从政策驱动转为市场驱动，空气源热泵未来可期

2025年，以旧换新国补政策延续，更多省份将空气源热泵纳入家电以旧换新补贴范围。回看2024年，全国各地的“煤改电”政策也对消费者安装空气源热泵进行补贴。例如，北京对符合条件的村庄住户自行更新购买符合性能指标参数要求的低环境温度空气源热泵热水机组，每户最高补贴6000元。这些补贴政策对空气源热泵市场的发展起到怎样的作用？

呼吁更多省份将热泵纳入以旧换新

2024年以来，以旧换新如火如荼地进行中。然而，多位受访者表示，虽然以旧换新政策对空气源热泵市场有推动作用，但并不明显。主要原因有两方面：一是明确将空气源热泵纳入以旧换新换范围的省份不多；二是空气源热泵产品价格基数较高，补贴力度无法显著刺激消费。

对于以旧换新政策对空气源热泵行业的影响，中国节能协会副监事长兼热泵专业委员会秘书长赵恒谊分享了他的看法。一方面，从全国范围来看，将空气源热泵纳入家电以旧换新补贴范围的省份数量依旧有限，个别地区相关政策的落地情况也不够明朗。另一方面，一台空气源热泵设备在农村地区的售价超过1万元，相较于其他家电产品，即便补贴2000元，其价格依旧偏高，对刺激消费的作用有限。产品出货量的变化也印证了这一点，2025年第一季度，中国空气源热泵的内销量基本与去年同期持平。

为进一步了解全国范围内将空气源热泵纳入家电以旧换新范围的情况，《电器》记者对2024年各个省（直辖市）的家电以旧换新政策进行统计，河北、山西、辽宁、江西等9个省明确将空气源热泵纳入家电以旧换新补贴范围。补贴力度方面，这些省普遍对消费者购买符合能效要求的空气源热泵产品给予单件最高2000元的补贴。2025年，这些省延续了这一补贴政策，更多省如青海也将空气源热泵热水器纳入家电以旧换新补贴范围。但总体而言，将空气源热泵纳入家电以旧换新补贴范围的占比在全国来看依然有限。

空气源热泵产品纳入家电以旧换新补贴范围的品类有限，主要是家用热水器和家用供暖机。河北、辽宁、内蒙古等省将空气源热泵采暖设备归类于空调品类进行补贴，江西等省则将空气源（热泵）热水器归于热水器品类进行补贴，只有个别省份如山西单独将空气源热泵采暖设备作为扩充家电品类进行补贴。从补贴情况不难看出，家电以旧换新市场并非空气源热泵的主场。

空气源热泵在以旧换新市场并非全无亮点。据企业反馈，空气源热泵在有些地区以旧换新的实施效果比较不错。同益有关负责人表示，自2024年以来，同益在山东、河北、山西、河南等地积极推进空气源热泵的以旧换新工作。其中，山东、山西的实施效果最为显著。这主要得益于当地财政支持力度大、执行机制清晰、终端动员工作有力。该负责人进一步表示，各地实施效果存在差异的根本原因在于三方面：一是政策宣导是否深入终端；二是申报流程是否便捷、透明；三是渠道是否具备协同执行力。以旧换新不仅仅是简单的置换行为，更是一项重建终端信任的工程，唯有政企商三方协同，才能形成持续合力。

2025年已至年中，许多省的家电以旧换新名单中仍不见空气源热泵的身影。为进一步提高以旧换新政策对空气源热泵市场的推动作用，赵恒谊呼吁：希望更多地方将“空气源热泵”明确纳入家电以旧换新的补贴范围，或将其单独作为一个家电品类，或明确将其归于空调、热水器品类。否则，仅仅依靠地级市自行判断是否将空气源热泵纳入家电以旧换新补贴范围，在推广空气源热泵以旧换新的过程中势必会遇到很多困难。

“煤改电”退坡后，应重塑增长轨道

“以旧换新在2024年底市场反馈不错，但是这在一定程度上透支了未来的购买力。”i传媒热泵产业事业部负责人胡远涛说道。在2024年底以旧换新政策短暂激发市场活力后，空气源热泵市场进入平淡期。产业在线数据显示，2025年第一季度，中国空气源热泵市场规模内销额达36.59亿元，同比下降0.4%。

胡远涛表示，2025年内销市场的表现基本符合业界预期。一方面，受房地产市场持续调整、新建住宅项目减少影响，空气源热泵终端市场需求不振。另一方面，“煤改电”等国家政策在一些区域没有落实到位，也在一定程度上抑制了空气源热泵的销售。

“煤改电”招投标市场在行业中的比重持续下滑，这早已是不争的事实。在最初阶段，“煤改电”招投标市场直接推动整个北方热泵采暖市场的发展。据赵恒谊介绍，北京推行“煤改电”后，空气源热泵安装量从2016年开始起量，2015年仅有约5000台，2016年有约16万台，2017年达到37万台。然而，自2018年起，空气源热泵供暖市场就不再是由政策主导，而是迅速转变为以市场化为主导。

赵恒谊进一步解释道：“一些依赖‘煤改电’政策的企业已经退出市场，现在空气源热泵企业对‘煤改电’政策的关注度不如以前。‘煤改电’对空气源热泵行业最大的作用在于对消费者和用户进行空气源热泵技术的普及教育。目前，空气源热泵产品的销售很大程度上依靠渠道建设和市场推广。同时，商用热泵供暖市场也在蓬勃兴起，过去多年持续稳定增长。

丰富场景应用，未来仍有空间

在宏观经济下行、消费低迷的大背景下，2024年中国空气源热泵行业发展受阻。产业在线数据显示，2024年中国空气源热泵（涵盖采暖、热水、烘干，含天氟地水）市场规模达到279.7亿元，同比下降7.7%，自2021年来首次出现下降。

品牌格局进入震荡期。《2024年度中国空气源热泵行业发展报告》提到，2024年，格力、美的、海尔、TCL、海信、长虹等家电系品牌占据整个空气源热泵的半壁江山，中广欧斯特、纽恩泰、生能、万居隆、哈思、太阳雨、四季沐歌、热立方、芬尼、同益等专业性空气源热泵企业受到不小的压力。在整体消费降级的背景下，美的空调的入局迫使主机制造企业上调渠道铺货返点，同时还不断调整经销商的提货价格，对整个北方空气源热泵零售市场影响深远。北方零售市场对业绩增长的重要性吸引了越来越多的竞争者，降价已成为2024年空气源热泵市场的主旋律，终端市场出现约10%的价格下降，而且下降趋势仍在持续。

市场份额正在向头部企业集聚。2024年，中国空气源热泵行业主流品牌中，国内销售规模超过20亿元的有海尔、中广欧斯特、美的、格力，国内销售规模在10亿~20亿元之间的有海信、天加、纽恩泰、生能。

针对行业内卷的现状，同益有关负责人表示，当前，空气源热泵产品同质化风险增加，单纯依靠价格和功能已难以形成持续的竞争优势，行业洗牌加速不可避免。面对这一挑战，同益空气能坚持“文化驱动，品牌赋能”的差异化营销策略，以深厚的历史文化底蕴和品牌精神打造独特的品牌认同。

尽管负重承压，但业界认为，空气源热泵因环保、节能的特性，随着市场需求的增长和技术进步，发展前景依旧广阔。

首先，目前热泵（含空气源热泵）在中国市场的渗透率还很低。根据《推动热泵行业高质量发展行动方案》，虽然建筑领域是热泵应用的最主要场景，占热泵行业产值的80%以上，但当前热泵在建筑供暖领域渗透率不足5%。在建筑热水领域，热泵市场规模不足燃气热水器的五分之一。

其次，在技术方面，各大品牌纷纷加大研发投入，推出高效节能、适用超低温环境的空气源热泵产品。赵恒谊表示，过去十年，空气源热泵保持17%的复合增长率。目前，空气源热泵在北方市场被广泛接受。尤其是在很多禁止烧煤的农村地区，最好的供暖选择就是安装热泵，具体选择空气源还是地源热泵要看当地的条件。

最后，空气源热泵应用场景多样。空气源热泵无论在政府公建、工农商用还是家庭民用等诸多场景都拥有极其广阔的应用空间。胡远涛展望，未来，针对医院、学校、家庭等不同使用场景的各种需求，空气源热泵会向着全场景化发展，也可以简单地理解为进入定制化阶段。（徐光耀）