上海
2025.07.08
游资、私募都在用，投研神器，又稳又准。解锁【第一财经——研报金选】
【第一财经 研报金选】
研报金选
【金选导读】
1、15%城市NOA+60%高速NOA引爆摄像头革命！从激光雷达降价到摄像头升级，国产厂商正在收割车载视觉万亿红利；
2、高温来袭+负荷新高，会缺电么？机构：火水二季度业绩或爆超预期，这3类电力股正在闷声发财
1、15%城市NOA+60%高速NOA引爆摄像头革命！从激光雷达降价到摄像头升级，国产厂商正在收割车载视觉万亿红利
车载视觉领域因高速NOA （自动导航驾驶） 和城市 NOA 的发展，推动车载摄像头在数量和性能上同步升级。 国金证券 建议关注在车载视觉领域具有优势的国产替代厂商，技术实力强劲，且业绩增长迅速，具有较大的发展潜力。 此外， 国产企业在车载图像传感器等方面技术不断成熟，产品覆盖多种应用场景，展现出强大的市场竞争力和发展潜力，有望在智能驾驶车载视觉市场快速发展的背景下，获得更多的市场份额和投资机会。相关标的主要有******、******、******、******、******、******等。
研报观点：
①城市NOA渗透率有望提升到15%，高速NOA有望渗透率超过60%......
②车载摄像头量价齐升，国产替代加速......
③产业链竞争加剧，本土厂商崛起重构市场格局……
车载摄像头模组海外主要厂商竞争格局
2、高温来袭+负荷新高，会缺电么？机构：火水二季度业绩或爆超预期，这3类电力股正在闷声发财
高温叠加转型，用电负荷持续攀升，广发证券建议关注转型的契机:（1）绩优且受益于转型的火电，如******、******、******、******等北方公司；（2）红利资产的稳健防御：******、******、******、******、成长分红兼具的******；（3）政策驱动下的绿电：高ROE低PB的******、******、******、******。
重点公司估值和财务分析表
研报观点：
①高温来袭驱动用电负荷新高，火电等灵活性资源价值提升......
②业绩期来临，火水二季度业绩或超预期......
③能源结构转型伴随电改深化，转型的契机日渐清晰……
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