第三方，累计完成智慧能源项目约5000个，也是中国石化油气田生产指挥系统（PCS）的主要供货商。公司是工信部认定的49家国家级跨行业跨领域工业互联网平台中专注能源行业的唯一代表。

2022年-2024年及2025年一季度（下称“报告期”），胜软科技收入分别约为3.91亿元、5.02亿元、5.25亿元、0.31亿元，年复合增长率为15.96%；净利润分别约为0.38亿元、0.54亿元、0.59亿元、-0.2亿元，年复合增长率为25.57%。

报告期内，胜软科技毛利率分别约为41.4%、38.11%、37.05%、24.6%，逐年下滑，三年多下滑16.8个百分点。

不难看出，胜软科技2023年收入及净利均有较高增长，2024年收入微增，毛利率有轻微下滑。

此外，截至2025年4月30日，公司前三季度经营现金流为4614.4万元，期末现金6726.9万元。

值得一提的是，公司董事长徐亚飞为40.81%已发行股份总数的实益拥有人，因而控制本公司股东大会上40.81%的投票权，为公司实际控制人。

公司本次港股 IPO 募集资金将主要用于研发投入、海外市场拓展及补充流动资金。

记者 王莹

文字编辑 褚念颖

版面编辑 佘诗婕

责任编辑 光云

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