平台补贴激发消费活力 食品饮料与餐饮股集体走强

近期，暑期经济叠加平台大幅投入外卖补贴，激活食品饮料及餐饮消费，相关板块二级市场关注度持续升温。

7月10日，港股和A股市场中食品饮料及餐饮板块表现活跃。在港股方面，截至收盘，奈雪的茶涨近7%，澜沧古茶涨超6%，古茗、百胜中国、农夫山泉、九毛九、康师傅控股等盘中均有超1%的涨幅。

A股市场方面，截至7月10日收盘，贵州茅台涨0.54%，光明乳业、珠江啤酒、一鸣食品、全聚德等均小幅上扬，显示板块整体情绪回暖。

7月2日，淘宝闪购宣布将在未来12个月内向消费者和商家发放总计500亿平台消费券补贴，旨在通过“让利”刺激内需、反哺线下服务业、提升商家生意增量，推动市场整体扩容。

美团方面，7月5日，用户开始在美团外卖首页看到“0元吃”“0元喝”频道入口，大量无门槛满减券也以多种方式被陆续投放。

仅一周时间，补贴计划便展现出显著成效。

7月7日一早，淘宝官方披露的数据显示，淘宝闪购、饿了么联合日订单数已超8000万。不久前的6月23日，这一数字为6000万。

在大消费场景带动下，淘宝闪购4124个餐饮品牌生意突破历史峰值，2318个非餐饮品类订单量翻倍。相比淘宝闪购上线之初，农夫山泉订单量增长了40倍，康师傅订单增长超10倍。

美团内网公布的信息显示，截至7月5日22时54分，美团即时零售当日订单已突破1.2亿单，其中餐饮订单已超过1亿。而公开数据显示，上月，其日单量在9000万量级。

近日港股茶饮板块也应声上涨，茶百道、奈雪的茶、古茗、沪上阿姨、蜜雪集团等茶饮股全线大涨，或显示出市场对消费复苏的信心。

随着消费回暖预期增强，多家券商也相继看好食品饮料和餐饮行业的前景。

中金公司表示，在整体消费需求低位企稳的背景下，食品饮料行业仍存在结构性亮点，尤其是满足年轻人“悦己”需求和高质价比的产品表现突出。预计大众食品企业自3月以来基本面边际改善，下半年有望持续稳中有升。

东兴证券指出，国家经济刺激政策逐步落地，食品饮料板块跟随市场情绪回暖，预计下半年需求端将有所改善，板块整体景气度有望回升。

国元证券认为，啤酒消费进入旺季，休闲零食、能量饮料等细分赛道热度不减，同时餐饮供应链正在加速修复。