与贸易商大额资金往来存疑 金力泰遭监管问询

中经记者 陈家运 北京报道

7月8日，金力泰（300225.SZ）因2024年年报相关问题，收到上海证监局下发的《关于上海金力泰化工股份有限公司相关事项的监管问询函》。

金力泰本应在2025年4月30日前披露2024年年度报告，但直至7月2日才完成披露。中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）对金力泰2024年度财务报告出具了无法表示意见的审计报告，同时对其2024年度财务报告内部控制出具了否定意见的审计报告。

上海证监局此次问询主要聚焦于金力泰与相关贸易商（供应商）大额资金往来事项和股权投资事项。

金力泰证券部人士在接受《中国经营报》记者采访时表示，对于上海证监局问询，公司后续会进行公告回复。目前，公司经营一切正常。

上海证监局问询函显示，金力泰与相关贸易商大额资金往来存在异常情况。其一，金力泰存在以战略备库预付款名义将资金转出至相关贸易商后，贸易商又在邻近时间点将相近金额转出至非供货主体的异常情形，且部分贸易商实际经营场地及规模与其签订的采购协议金额严重不匹配；其二，转出资金与实际采购金额严重不成比例。2024年，金力泰战略备库预付款发生额及取消合作转回款项均超过9亿元，但实际采购金额仅2900余万元；其三，金力泰与相关贸易商的资金往来呈现季度初转出和季度末转回的显著特征，累计转出金额与转回金额大体相当，资金存在以战略备库名义转出后被关联方占用的重大风险。

上海证监局要求金力泰核实说明，2024年度与芮奈贸易（上海）有限公司、江西尚亿供应链管理有限公司、上海悦芮贸易有限公司等8家贸易商的大额资金往来是否均涉及非经营性资金占用；若涉及，需说明最终资金占用主体、用途、规模及对应余额，并对2024年以前年度类似业务进行自查并说明情况。此外，还需解释上述主体与公司的具体关联关系，是否由同一主体控制，以及相关资金实际用途。同时，说明2025年是否仍然存在向相关贸易商转出及转回资金情况，以及相关非经营性资金往来继续发生的原因及合理性，并列表说明2025年以来至2024年年报披露日相关资金往来发生情况。

在股权投资事项上，金力泰也存在疑点。2024年4月，金力泰收到石河子怡科股权投资合伙企业（有限合伙）（以下简称“石河子怡科”）偿还的首次股权回购款1.3753亿元后，随即以战略备库采购名义将资金转出至相关贸易商，资金去向不明且存在异常；2024年9月，金力泰以3.23亿元第二次收购怡钛积科技34%股权，但交易对手方厦门怡科科技发展有限公司在收到款项后立即将其中3.07亿元转出，资金流向主体存在异常。监管认为，金力泰存在将股权交易款通过通道方流向最终资金占用主体的重大风险。

对此，上海证监局要求金力泰说明，石河子怡科向公司偿还首次股权回购款1.3753亿元的真实性，相关交易是否构成虚假回款，并对相关定期报告财务报表列报科目和金额的准确性进行说明。同时，说明金力泰与厦门怡科股权交易的商业实质，财务报表列报科目及金额的准确性，支付股权收购款的资金来源，是否与金力泰披露的关联方非经营性资金往来存在关联，转出股权交易款3.23亿元的支付方式、进展及后续去向，本次股权收购是否与前述收回股权回购款构成一揽子交易，是否涉及非经营性资金占用等问题。此外，金力泰审计委员会、独立董事也被要求对上述事项进行关注核实并对相关资金往来的性质认定发表明确意见。

回顾金力泰近几年的业绩，可谓跌宕起伏。2021—2022年，受宏观市场环境的影响，下游市场需求放缓，再加上主要原材料价格持续上涨，金力泰经营承压，营业收入连续两年下滑，净利润也陷入亏损状态。

财报数据显示，2021年，金力泰实现营业收入8.58亿元，同比下降3.05%，归属于上市公司股东的净利润为-1.11亿元，由盈转亏；2022年，公司营收进一步降至6.47亿元，同比下降24.60%，净利润为-1.06亿元。

不过，在2023年，金力泰的业绩出现了转机。当年，汽车行业产销两旺，涂料需求重振。金力泰实现营业收入约7.35亿元，较上年同期增长16.09%，归属于上市公司股东的净利润1433.32万元，实现扭亏为盈。

进入2024年，金力泰延续了向好的发展态势。当年其实现营业收入7.32亿元，同比虽微降0.44%，但归母净利润达到3091.06万元，同比增长115.66%；扣非净利润2464.24万元，同比增长123.05%。

金力泰方面表示，盈利得益于综合毛利率的增长和有效地把控并优化各项成本。从经营活动现金流来看，2024年经营活动产生的现金流量净额为1.09亿元，而上年同期为-1002.21万元，这表明公司的资金回笼情况得到了显著改善，经营活动的资金状况趋于稳定。

（编辑：董曙光 审核：吴可仲 校对：翟军）