【焦点复盘】三大指数全天缩量调整，算力硬件等科技股表现承压，光伏、顺周期板块逆势大涨

财联社7月2日讯，今日60股涨停，16股炸板，封板率为79%，诚邦股份5连板，再升科技、亚星化学、雪迪龙、西上海、凯美特气、吉鑫科技、长城电工3连板，浙江东日12天7板，飞亚达5天4板，赛伍技术9天4板，北交所克莱特30CM首板，市场全天震荡分化，三大指数涨跌不一。市场全天震荡调整，创业板指领跌，沪深两市全天成交额1.38万亿，较上个交易日缩量891亿。盘面上，市场热点较为杂乱，个股跌多涨少，全市场超3200只个股下跌。板块方面，钢铁、光伏、煤炭、海洋经济等板块涨幅居前，军工、脑机接口、CPO、半导体等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.09%，深成指跌0.61%，创业板指跌1.13%。

人气及连板股分析

连板晋级率回升至53.33%，但晋级5连板的最高标诚邦股份现巨量分歧，明日该股能否继续超预期晋级或对整个连板接力情绪形成直接影响。尽管2进3个股内有7只实现晋级，但对于所属板块的带动作用则相对有限。昨日超预期晋级走出10天8板的长城军工触发严重异动全天位于水下运行，直接拖累军工板块展开补跌。而此前走出5连板的弘业期货遭遇二连跌停，对于非银金融以及稳定币概念情绪均形成负面冲击。而在光伏产业链全线爆发带动下，午后钢铁等超跌顺周期板块的集体走强，仍属于活跃资金借助消息面刺激的高低切换。因此今日市场短线情绪完成短暂修复后或继续受到高位股调整压力的制约。

主线热点

在昨日举行的中央财经委员会第六次会议上，会议研究推动海洋经济高质量发展。受此消息刺激，海工装备、深海养殖在内的深海科技概念全线爆发，国联水产、深水海纳、振华重工、亚星锚链等十余只成分股涨停。在深海科技大涨提振下，军工板块一度展开日内回流，中船应急、中科海讯双双涨超10%，但板块整体仍受到北方长龙、内蒙一机、长城军工等高位人气股补跌拖累尾盘再度扩大跌势。事实上深海科技此前已经多地发文提出新一轮支持政策，因此今日深海科技的批量爆发加强仍可视为军工板块大分歧后的一次日内回流修复。因此在整个军工板块情绪面仍处退潮期背景下，深海经济方向明日整体溢价或仍然承压，关注板块明日分歧后能否重新加强。

据上海有色网消息，国内头部光伏玻璃企业计划自7月开始集体减产30%。针对减产传言，亚玛顿董秘刘芹公开确认了相关消息的真实性。受此消息刺激，光伏玻璃股早盘率先爆发，随后在多晶硅、工业硅期货主力合约日内双双涨逾5%提振下，多晶硅方向也展开补涨，进而带动光伏产业链盘中全面开花，通威股份、秀强股份、亚玛顿、凯盛新能等十余股涨停，大全能源等多股涨超10%。根据此前行业调研数据，光伏玻璃产业链的单吨亏损此前一度达到300多元/吨，因此行业内的大规模减产仍有利于行业龙头率先实现业绩反转。而多晶硅方向相较于玻璃等辅材产能更为集中，但短期对于下游硅片、电池领域的议价能力尚有较大不确定性，因此目前玻璃、胶膜等辅材领域仍是板块内弹性最强之所在。

昨日中央财经委员会第六次会议强调，依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。供给侧改革驱动落后产能退出预期刺激下，钢铁板块午后强势启动，柳钢股份晋级2连板，港股重庆钢铁股份午后一度飙升135%，刺激重庆钢铁、首钢股份双双涨停。在钢铁、光伏两大板块的示范作用下，水泥、锂矿等超跌顺周期方向午后接连展开补涨动作。事实上相比早盘率先爆发的光伏板块，钢铁板块内已经出现不少今年一季报净利润同比大幅增长的企业，因此短期内产能的收缩预期或进一步加强部分优质企业全年业绩增长预期。而焦炭、铁矿石等成本下滑对钢企业绩的增厚作用与电价、氧化铝价格下跌对电解铝行业的提振逻辑如出一辙。因供给侧改革预期并非是整个顺周期板块短线爆发的直接驱动因素，部分行业的业绩已经出现实质性反转迹象。

国家卫健委公告，审评机构组织专家对D-阿洛酮糖等5种物质申请作为新食品原料。代糖概念受此消息提振全天表现不俗，保龄宝、百龙创园双双涨停，三元生物、华康股份双双涨逾7%。随着阿洛酮糖获批新食品原料，原本以出口为主导的整个代糖产业链迎来内需集中爆发时点，除去三元生物外，其余几只代糖行业龙头企业目前动态市盈率普遍不足30倍，因此其作为新消费板块内部的估值洼地或继续得到主流资金重视。而对于此前跟随港股几只明星股展开回调的新消费板块，随着老铺黄金、蜜雪集团等近期陆续重新转强，不排除其中部分叠加业绩增长预期品借势展开回流修复可能。

后市展望

在此前连续多日横盘震荡后，今日三大指数全天呈现缩量调整，成交量能降至1.4万亿附近，而个股下跌家数增至3200多家。从各分类指数看，银行板块的持续转强以及顺周期板块的轮番补涨，使得沪指仅以缩量阴十字星微幅收跌，算力硬件以及半导体方向的调整使得创业板指和中证1000指数双双跌超1%。技术面上，目前三大指数5日线和10日线之间乖离过大，基于20日均线在内的多条中期均线仍处于上升趋势，且目前指数距离布林中轨仍相去甚远，因此目前市场整体调整仍属良性。不过微盘股指数日线已经连续第二日走出带长下影的日K线，因此短期高位股整体调整压力并未得到有效化解，部分近端热门板块的负反馈风险仍需警惕。

今日涨停分析图