金监局印发《金融机构产品适当性管理办法》，基金理财又迎新规定

投资者在购买基金等金融产品或服务并出现亏损后，常以私募基金等金融机构未完全履行“适当性义务”为由，向其发起索赔。近年来，在“适当性义务”纠纷中，一个亟待基金等卖方金融机构解决的问题是：在发生纠纷后，机构应如何证明自身已履行了“了解客户、了解产品、适当匹配”这一核心义务？此前便有案例，某投资者购买了1500万元的金融产品亏损114.6万元。由于银行未能提供完整的双录资料，以证明其已充分履行适当性义务，被判赔付投资者10%的损失。

而在7月11日，国家金融监督管理总局印发了《金融机构产品适当性管理办法》，这一办法发布，从制度层面进一步细化和明确了金融机构在履行适当性义务时的具体要求和操作规范，为解决上述长期困扰金融机构的难题提供了权威指引，该办法将于2026年2月1日起正式施行。对于未完全落实“适当性管理义务”的机构，还有大半年时间可以进行调整完善，以确保业务符合监管部门合规要求，避免被查被罚，以及发生纠纷因缺乏证据而败诉。

该《办法》，旨在实现“卖者尽责、买者自负”的良性市场环境，将保护金融消费者权益的关口前移，严格约束金融机构销售行为。对金融消费者而言，要求金融机构履行适当性义务，有助于帮助消费者识别风险，根据自身需求和风险承受能力选择适当的产品，减少超出自身能力的支出和风险损失。

从金融机构的合规运营层面来看，完整且客观地记录适当性管理的重点环节并妥善保存相关资料，是金融机构遵循监管要求、防范合规风险的关键举措。在《办法》第十七明确要求，金融机构应当客观完整地记录适当性管理的重点环节，妥善保存相关信息资料，包括但不限于产品评级结果、客户评估结果、告知提示资料、录音录像资料等，确保适当性管理过程可回溯。相关资料保存期限不得低于机构与客户合同关系终止后五年，国务院金融管理部门对保存期限另有规定的，从其规定。司法机关和监管部门可以依据这些资料，准确判断金融机构在适当性管理过程中是否存在过错，是否存在未履行尽职调查、风险揭示等义务的行为，从而保障金融消费者的合法权益得到公正的维护，同时也促使金融机构更加规范自身的经营行为，提升合规意识和服务质量。

签里眼智能双录：助力金融机构合规无忧迎新规

签里眼智能双录系统，正是为响应《金融机构产品适当性管理办法》要求，助力基金等金融机构高效、合规落实适当性管理义务而生的创新解决方案。通过远程人工双录、AI自助双录、临柜现场双录等场景模式，为基金、银行等机构构建覆盖开户、销售、服务全流程的智能化适当性管理合规体系。

1、全场景远程双录，破解“证据链缺失”难题

系统支持投资者通过手机、PC等多终端随时随地发起双录，利用实时音视频技术实现金融机构与客户“面对面”远程交互，确保关键环节（如风险揭示、产品匹配、客户确认）全程留痕。通过动态水印、时间戳、防篡改存储等技术，保障双录资料的真实性、完整性和可追溯性，即使面对司法审查，也能提供不可抵赖的合规证据链。

2. AI智能双录，实现“适当性义务”全流程自动化管控

投资者通过AI自助双录办理开户、购买等业务，系统会可自动识别双录过程中的关键节点（如客户身份核验、风险承受能力评估、产品匹配确认等），并通过OCR识别、语音语义分析、人脸比对等技术，实时校验金融机构是否履行“了解客户、了解产品、适当匹配”义务。例如：

• 智能风险揭示：AI自动检测风险揭示内容是否完整、语速是否合规，确保客户充分理解风险；
• 产品匹配校验：通过对比客户风险承受能力与产品风险等级，自动预警不匹配情况，防止“错配销售”；
• 合规质检：双录完成后，AI自动生成合规报告，标注潜在风险点，辅助机构快速整改，避免因人为疏忽导致的合规漏洞。

3. 全生命周期管理，满足“五年留存”监管要求

系统提供云端存储+本地备份双模式，支持双录资料长期安全保存，并自动关联客户合同生命周期，确保资料保存期限符合“合同终止后五年”的监管要求。同时，通过区块链存证技术，将关键数据上链，进一步增强证据的法律效力，即使面对跨地域、跨机构的纠纷，也能快速调取可信证据，提升维权效率。

4. 司法级回溯能力，助力金融机构“自证清白”

在纠纷发生时，系统可快速生成可视化回溯报告，还原适当性管理全流程，包括客户身份核验、风险评估、产品介绍、客户确认等关键环节，并支持司法机构直接调取原始双录资料，确保金融机构在诉讼中占据主动地位。此前，某基金机构通过签里眼系统提供的完整双录证据，成功驳回投资者索赔诉求，避免巨额经济损失。

《金融机构产品适当性管理办法》的出台，标志着监管对“适当性管理”的要求从“形式合规”转向“实质合规”。签里眼智能双录系统通过技术赋能合规，帮助金融机构在2026年2月1日要求落地前，提前构建“证据链完整、过程可回溯、风险可管控”的适当性管理体系，不仅避免监管处罚，更能在激烈的市场竞争中赢得客户信任，实现合规与业务的双赢。