午评：沪指半日涨0.21% 银行股集体反弹

　　7月1日消息，指数早盘走势分化，沪指小幅上涨，创指、深成指弱势震荡。板块方面，中船系概念股爆发，中船应急20cm涨停；光刻机板块延续涨势，凯美特气、旭光电子双双涨停；银行股集体反弹，苏州银行涨幅居前；固态电池板块早盘调整，英联股份盘中跌停；稳定币概念股震荡走低，京北方、优博讯跌幅居前；云服务概念走弱，雄帝科技、四方精创领跌。总体来看，个股跌多涨少，下跌个股超3400只。

　　截至午间收盘，沪指报3451.69点，涨0.21%；深成指报10431.98点，跌0.32%；创指报2140.47点，跌0.58%。

　　盘面上，中船系、银行、光刻机板块涨幅居前，电池、电子身份证、多元金融板块跌幅居前。

　　热点板块：

　　1、创新药

　　舒泰神、贵州百灵、塞力医疗、锦波生物等多股上涨。

　　消息面上，国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，提出5方面16条措施，对创新药研发、准入、入院使用和多元支付进行全链条支持。《若干措施》的出台将对创新药产业高质量发展发挥重要作用。一是助力构建以临床价值为导向的创新药研发新局面。通过医保数据支持、鼓励加大创新药投资、实施目录准入政策辅导及国家科技重大专项支持等措施，激发创新药研发活力，更好匹配临床治疗需求。二是构建创新药多元支付体系，拓宽创新药的支付渠道。一方面坚持常态化调整医保目录，将符合条件的创新药以合理的价格纳入医保药品目录，另一方面增设商业健康保险创新药目录，充分发挥多层次医疗保障体系功能，提高创新药多元支付能力。同时采取有力措施，鼓励创新药“走出去”，积极开拓全球市场。三是助力提高创新药的可及性，解决创新药使用后顾之忧。在挂网、入院、支付、配备等各个环节提出切实可行的政策措施，鼓励合理使用创新药，提升药物可及性。

　　2、银行

　　苏州银行、厦门银行、杭州银行、建设银行等多股上涨。

　　消息面上，年内险资密集举牌银行股。长江证券研报显示，截至6月20日，2025年以来险资举牌次数已达到19次，逼近去年全年数据。19次举牌中，9次是银行股，7次是举牌港股银行。近期银行股领涨，背后是行业韧性特征和配置资金流入共同驱动。短期看，银行利润表承压与资产负债表韧性并存，业绩增长虽处低位，但资产负债表稳健扩张，风险指标平稳可控。中长期看，银行估值拐点背后趋势性力量持续：定价资金向长期资金转移，经营稳健和高股息属性凸显优势。同样的逻辑也适用于红利低波指数成分股，高分红、低波动、稳健经营的共同特征有望长期吸引资金关注。

　　消息面：

　　1、【IDC：2024年下半年中国GenAI IaaS市场达87.4亿元 同比激增165%】根据IDC的最新报告，2024年全年，阿里云AI IaaS市场份额达23%，华为云占比10%，火山引擎占比9%。AI IaaS是以GPU等AI专用芯片为算力支撑的基础设施，包括以大模型为核心的生成式AI IaaS（GenAI IaaS）和传统的非生成式AI IaaS。随着大模型加速发展，生成式AI IaaS成为主力。IDC 报告指出，2024年下半年中国GenAI IaaS市场同比激增165%，达87.4亿元，首次在整体AI IaaS市场中占比超过七成。

　　2、【9月起北京中小学将开展人工智能通识教育 每学年不少于8课时】《北京市中小学人工智能教育地方课程纲要（试行）（2025年版）》近日公布， 从2025年秋季学期开始，全市中小学校开展人工智能通识教育，每学年不少于8课时，实现中小学生全面普及。

　　3、【两部门印发《支持创新药高质量发展的若干措施》 支持医保数据用于创新药研发】国家医保局、国家卫生健康委印发《支持创新药高质量发展的若干措施》，其中提出，支持医保数据用于创新药研发。加强医疗、医保、医药三方信息互通与协同，做好医保数据资源管理，推动医保领域公共数据资源利用。在确保数据安全、合法合规的基础上，探索为创新药研发提供必要的医保数据服务。依托全国统一的医保信息平台，做好疾病谱、临床用药需求等数据归集和分析，开发适配创新药研发需求的数据产品，支持医药企业、科研院所、医疗机构等合理确定研发方向、布局研发管线，提升创新效率。

　　4、【国内航线燃油附加费7月5日起上调10元】记者获悉，有国内航空公司刚刚发布通知，自2025年7月5日（含出票日期）起，国内航线旅客运输燃油附加费上调10元。其中800公里（含）以下航线燃油附加费收取10元，800公里以上航线每位旅客每航段收取20元燃油附加费。上一次调整是2025年6月5日（出票日期）起，成人旅客：800公里以上航线每位旅客收取10元燃油附加费，800公里（含）以下航线每位旅客免收燃油附加费。

　　机构观点：

　　国盛证券认为，大势层面，积极参与突破，保持交易思维。中期维度，当前仍处于盈利周期磨底的估值主导阶段，政策发力与科技赋能依旧是全年的核心期待。不过，6月以来，A股市场整体走势强于预期，主要宽基指数在月底普遍实现了短期放量突破，上证指数一度上探年内新高，表明市场依旧具备突破的潜力。

　　中国银河策略团队认为，在权益类公募基金扩容、中长期资金入市与政策工具护航下，2025年下半年，A股资金面或延续稳中向好态势；从个人投资者视角看，居民财富向金融资产加速再配置的趋势愈发明确，个人投资者有望为A股市场贡献重要的增量资金；外资方面，随着国内一系列政策持续发力以及资本市场改革不断推进，外资对于A股市场的配置存在较大改善空间；此外，随着证券、基金、保险公司互换便利和股票回购增持专项再贷款两项工具持续发挥作用，非银机构的资金获取渠道得以拓宽，上市公司和股东也更有能力和动力开展股票回购与增持计划，共同为A股市场资金面提供支撑作用。

转自：市场资讯