2025最新分红数据曝光，友邦、保诚、安盛、宏利等表现如何？

今年，香港保险市场出现了最魔幻的一幕，

最低分红实现率3%，最高分红实现率1044%，均出自一家保险公司—英国保诚。

评价直接两极分化，有人把他夸上天，有人则说买保诚脑子被驴踢了。

事实到底如何呢？我把香港各大保险公司的最新分红情况整理出来了，我们把它们放在一起，横向去看一看。

以下是2025年最新公布的数据，也就是2024年度分红的具体表现。

这次我主要统计的是美元保单的总现金价值比率，也就是实际派发金额与预期派发金额的比值，实在没有该数值才采用分红实现率，

以公司规模、样本数量、样本年限、平均值、方差等参考指标进行筛选，

可以分为四个梯队：

第一梯队

第一梯队是百年大保司，规模较大，评级高，分红稳健。

1、友邦

友邦75款分红产品，平均总现金价值比率95.8%，方差小，

最低实现比率91%，最高实现比率111%，

其中38款10年期以上的产品，分布在91%-101%区间。

2、安盛

安盛42款分红产品，平均总现金价值比率98.4%，方差小，

最低实现比率84%，最高实现比率104%，

其中13款10年期以上的产品，分布在81%-102%区间。

3、宏利

宏利37款分红产品（单指储蓄类），平均总现金价值比率96.8%，方差小，

最低实现比率69%，最高实现比率102%，总现金价值比率高于90%的产品占比97%。

第二梯队

第二梯队公司实力强，分红表现突出。

1、周大福

周大福68款分红产品，平均总现金价值比率100%，方差小，

最低实现比率91%，最高实现比率107%，

其中17款10年期以上的产品，分布在91%-102%区间。

2、国寿

国寿64款分红产品，包括30款10年期以上的产品，

由于没有公布总现金价值比率，只能统计分红实现率，

官方数据，周年分红实现率平均值在87.7%，而终期红利实现率的平均值为100%。

3、永明

永明40款分红产品，平均总现金价值比率98%，方差小，

最低实现比率86%，最高实现比率100%，

其中12款10年期以上的产品，分布在93%-100%区间。

4、忠意

忠意有7款分红产品，所有产品分红100%达成率，最长分红披露时间是8年。

第三梯队

第三梯队公司有实力，但分红优缺点明显，有的波动大，有的样本少。

1、保诚

保诚69款分红产品，平均总现金价值比率91.8%，方差大，

最低实现比率68%，最高实现比率160%，

其中27款10年期以上的产品，分布在74%-160%区间。

2、万通

万通43款分红产品，平均总现金价值比率99.8%，方差小，

最低实现比率91%，最高实现比率100%，

其中3款10年期以上的储蓄险保单，分布在98%-100%区间。

第四梯队

第四梯队公司规模偏小，经营时间短，分红欠佳。

1、太平洋人寿

太平54款分红产品，16款公布了分红数据，波动小（98%-101%）

周年红利实现率平均值99.2%，终期红利实现率平均值101.5%。

2、太保

太平洋11款分红产品，所有产品分红100%实现率，最长2年期。

3、富卫

富卫68款分红产品，包括17款10年期以上的产品，

终期红利实现率和复归红利实现率的平均值均在85%以上。

分红实现率的误区

最后说下，新手在看港险的分红实现率的时候，容易陷入几个误区，

1、迷信分红实现率的数值，觉得数值越高，收益越高

要知道，分红实现率≠实际收益，

比如说：

• A产品：预期分红20w美元，实现率100%→实际到手20万美元

• B产品：预期分红30w美元，实现率80%→实际到手24万美元

虽然A产品的实现率更高，但B产品的实际到手金额反而更多。

来看两张真实的保单：

（友邦：盈御3）

（宏利：宏挚传承）

投入50万美金总保费，第个保单10年，

友邦保单价值为62万，100%实现率，到手62万美金，

宏利保单价值为70万，90%实现率，到手63万美金。

像宏挚传承这种保单价值预期高的产品，即便实现率打点折，但实际的到手收益反而会超过一些100%实现率的产品，所以不能迷信数值越高，收益就越高。

2、认为全部产品100%分红实现率的都是好公司

人们在面对未知选择时，老是希望听到一个肯定的答案，

比如“全部产品”+“100%分红”这个宣传说法就俘获不少人的心，

但值得注意的是，“全部产品”既可以指5款，也可以指50款，可以成立生效了3年，也可以成立生效了10年，显然都是后者肯定更有说服力。

3、关心分红实现率而不关心总现金价值比率

香港储蓄分红险的总收益=保证收益+非保证的分红收益，

而非保证分红还分为周年红利、复归红利和终期红利，所以衍变出了很多种分红实现率，

把单一的分红实现率看作是产品的整体收益情况，其实不太科学。

以保诚的「创未来基本储蓄计划」为例，

2014年之前投保的保单，红利分红如下：

（分红实现率）

现金红利实现率83%；终期红利实现率1044%，

只知其一，可能会陷入两种极端：过度悲观和过度乐观。

但实际上，这款产品的总现金价值比率是160%，即我们实际到手的钱是年度保单现金价值的160%。

（总现金价值比率）

1044%终期红利实现率，为啥实际到手收益只有160%呢？

由于实际到手收益=保证金额+现金红利金额*83%+终期红利金额*1044%

经过测算，我认为这很有可能是款高保证的美式分红产品，保证金额和现金红利占比很高，而终期红利占比很少，

如此一来，即便终期实现率很高，也并没有拉升太多的整体收益。

当然，总现金价值比率也有一个弊端，那就是把保证金额也算进去了，不能精准反映出分红部分的投资能力。

总的来说，两个指标都很重要，但如果想了解产品的总收益情况，还是总现金价值比率来得更稳定、直观。

如何通过分红/总现价实现率选出好产品？

以下三个指标很重要：

1、产品数量

数量越多，越有参考价值。

2、公布年限

保险公司披露的保单年限越长，越能检测出保险公司的长期投资能力，最好是10年、20年以上的产品。

3、方差

分红险是保险公司通过资产配置来赚取收益，投资策略不同，保单的风险性也不一样，如果想稳点，那就选分红方差较小的保险公司。

小结

第一梯队：闭眼入，公司大，分红靓，包括友邦、安盛、宏利；

第二梯队：结合产品优势，包括忠意、周大福、永明、国寿；

第三梯队：需要认真考虑搏一搏，保诚波动大，万通长期数据少；

第四梯队：需反复考虑，有太平、太保、富卫。

注：本文所有分红都是美元保单数据，想要获取香港各大保险公司最完整的分红数据，可以观驻我的同名gzh： 胡胡的全球笔记，获取详细资料，暗号【实现率】~