能源巨头释放巨量产能！全球LNG贸易格局或将迎来新调整

SHPGX导读：随着2025年全球新增5800万吨/年液化产能的释放，LNG贸易格局或将迎来新一轮调整，全球新一轮LNG产能建设高峰也即将到来。国际石油巨头以及国内“三桶油”纷纷加大LNG产业布局。随着全球LNG市场的持续发展，这些能源巨头的行动将深刻影响行业的竞争格局和发展走向。

近日

国际燃气联盟发布《2025全球LNG报告》

指出天然气作为优化能源结构

保障能源安全的清洁优质燃料的

重要及不可替代性

报告披露，2024年全球LNG（液化天然气）市场稳健增长，贸易量同比增2.4%，新增液化年产能达650万吨，且贸易格局呈现显著结构性变化。随着2025年全球新增5800万吨/年液化产能的释放，LNG贸易格局或将迎来新一轮调整，全球新一轮LNG产能建设高峰也即将到来。

国际石油巨头以及国内“三桶油”纷纷加大LNG产业布局。随着全球LNG市场的持续发展，这些能源巨头的行动将深刻影响行业的竞争格局和发展走向。

壳牌：全方位布局，巩固行业领先地位

作为全球最大的LNG贸易商，壳牌拥有全球最大的天然气液化和营销组合，可以满足全球近五分之一的天然气需求。无论是2015年斥资870亿美元收购英国天然气公司以完善自身天然气产业链，还是今年收购新加坡LNG贸易商Pavilion Energy（兰亭能源）以拓展亚洲布局，都彰显了壳牌对天然气业务的信心与雄心。

今年3月25日，壳牌在纽约向投资者公布2025年及以后的最新战略，继续加码LNG业务。壳牌预计，到2030年，其上游业务和综合天然气业务的总产量将以每年1%的速度增长；同时，LNG销售量将实现4%～5%的复合年增长率，并维持每日140万桶的实质性液体产量。在《2025年液化天然气展望》中，壳牌进一步指出，计划到2030年将其LNG业务规模在2022年的基础上扩大20%~30%，同时将采购量提升15%~25%。

为促进天然气贸易业务，壳牌于今年4月宣布完成对新加坡液化天然气公司Pavilion Energy100%的股份收购。后者是新加坡国有投资公司淡马锡的全资子公司，其全球能源业务涵盖亚洲和欧洲的LNG贸易、航运、天然气供应和销售等。

根据声明，此次交易包括兰亭公司持有的约650万吨/年LNG长期合同资源，气源方涉及雪佛龙、英国石油公司、卡塔尔能源等多家行业巨头。此外，该交易还包含Pavilion Energy在英国Isle Grain液化天然气终端约200万吨/年的长期再气化能力、在新加坡和西班牙的再气化通道，以及其位于全球最大船舶加油港新加坡的LNG加注业务。

沙特阿美：积极入局，拓展市场

沙特阿美作为世界上最大的油气公司，将石油视为核心业务支柱，但考虑到未来全球LNG需求持续增加，沙特阿美正积极拓展天然气生产和贸易业务，并谋求在全球LNG市场发挥更大作用。

2023年9月底，沙特阿美宣布斥资5亿美元收购液化天然气公司MidOcean Energy的少数股份，此为该公司在LNG领域的首次国际投资。不久前，沙特阿美与澳大利亚最大的天然气生产商伍德赛德能源公司签署了一项不具约束力的合作协议，探讨沙特阿美收购美国路易斯安那州LNG项目股权的可能。

而在一年前，沙特阿美与美国LNG开发商NextDecade公司签署协议，从NextDecade位于得克萨斯州里奥格兰德（Rio Grande）LNG项目4号生产线购买LNG。根据协议，NextDecade将在20年内每年为沙特阿美供应120万吨LNG。沙特阿美通过持续收购LNG项目股权、积极寻求并收购大型天然气公司构建其在LNG市场的地位。

道达尔能源：“资源 + 市场” 双重卡位

作为全球第三大液化天然气供应商，道达尔全球LNG投资组合年产能超过4000万吨。该公司计划到2030年，将天然气在销售结构中的占比提升至近50%。

道达尔能源董事长兼首席执行官在日前北京举行的世界燃气大会上说：道达尔能源的天然气战略建立在“资源+市场”的双重卡位之上。在资源端，道达尔能源坚信低成本是生存法则，低碳是未来“门票”。道达尔能源的资本分配如下：40%投资于石油业务，20%～35%投资于天然气业务，25%～30%投资于电力业务。

2024年，道达尔能源收购了Lewis能源集团持有的美国鹰滩上游天然气资产，进一步加强对美国墨湾LNG价值链的整合；随即又启动了阿曼年产100万吨的Marsa LNG项目。

在中国市场，道达尔能源持续发力。2024年，该公司与中国石化签署液化天然气长约供应合作框架协议，约定自2028年起，道达尔将在15年内每年向中国石化供应200万吨LNG。同时，道达尔将其与中国海油签订的每年向中国供应125万吨液化天然气的购销协议（SPA）有效期延至2034年，持续深化其中国市场布局。

雪佛龙：多地区发力，拓展LNG版图

雪佛龙在LNG产业的布局也十分积极，在多个地区都有重要项目推进。今年5月，雪佛龙斩获了埃及东北地中海一区块的油气勘探权。埃及不仅是东地中海天然气热点区唯一具备LNG出口能力的国家，还拥有苏伊士运河这一战略通道优势。雪佛龙此举旨在分享该地区LNG市场增长的红利。

在非洲，安哥拉政府正大力推动天然气开发。雪佛龙主导着当地的LNG联合体，去年年底，雪佛龙的子公司卡宾达海湾石油公司（CABGOC）从其位于安哥拉的桑哈精益天然气连接项目产出第一批天然气。这个耗资3亿美元的项目包括开发一个与现有桑哈凝析油综合设施相连的平台。

中国石油、中国石化、中国海油：国内国外双轮驱动

我国三大国有石油公司正在全球LNG市场扮演越来越重要的角色。

早在20世纪90年代中期，中国海油顺应国家能源战略，率先启动东南沿海引进LNG的规划研究，建成投产国内首个LNG接收站，开创了中国LNG产业先河。此外，中国海油通过自主研发掌握了LNG全产业链核心技术，建立了“天然气液化技术、LNG接收与存储技术、清洁能源综合利用”三大核心自主技术体系，成为亚洲首个全面掌握储罐核心技术、具备EPC总承包能力的能源公司。

去年6月，中国海油宣布盐城“绿能港”项目全面建成，这是我国规模最大的液化天然气储备基地。该项目包含4座22万立方米和6座27万立方米液化天然气储罐，总罐容达250万立方米。10座储罐的顺利建成，使我国成为世界上少数几个能够开展超大型液化天然气储罐设计及建造的国家之一，对提高长江经济带能源安全保障能力、助力绿色高质量发展具有重要意义。

中国石油的江苏LNG扩建储罐项目则在不久前正式开工建设。项目总投资约16亿元，将新建1座20万立方米的LNG储罐及相关配套设施，建成投产后，可新增气化外输能力1750万立方米/天，助推江苏LNG接收站年接卸、存储、气化、外输能力全面突破1000万吨/年，为长三角地区天然气安全稳定供应再添“压舱石”。

中国石化LNG接收站项目位于山东港口烟台港龙口港区，一期主要建设4座22万立方米LNG储罐及LNG专用接卸码头1个，建成后年接卸能力可达650万吨。该项目利用电厂温排海水来气化LNG，更加节能降碳。项目建成后，可持续稳定地为山东、环渤海乃至华北地区供应天然气。

在海外，“三桶油”也积极参与LNG项目投资与合作。中国石油与卡塔尔能源公司等国际天然气生产大国签订液化天然气大单，保障长期稳定的气源供应。中国石化在海外积极寻求天然气资源项目，近年来已与美国和卡塔尔的资源方签订了多份LNG长期购销协议，并积极参与LNG全球贸易，从单一的进口商向多元化的角色转变。中国海油统筹利用国内国际“两个市场、两种资源”，大力推动LNG工程技术研发应用。为了适应海上LNG加注业务量快速增长的市场需求，适时布局海上气体加注领域。“海洋石油301”于2022年一举成为全球最大的LNG运输加注船，实现了从单一运输到运输加注一体化的转变，其最大加注效率高达1650立方米/小时，能够轻松满足各类双燃料船舶的LNG加注需求。而此前，中国海油也已通过柯蒂斯项目首次实现对LNG产业链上、中、下游全覆盖和建设海外LNG生产基地的战略目标。

本文来源 | 碳客Lab

本文作者| 舒筱

转自：上海石油天然气交易中心