多只银行ETF周涨超3%丨ETF基金周报

一、证券市场回顾

南财金融终端数据显示，上周(6月16日-6月20日,下同)，上证综指周内下跌0.51%，收于3359.9点，最高3393.31点；深证成指周内下跌1.16%，收于10005.03点，最高10198.98点；创业板指周内下跌1.66%，收于2009.89点，最高2063.08点。在全球市场中，主要指数有涨有跌。纳斯达克综指上涨0.21%，道琼斯工业指数上涨0.02%，标普500下跌0.15%。亚太地区，恒生指数下跌1.52%，日经225指数上涨1.5%。

二、ETF市场表现

1、股票型ETF整体市场表现

上周股票型ETF周度收益率中位数为-0.91%%。其中按照不同分类，规模指数ETF中易方达上证50增强策略ETF周度收益率最高，为0.67%；行业指数ETF中华安中证银行ETF周度收益率最高，为3.22%；策略指数ETF中新华中证红利低波动ETF周度收益率最高，为1.66%；风格指数ETF中招商中证银行AH价格优选ETF周度收益率最高，为1.67%；主题指数ETF中鹏华中证酒ETF周度收益率最高，为2.39%。

2、股票型ETF涨跌幅排行

上周股票型ETF涨幅最高的5只ETF及其收益率分别为：华安中证银行ETF(3.22%)、富国中证800银行ETF(3.21%)、鹏华中证银行ETF(3.15%)、天弘中证银行ETF(3.12%)、汇添富中证银行ETF(3.11%)。详情见下表:

上周股票型ETF跌幅最大的5只ETF及其收益率分别为：富国中证沪港深创新药产业ETF(-8.21%)、天弘恒生沪深港创新药精选50ETF(-7.17%)、国泰中证沪港深创新药产业ETF(-6.99%)、华泰柏瑞中证沪港深创新药产业ETF(-6.91%)、西藏东财中证沪港深创新药产业ETF(-6.89%)。详情见下表:

3、股票型ETF流动性

流动性方面，上周股票型ETF市场日均成交额减少15.0%，日均成交量减少9.2%，换手率减少0.16%。

4、股票型ETF资金流向

上周股票型ETF资金流入最多的5只ETF及其流入金额分别为：南方中证500ETF(流入13.91亿元)、南方中证1000ETF(流入9.07亿元)、易方达创业板ETF(流入3.91亿元)、国泰中证军工ETF(流入2.89亿元)、华夏中证A500ETF(流入2.55亿元)。详情见下表:

上周股票型ETF资金流出最多的5只ETF及其流出金额分别为：华泰柏瑞沪深300ETF(流出2.24亿元)、鹏华中证酒ETF(流出1.74亿元)、嘉实沪深300ETF(流出1.19亿元)、华夏中证动漫游戏ETF(流出0.96亿元)、易方达中证红利ETF(流出0.93亿元)。详情见下表:

三、ETF融资融券情况

上周股票型ETF融资余额由前一周的402.446亿元提升至408.289亿元，融券余量由前一周的21.658亿份下降至20.86亿份。其中周内融资买入额最高的ETF为南方中证500ETF，买入总额为4.09亿元；其中周内融券卖出量最高的ETF为富国中证A500ETF，卖出总量为0.14亿份。

四、ETF存量市场情况

上周市场上存量ETF共计1190只，其中股票型ETF967只，债券型ETF29只，货币型ETF27只，商品型ETF17只，跨境型ETF150只。

基金规模方面，上周ETF市场总规模达到41660.7亿元，较前一周增加42.34亿元。其中，股票型ETF为29426.1亿元，债券型ETF为3524.13亿元，货币型ETF为1741.83亿元，商品型ETF为1570.91亿元，跨境型ETF为5397.73亿元。

上周股票型ETF的存量数量、规模分别占比整个ETF市场的81.3%、70.6%，股票型ETF为ETF市场上规模最大的种类。聚焦股票型ETF，总规模较前一周减少183.87亿元。其中按照不同分类，规模指数中华夏上证科创板50成份ETF周度基金规模增幅最高，为7.6亿元；行业指数中华宝中证银行ETF周度基金规模增幅最高，为8.63亿元；策略指数中华泰柏瑞中证红利低波动ETF周度基金规模增幅最高，为9.63亿元；风格指数中招商中证银行AH价格优选ETF周度基金规模增幅最高，为0.88亿元；主题指数中银华中证全指证券公司ETF周度基金规模增幅最高，为4.98亿元。

五、ETF发行与成立

上周无新ETF发行；有10只新ETF成立,为:富国上证科创板人工智能ETF、工银瑞信中证A500增强策略ETF、国联安中证A500增强策略ETF、博时国证大盘成长ETF、富国恒指港股通ETF、华安中证A500增强策略ETF、西藏东财中证沪港深互联网ETF、鹏华国证港股通消费主题ETF、汇添富恒生港股通中国科技ETF、博时中证A100ETF。

六、机构观点①银行板块对资金吸引力有望持续提升

天风证券研报指出，红利价值驱动下的估值修复逻辑预计仍将延续。基本面角度看，银行净息差全年下行幅度有限，业绩仍处于筑底企稳阶段，但受益于中长期资金入市等制度变革，银行板块作为基本面稳健、分红稳定、估值较低的品种，对资金吸引力有望持续提升。

②看好银行长期投资价值

申万宏源最新研报指出，自2023年末银行股估值再度新低以来，银行板块实现一轮超出部分投资者预期的修复行情：可以看到的是，2024年以来板块上涨、多家银行股价创新高，估值预期修复是主因（累计上涨55%，其中估值修复约43%，盈利增长贡献9%），其背后，始于“中特估”，成于“高股息”，但更本质是银行配置价值与依然偏低的估值之间的显著错配。拥抱稳定、可持续、可预期的回报确定性，看好银行长期投资价值。