美团王莆中首谈外卖大战：史无前例的泡沫里，内卷正在灼伤行业

来源：东哥解读电商
作者：金珊

美团终于忍不住对外发声了。

近日，美团核心业务操盘人王莆中首次接受晚点访谈。这也是八年来美团核心管理层首次接受公开采访。

“这场外卖大战泡沫是史无前例的多，潮水退去以后才能知道谁在裸泳。”王莆中明确表示，“我觉得这样卷没意义，对行业也是伤害。但是在这个仗打之前，你跟对手这么说，他们不会信，他们只会觉得你怂了，反而会更来劲。”

这一轮外卖大战会是一场无效内卷吗？

外卖泡沫，单量狂欢下的行业隐痛

短短半年，整个即时零售市场总量已经从年初的日均1亿单增长到2.5亿单，直接翻倍。这不像是一个正常的增速。

上周六，美团公布最新战报日均单量已经达到1.5亿，实际投入少于8个亿。淘宝闪购联合饿了么发布消息称，不含自提和0元购下，日订单量已经超过8000万单。日活跃用户达2亿，环比净增15%。京东外卖仅在6月1日宣布日单量突破2500万单。

仅按照单量计算，美团的市占率上周已经从70%掉到了60%。订单数量和GTV是两回事，王莆中表示30块钱以上订单的份额市占率始终超过70%。

消费者为凑满减囤积奶茶导致浪费，有门店单日丢弃百杯未取饮品。真正需要用餐的用户却因运力挤兑遭遇超时。

巨额补贴下，消费者总会有一种不买就亏的心态。但是补贴结束后真正留存下多少用户才是关键。

有消费者表示，“一天点8杯，当存货慢慢喝”、“糖尿病要被喝出来了”，“外卖大战下最大的受害者是我，一个月长胖好几斤。”

冲单的真相，是通过补贴，平台可以想做多少单就做多少单。订单变成一个数字。

不少餐饮商家反馈，目前堂食已经明显下滑。有商家表示，目前外卖占比飙升到70%，两极反转。消费者被平台上极具吸引力的优惠价格所吸引，更倾向于选择外卖。

对于商家而言，在这场外卖大战中，他们往往缺乏决定权。

不参加平台的补贴活动，店铺就难以获得高流量，甚至可能被顾客忽视，在激烈的竞争中失去生存空间，可谓“离了平台没法生存，只能被迫跟着走”。

一旦参与活动，又面临诸多问题。商家不仅要承担部分甚至绝大部分补贴成本，还可能因订单量的突然暴增，导致门店人手不足、食材准备不充分等运营压力，同时，还可能面临利润下滑的困境。

外卖大战以来，南城香单日总流水约增长30%-35%。但是堂食没有增长，甚至部分门店呈现出下降的趋势。总利润增加15%。赚钱了但是高兴不起来。因为门店很忙，服务人员很难跟上。产品价格持续下滑，用户以为低价是正常的。

美团被迫卷入这场大战。在最新的冲单大战中付出了更低的成本。

上周美团已经上线了“0元外卖”的活动。消费者可以零元下单，去门店自提。

满减券，用户虽然付了几块钱。但是背后平台对商户、骑手的补贴每单几乎都超过10元。美团的“0元外卖”主要是通过平台集中采购，实际成本可能几元钱一杯，又因为不需要配送，所以基本只有商品本身的成本。

有媒体估算，0元自提的订单可能有4000万单。

外卖正在变成对平台系统化能力的检测。

拼多多与抖音：不参战的 “捡漏者”？

拼多多和抖音是目前两家没有参与即时零售大战的外卖平台。

首先可能是没那么缺流量。没有迫切需要利用外卖业务，为主营业务引流的必要。特别是抖音。

抖音曾大力布局即时零售业务，但因多种因素影响，业务逐渐收缩调整。抖音缺乏自建物流体系，小时达依赖第三方配送服务，导致履约成本高且时效稳定性不足。同时，抖音缺乏前置仓布局，商品SKU 受限于合作商家库存，难以满足用户多元化需求。

其次可能是外卖业务和主营业务之间没有太强的关联性。

即时零售核心品类多为高频、刚需、低客单价商品，用户决策依赖价格和配送时效。而抖音内容生态更适合高毛利、非标品的种草转化，两者在品类特性和用户心智上存在差异。

多多买菜即将上线的半小时达。据媒体报道，多多买菜已在上海等一线城市秘密试验自建商品仓库，最快将于2025 年 8 月正式上线即时配送服务。拼多多官方回应称，这并不能代表公司战略方向，强调不碰外卖餐饮，无意加入即时零售大战。拼多多的战场还牵扯到海外TEMU，也需要资金投入来抵抗贸易战带来的风险。

如果现在正在开打的外卖大战，只是一场泡沫。那节省下资金的拼多多和抖音或许能把钱投入到其他地方。在电商等主战场上，抢夺更多的份额。

外卖的核心作用是引流，本地生活最终还是要靠酒旅等高毛利的业务赚钱。有流量的抖音已经开始下一轮争夺了。据悉，抖音把目光瞄向了OTA业务，将会在品牌酒店官方直播和新客订房上投入亿级补贴。

OTA已经成为下一个兵家必争之地了。

现在无休止的大战是不理性的，但大战开打就很难停下来。估计这个周六又是一场腥风血雨。消费者来说，又可以快乐薅羊毛了。

参考资料：

1.晚点latepost：独家对话美团王莆中：我们不想卷，但不能不反击

2.每日经济新闻：“钱赚多了，却高兴不起来”！拥有200家店的北京知名品牌创始人：外卖大战商家没选择权

3.表外表里：餐饮商家，困在外卖大战里

4.红星新闻：商家回应在“外卖大战”中未获利：估算利润约下跌20%至30%，18元券商家最低承担12元，有时候甚至在倒贴

5.电商派：外卖江湖，冰火两重天