交银施罗德基金：旗下非货基近三年合亏超300亿，收取超70亿元管理费

编者按：证监会《推动公募基金高质量发展行动方案》指出，坚持以投资者为本，督促行业机构牢固树立以投资者最佳利益为核心的经营理念，并贯穿于公司治理、产品发行、投资运作、考核机制等基金运营管理全链条、各环节，恪守“受人之托、忠人之事”的信义义务，实现从重规模向重投资者回报转型。

面包财经结合基金公司财务数据和产品业绩表现，逐家透视基金公司高质量发展情况，本篇案例为交银施罗德基金。

交银施罗德基金2024年经营数据显示，公司全年实现净利润8.79亿元。近三年数据来看，交银施罗德基金实现净利润超30亿元，然而，公司旗下非货基产品近三年亏损超过300亿元。

投资者承受深度亏损的同时，交银施罗德基金2022年至2024年仍从上述基金产品中收取超70亿元的管理费。管理费收入与投资者回报背离，交银施罗德基金是否秉承“专注做好投资”的核心价值主张？

2024年净利润约8.79亿元

公开资料显示，交银施罗德基金成立于2005年，是中国第一批银行背景基金公司之一。公司由交通银行、施罗德投资管理有限公司、以及中国国际海运集装箱（集团）股份有限公司共同发起设立。

根据交通银行财报披露，截至2024年12月31日，交银施罗德基金总资产83.84亿元，同比增幅7.72%，净资产71.35亿元，同比增幅6.41%；管理公募基金规模5,374亿元。2024年，公司实现净利润8.79亿元。

近三年数据来看，交银施罗德基金合计实现净利润超过30亿元。

近3年非货基合亏逾300亿，收取管理费超70亿元

交银施罗德基金管理的公募产品（不包括未披露年报的产品）近年来盈利欠佳。剔除货币市场型基金的影响，交银施罗德基金旗下非货基2022年至2024年期间合计亏损超过300亿元。

另一方面，交银施罗德基金作为管理人，旱涝保收，近三年来从上述产品收取管理费超过70亿元。

交银阿尔法、交银精选等基金是交银施罗德基金近三年来亏损的主要来源，2022年至2024年亏损均超过20亿元。

基金公告显示，交银阿尔法结合基本面多因子指标等组合管理手段选择具有显著阿尔法特征的个股，在控制风险并保持基金资产良好的流动性的前提下，追求长期持续稳定高于业绩比较基准的投资回报。

截至2025年7月1日数据，交银阿尔法A近三年净值下跌31.72%，跑输业绩基准超过20个百分点，同类排名2494/3016。

旗下非货基公募产品近三年累计亏损超过300亿元，公司收取超过70亿元管理费，交银施罗德基金合规风控是否存在漏洞？是否秉承“专注做好投资”的核心价值主张？

（文章序列号：1940318308347809792/GJ）