48小时卷走129亿，2025年最大金融骗局曝光

出品丨花朵财经观察（FF-Finance）

撰文丨学研

“我只是拿走了不属于你们智商的财富，希望你们能感谢和感恩我，铭记这次我赐给你们的教训。”

（鑫慷嘉平台聊天截图）

以上嚣张言论来自贵州鑫慷嘉大数据有限公司的操盘手黄鑫，发送这段话时，他已身处国外，拿着200万会员的血汗钱逍遥享乐。

PART.01

4年卷走180亿

2025年6月26日，号称“中东金融巨头”的鑫慷嘉平台轰然倒塌。这场由“庞氏骗局+跨境洗钱+传销架构”三重叠加的金融诈骗卷走约180亿资金，全国超200万投资者瞬间陷入绝望，其中大多数是三四线城市的个体户、宝妈、中老年人。

回溯崩盘时间线，原来一切早有预谋：

·5月18日，贵州鑫慷嘉大数据公司发布注销公告，谎称“国际化转型”；
·6月10日，提现手续费从5%暴涨至10%，超5万元提现需“排队30天”；
·6月20日，推出“投资50万送特斯拉”活动，而展示车辆实为日租2800元的道具车；
·6月25日，所有提现申请均未能到账，平台谎称“系统升级”和“税务核查”；
·6月26日，平台全面停止提现，系统确认瘫痪。

崩盘前一周，投入太多沉没成本的投资者们害怕崩盘，更怕资金链断裂，不惜继续出钱“护盘”，帮助鑫慷嘉创造了单日入金1.2亿元的“辉煌战绩”，悲催地让更多的钱打了水漂。

在崩盘前48小时，项目方通过混币器Tornado Cash（被多个国家列入黑名单的完全去中心化混币服务，通过币圈洗钱）将价值约18亿元的USDT（泰达币）转移到开曼群岛的壳公司，链上追踪难度极大，几乎切断了追回的可能。

USDT（泰达币）是币圈规模最大的稳定币，价值锚定美元，18亿USDT约合人民币129亿元，也就是说，项目方48小时就卷走了129亿。

然而，这只是冰山一角。骗局持续4年间，项目方和各层级“团长”瓜分、挥霍以及卷走的金额还没合计。据投资者曝光的群发消息，鑫慷嘉约有200万名会员了。

是的，鑫慷嘉依旧沿用了“层级”这个熟悉的“传销”手段，让手底下一众投资者心甘情愿为他们敛财。只是当时身处其中的受害者没有丝毫察觉，还做着暴富的美梦。

PART.02

噩梦的开始

凌晨三点，63岁的李阿姨颤抖着刷新手机屏幕。她在鑫慷嘉平台投入的28万元养老钱，包括儿子给的买房首付款，此刻都变成了无法提现的数字。

同一时刻，水果店老板娘抵押房产换来的80万、退休教师攒了半辈子的78万养老钱、小镇青年辛苦五年攒下的老婆本......通通被冻结在瘫痪的系统中。

一切噩梦的开始，源自2021年3月1日，黄鑫、邵馨慷和王彦嘉注册了“贵州鑫慷嘉”。企业经营范围包括互联网数据服务、软件开发和销售等，法人为邵馨慷，其持股30%，认缴900万元，另外两人各持股35%，分别认缴1050万元。

2023年5月，“DGCX 鑫慷嘉数据”起盘，平台前身叫“某油”，IP地址在美国。

DGCX 鑫慷嘉称自己是“迪拜黄金交易所分站”，名字里的DGCX代表着迪拜黄金与商品交易所，有着迪拜金融服务管理局（DFSA）的官方背书。

为了增加可信度，网传鑫慷嘉在贵阳某写字楼25层悬挂“迪拜黄金交易所中国分站”金字招牌，宣传片中展示中东富豪与央企领导举杯签约的画面。

实际上，鑫慷嘉也只是在2019年卖了20万元的油品过滤设备给某家企业，然后就被大肆渲染，以此合作项目做背书去欺骗投资者。

2025年4月，迪拜金融服务管理局连续三次发布声明：“从未授权中国公司使用DGCX商标”。但架不住投资者做一夜暴富的白日梦，还是有人愿意当“接盘侠”，以为自己不是最后一个。

按照平台宣传，投资人参与项目是通过平台参与境外黄金、原油投资，每日可获得本金1%的收益率，相当于3个月本金翻倍，1年赚3倍。综合多位投资人情况，如此高收益只是开胃小菜，通过推荐新人、追加仓位等操作，不少人在短期内迅速回本，还能无本生利创造数十倍收益。

鑫慷嘉通过线下培训和微信群聊持续洗脑等方式，成功吸引到第一批投资者。起初，许多投资者还是将信将疑的，直到被真金白银砸昏了头，才开始不断拉亲戚、拉朋友等入场。

当会员拉到一定人数，平台还会送抽成和豪车。

但投资者不知道的是，抽成是新入局“猪仔”的血汗钱，豪车是租来的道具，看似高深的K线图实则全由后台随意操控，连数据都是假的。即使投资者及时醒悟，也无法在一个月内取出投入资金。

就这样，受骗雪球越滚越大，有的人是从头被骗到尾，有的人却是“屠龙少年终成恶龙”，发现上当不及时离场，反而转身帮着平台拉人牟利。

来到2024年4月，贵州鑫慷嘉法人变更为刘海亮，他全资持有贵州鑫慷嘉，认缴3000万元，但离谱的是，实缴是空洞的0元。可能从这时开始，他们就有了跑路的想法。

后面发生什么大家也清楚，来自全国各地的投资者集体报警，在警方协调下，具备专业资质的第三方机构介入，开展线上核兑清返工作。

令人揪心的是，2024年10月以来，已有四川、广东、江西、湖南等多地监管部门对鑫慷嘉进行风险提示，均指向鑫慷嘉通过传销架构开展庞氏骗局。但还是阻止不了新的诈骗案例发生，不少人甘愿当“韭菜”，交“智商税”，最后还被做局者嘲笑。

都说金融诈骗手段层出不穷，但其实都是老套路，换汤不换药。2019年MBI暴雷、2024年的“和合系”暴雷、“中植系”暴雷和“中天金融”暴雷等等，鑫慷嘉与他们没有本质上的区别，都是利用高收益作为幌子，吸引人们投资或者预付充值。

前银保监会主席郭树清说过，年化回报率超过6%就要打一个问号了，若是超过8%则是高风险预警，若是超过10%，那就要做好本金和收益打水漂的准备。

截至目前，多地警方联合行动，已抓捕37名核心团队长，成功冻结1.2亿涉案资金，但主犯早已卷款跑路到海外了，外逃资金保守估计接近180亿元。

骗局会更换包装，但贪婪与信任始终是最容易被收割的筹码。不要妄想自己是天选之子，尤其是投资项目里有“超高回报、发展下线、需要拉人头”等关键词，大家应该尽快远离，否则大概率就要被割韭菜了。

（文章来源：花朵财经观察）