李彦宏要警惕低垂的果实

罗永浩数字人前几天完成了在百度优选的直播首秀。

从事后的数据看，“假罗永浩”打败了真罗永浩，以至于真罗永浩说被吓了一跳。

有媒体判断，这是百度电商的突围战。

当然，笔者的看法并没有这么乐观，国内电商行业的竞争烈度和参赛门槛有目共睹。百度想借罗永浩和直播就坐上牌桌，最高情商的评价也只能说还有很长的路要走。

不过从企业形象公关的角度说，这场直播的目的已然达到。

有人说看了一分钟就发现是数字人，两个理由：老罗没骂人；老罗非常愿意讲解商品细节。

笔者也看了直播，拟人度确实很高，能体现百度在这方面的技术实力，慧播星产品后面估计会有一批销路。

对百度AI而言，这是一次不错的战术成果展示。

唯一的问题是，战术上的成功扭转不了战略面上的整体局势。

在这轮大模型变革爆发时，尽管被认为从BAT头部掉队，但百度的技术实力，尤其是在AI领域的研发积累，仍然被视为处于国内第一梯队。

这也是为什么尽管初次亮相的文心一言一言难尽，资本市场仍然给予了相当正面的反馈。

然而，在后续的两年多时间里，百度几乎再也未能以技术惊艳行业和公众，高光一去不再。

这个现实Robin和管理层大概看在眼里，也急在心里。这种焦急情绪，成了百度在战略选择和动作执行时的一个输入。只是商业世界运行的逻辑有其客观规律，技术突破更无法急于求成，百度需要警惕低垂的果实。

低垂的果实

先从一则新闻说起。

在北京的一场论坛上，百度集团执行副总裁、百度智能云事业群总裁沈抖宣布，目前已有65%的央企选择与百度智能云开展深度合作，共同探索AI创新。

这个新闻可以跟之前百度发布的Q1财报互相验证。

财报数据显示，智能云业务当季表现强劲，同比增速达42%。了解国内云计算行业的读者，应该知道这个增速算很高的。

但这两个新闻连在一起，可能恰恰表明百度智能云的这个增速成色有待商榷。

智能云或许在走前几年各大云厂商的老路，在靠“低垂的果实”来充实自身业绩。云计算最初被认为是个技术含量很高的领域，但在国内被各家卷成了价格战。

第一批泛互联网领域的企业上云后，传统行业的客户上云意识和需求没有那么大，因而需要云厂商主动花大力去嫁接推广。

在很长的一段时间里，为了保住市场份额，也为了汇报时的业绩，各大云厂商普遍不惜代价去拉大项目，在非公有云领域卖力赚吆喝。

在技术吸引力不足的情况下，不去追求提升技术基础设施的吸引力，而选择拿大包、保业绩，就是在摘“低垂的果实”。

只不过这种果实，可能非但不可口，甚至可能有慢性毒性。

非公有云的项目要满足个性化和定制化，云厂商需要投入大力资源对接，相较于统一标准的公有云，只有营收没有利润。

所以，近两年头部云企都逐步抛弃了上述模式，回到“公有云优先”“被集成”的路线，主动收缩追求可持续性。

而百度跟央企的合作，考虑到当前云计算仍属买方市场，同时重点客户自身话语权较强，相关的项目可能以非公有云为主。

比如，本月百度智能云跟中国能建投资集团签订战略合作框架协议，重点推进中卫市海原县一体化项目落地实施。

这个项目的主要内容，是中国能建以“新能源+数据中心一体化”模式投资建设绿色数据中心项目。

中国能建是央企，数据中心建设肯定也是大单，但这种项目并不属于一般类型的公有云业务，跟向一家游戏公司租赁弹性算力肯定不一样。

上个月百度中标了中石化某地一个700万的项目，要建设一个无人仓储管理系统，百度既要负责开发定制的智慧物资管理系统，还要负责采购硬件，还要做质保期的运维。

客观的讲，智能云在本身不具备市场份额、同时百度又没能打出技术优势的情况下，要进一步打开局面的确很难。

但如果走已经被验证排除过的老路，去摘“低垂的果实”，也需要极其警惕。

这不是百度最近第一次走捷径。

年初DeepSeek R1发布过后，Robin选择立刻接入DeepSeek，并在官网首页以DeepSeek R1作为营销手段。

这跟Robin在模型开源闭源问题上的彻底反转一起，大幅消解了百度仅存的技术形象。

把DeepSeek的开源模型拿来用，短期内当然有助于绕过自身模型面临的技术瓶颈，但长期来看仍然是典型的“低垂的果实”。

如果拿出DeepSeek的是百度

当ChatGPT横空出世时，科技行业普遍认为谷歌将面临最大威胁。

这种判断的逻辑链条非常清晰：谷歌的核心商业模式是搜索广告，而ChatGPT展现出的自然语言交互能力，极有可能颠覆传统搜索引擎的交互范式。

更致命的是，微软凭借跟OpenAI的关系，迅速将ChatGPT整合进Bing搜索引擎，直接威胁谷歌的核心腹地。

一时间，两面夹击进退维谷，"谷歌将被颠覆"的论调甚嚣尘上。

彼时的谷歌，也的确陷入了短暂的战略迷失，Bard产品仓促上线，媒体用“兵败如山倒”来形容这家老牌巨头的焦灼。

但很快，通过整合DeepMind和Google Brain，谷歌快速推出并迭代Gemini系列模型，同时围绕模型做出了一整套从AI原生基础设施到2C入口应用的整体布局。

于是乎，当今天谈起哪家巨头在AI领域动作迟缓或被颠覆的时候，人们想起的典型案例会是苹果。

但对于当时的百度而言，ChatGPT带来的更多是机会而非威胁，百度自己手里握有最大的主动权。

ChatGPT很牛逼，但并不能给百度造成任何直接的竞争压力。

相反，它给百度明明白白指出了一条具有远大前景的新路。只需要充分利用多年来在人工智能领域的研发积累和先发优势，百度就能彻底摆脱多年颓势，重新成为最头部的国内科技企业。

试想，如果拿出DeepSeek的是百度，今天可能围绕百度的所有现实问题都不存在了。

但历史却走了一条与上述设想完全不同的路。

虽然官方提到文心大模型的调用次数比一年前增长了数十倍，但从文小言在C端的表现看，这个调用次数主要由百度APP、百度文库、百度网盘等原有生态产品的自调用撑起。

而文小言APP5月月活仅1200万，远低于豆包、DeepSeek、腾讯元宝等竞品。这大概也是促成Robin决定开源的因素。

闭源路线并非完全行不通，但要像Anthropic、OpenAI或者谷歌一样，具备技术领先性，再通过技术领先性去撬动公众讨论和用户规模。

AI战略进展不及预期，意味着新的增长引擎仍遥遥无期，这是百度当前面临的最大困境。

百度的传统现金牛——以搜索和信息流广告为核心的移动生态业务——早已进入增长高原期，甚至面临下滑压力。百度迫切需要一个强有力的第二增长曲线来对冲移动生态的疲软，支撑未来的想象空间。

从财报看，百度智能云营收增速（Q1同比42%）上确实交出了一份亮眼的成绩单。

然而，如上所说，这份增长的“质量”可能值得商榷。

如果过度依赖“低垂的果实”——那些高度定制化、利润率低、需要大量人力投入的非标准化、非公有云项目（如中能建数据中心、中石化无人仓储），虽然短期内填充了营收报表，却难以沉淀为可规模化复制、具有高毛利潜力的核心技术与平台能力。

这种模式消耗巨大，可持续性存疑，且与云计算行业追求标准化、规模化、高利润率的“公有云优先”主流趋势有所背离。

因此，百度面临一个尖锐的矛盾： 智能云需要保持甚至加速增长，以弥补移动生态可能的下滑，并支撑公司整体估值。

但智能云当前的“量增”模式其内生增长动力和盈利能力，是否能支撑起如此重任？

智能云的增长速度，必须显著超越移动生态的衰减速度，并且这种增长必须是高质量、可持续的。

目前的数据和模式，并不足以提供这种确定性。

5月9日百度发布2024年ESG报告，截至2024年12月已培养592万AI人才，5年前“500万AI人才计划”于2024年4月提前完成，未来5年将再培养1000万AI人才。

从培养人才的角度说，百度的确无可指摘。

你可以说在过去十多年里，百度在AI领域的巨额投入，没能在公司业绩层面产生明显回报，但起码有一点是毫无争议的：百度笼络过顶尖的AI人才，也为国内AI行业输送了大量人才。

例如，百度被称为“自动驾驶的黄埔军校”。从毫末智行的顾维灏到文远知行的韩旭、陈世熹，从小马智行的彭军、楼天城到地平线的余凯、黄畅，从禾多科技的倪凯到Momenta联创孙刚，这一长串的名字都曾经拿过百度的工卡。

但与这么多的人才都擦肩而过，恰恰说明不是时代没有给百度机会，而是当机会像雨点一样撒来时，百度都选择了一闪而过。

大模型时代，同样的剧本不应再次重演，如果百度要抓住机会，现在首先应该警惕那些“低垂的果实”。