四川
受到基本面和消息面的利好催化，创业板人工智能ETF（159388）7月15日大涨6.97%，通信ETF（515880）涨6.14%，净值均达到历史新高。此外，计算机板块同样受益于英伟达H20解禁的带动，表现相对较好。其中，计算机ETF收涨2.43%，软件ETF收涨1.66%，信创ETF收涨1.03%。
通信ETF（515880）净值到达历史新高，近期走势和英伟达高度一致
来源：wind
消息面上，在CEO黄仁勋与美国总统特朗普会晤数天后，英伟达于当地时间周一宣称已收到美国政府的许可，恢复向中国销售“特供版”H20芯片。H20芯片在集群互联、软件生态方面具备一定优势，其恢复销售或将提升下游AI厂商或在AI基础设施领域的投入力度，模型能力有望提升，进而加速AI应用在B端和C端的落地，推动人工智能产业的发展。此外，黄仁勋还称英伟达准备推出一款基于Blackwell架构且符合美国对华出口规定的新GPU，该GPU将可能用于智能工厂和物流等领域。此前，美国政府曾于今年4月关税冲突的高点限制H20芯片的对华出售，造成市场恐慌，并压制板块整体估值。目前，随着中美贸易冲突在6月以来缓和，两国相继释出善意，国内算力“缺芯”的问题有望在一段时期内得到缓解，AI机房、AI应用、海外算力供应链等标的有望边际受益。（提及具体公司仅为说明观点，不构成投资建议，下同）
基本面上，光模块龙头新易盛发布2025年中报业绩预告，预计2025H1实现归母净利润37亿元至42亿元，同比大幅增长327.68%～385.47%，超出市场预期，验证了当前AI驱动下行业维持高景气度，新易盛7月15日盘中20cm涨停。中信证券认为，AI是海外科技巨头长期投资的重点方向，2025Q1北美四大云服务厂商整体资本开支达到771亿美元（+59%），且未来随着ASIC+以太网模式的兴起，光模块在算力投资中的占比有望进一步提高，故光模块的行业增速有望领先于算力投资的整体增速。感兴趣的投资者可关注通信ETF（515880）、创业板人工智能ETF（159388）未来的投资机会。
风险提示：
投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险，不能保证投资人获得收益，也不是替代储蓄的等效理财方式。
无论是股票ETF/LOF基金，均属于较高预期风险和预期收益的证券投资基金品种，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金。
基金资产投资于科创板和创业板股票，会面临因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，提请投资者注意。
板块/基金短期涨跌幅列示仅作为文章分析观点之辅助材料，仅供参考，不构成对基金业绩的保证。
文中提及个股短期业绩仅供参考，不构成股票推荐，也不构成对基金业绩的预测和保证。
以上观点仅供参考，不构成投资建议或承诺。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。
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