净利润腰斩，坏账不披露，德州银行年报加锁是“藏家丑”吗？

定位于服务地方经济、城市居民的城商行，是区域经济发展的有力见证，其发展通常与地方经济血脉相关，而山东的城商行似乎是个例外。2024年，山东省的地区生产总值为98566亿元，位居全国第三，相比之下，山东地区的14家城商行表现却并不算亮眼——迄今为止，山东省内仍有两家资产不足千亿的城商行，分别是德州银行与枣庄银行。

6月25日，第三方平台企业预警通先后更新了德州银行的2023年报与2024年报。

2025年已过半才更新前两年的年报，并非德州银行此时才披露，而是因为如果要查阅该行年报信息，需要用特定浏览器登录德州银行官网，并输入真实姓名、工作单位、手机号、验证码等一系列繁琐信息，方能浏览和下载。

这导致三方平台获取年报变得更加艰难，数据同步与更新也就变慢，iFinD金融数据终端里，德州银行的最新经营数据还停留在2023年。

这份“神秘”的年报，披露的经营信息并不算好看——营收净利润双降，利润几乎腰斩。业绩滑坡的背后，是作为地方城商行的德州银行区域竞争力的下滑，以及近两年信贷风险逐渐暴露对盈利能力的拖累。

01净利润腰斩，信贷不良集中于制造业

整体来看，德州银行2024年实现营收13.29亿元，同比减少1.25%；净利润却只有1.24亿元，同比大幅下降50.99%。

横向比较14家山东地区城商行，德州银行的营收、净利润都位列第13，仅高于枣庄银行。如果对比业绩增速，德州银行则是唯一一家出现营收与净利润同时负增长的，包括枣庄银行在内的其他13家银行，营收和净利润都保持着增长态势。

纵向对比，这也是德州银行近几年最差的利润水平，2023年该行虽然营收同比下降了8.61%，净利润仍同比增长1.56%，勉强维持住了增势。

拆解利润表，可以发现德州银行净利润“腰斩”的主要原因是资产减值损失大增——全年计提4.36亿元资产减值损失，较2023年增加了88.74%，对利润端形成较大侵蚀。资产减值损失通常与信贷资产等相关，该指标的大幅上升，意味着德州银行的资产质量可能出现明显恶化。

但略显奇怪的是，德州银行并未在2024年报中披露不良贷款余额、不良贷款率、逾期贷款、三阶段信用模型、贷款五级分类等任何与信贷资产质量有关的指标。

该行最新的不良率数据仍是2023年末的2.44%，同时期的拨备覆盖率为130.51%，贷款关注率为2.22%，都足以佐证该行彼时的资产质量与风险抵补能力都较差，2024年或许也好不到哪儿去。

不过，德州银行在年报中指出，该行2024年的不良贷款主要集中在制造业、批发和零售业、农林牧渔业，这三个行业的不良贷款分别占总不良的45.83%、20.64%、8.33%。

2023年则主要集中在制造业(占比 46.3%)，批发和零售业(占比 17.66%)，交通运输、仓储和邮政业(占比 9.19%)。2024年制造业不良贷款的占比有所下降，批发和零售业则出现上升。

从贷款行业分布来看，制造业是德州银行第二大贷款行业，年末余额为78.92亿元，占比16.6%；批发和零售业是第三大贷款行业，年末余额为49.72亿元，占比10.46%。

这与地区经济特征高度吻合，德州市是山东省重要的装备制造业基地，连续4年入选全国先进制造业百强市，制造业是该市的支柱产业之一。而该市的制造业又以中小企业为主，创新型中小企业便有1499家。

近年来受经济增速放缓等因素影响，德州市乃至山东省内传统制造业盈利能力下降，这在一定程度上扩大了德州银行的信贷风险敞口。

02 遭遇“贷款荒”？区域竞争压力不小

除了不披露资产质量相关指标数据，德州银行年报中的资产负债表也仅披露了总资产、总负债、贷款总额、存款总额、存放中央几项数据，其余科目都隐藏了。

截至2024年末，德州银行的总资产为842.52亿元，较年初增加8.44%，其中，贷款总额为475.3亿元，较年初增长3.71%，存放中央余额为72.06亿元，较年初增长40.14%；总负债为785.34亿元，较年初增加8.77%，其中，存款总额为745.16亿元，较年初增长9.57%。

负债端虽然只披露了存款规模，但存款是德州银行资金的主要来源，占总负债的94.88%，其余负债科目占比不高。此外，德州银行2024年还发行了同业存单，拟发行额度为98亿元，最终发行了5期，实际发行额为10亿元，可大致估计该行的负债构成。

值得一提的是，为了发行同业存单，德州银行还请大公国际进行了主体信用评级。

这是该行第三次进行主体信用评级，前两次分别是在2015年、2018年，评级公司分别为联合资信、中诚信国际，两家评级机构对该行的主体信用评级都是“AA-”。

而大公国际在2024年将该行的主体评级提高到“AA”，但是由于该评级只有结果，没有评级报告，所以无法知道评级提升的依据有哪些。

资产端，德州银行贷款规模只占资产规模的56.41%，其余未披露规模的资产科目在总资产中占比较高，这让德州银行的资产结构显得十分模糊。而贷款增速远低于总资产增速，一定程度上还折射出该行目前正面临“贷款荒”以及信贷业务区域竞争压力较大的困境。

德州银行的业务几乎都在德州市展开，虽然没有披露市内外经营数据，但该行63家分支机构，除了有14家分布在滨州、烟台、聊城三个城市，其余49家都在德州。

2024年，德州市的GDP为4047.73亿元，同比增长5.6%，在山东省16个城市中位列第10，处于中游水平，相比之下，德州银行不足千亿的资产体量显得较弱。

信贷方面，截至2024年末，德州市的各项贷款余额为4159.66亿元，比年初增加380.06亿元，增速为10.1%，远高于德州银行的贷款规模增速。

德州银行贷款与德州市贷款余额的比值也从12.13%下降到11.43%，侧面表明德州市大部分贷款流向其他金融机构，德州银行的信贷业务在本地并不占太多优势。

作为对比，德州市2024年的本外币存款余额增速为9.1%，住户贷款增速为12%，德州银行的存款增速和个人存款增速分别为9.31%、13.13%，都略高于地区整体增速。

经营业绩不尽如人意的同时，德州银行的内控水平也有待提升，今年5月26日，德州银行因为基金销售业务存在4项违法违规行为，被山东监管局责令整改。今年1月，德州银行烟台分行也因为“流动资金贷后管理不到位”，被罚款40万元。

当前，德州银行仍处于董事长空缺，由行长代为履行董事长的状态，这家资产质量“神秘”，盈利能力和区域竞争力表现不佳的地方城商行，何时能等来一位力挽狂澜的掌舵者呢？