中小银行“补血”防风险

经济日报记者 王宝会

6月16日，浙江金融监管部门发布批复显示，同意浙江稠州商业银行发行不超过40亿元人民币的二级资本债券。据不完全统计，今年以来，已有15家中小银行获批发行二级资本债券等资本补充工具。中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏表示，二级资本债券成本相对可控、审批流程较简单，在银行资本补充中应用相对较多。

银行二级资本债券是指商业银行为补充二级资本而发行的债券，属于银行资本补充工具的一种。今年，多家银行收到监管部门批复，发行二级资本债券。娄飞鹏表示，目前来看，银行资本补充主要包括内源资本补充和外源资本补充两类。内源资本补充主要是利润留存，用于补充核心一级资本。外源资本补充包括：配股、定向增发股票、可转债（转股之后）用于补充核心一级资本；永续债、优先股用于补充其他一级资本；二级资本债等用于补充二级资本。

浙江农商联合银行辖内定海海洋农商银行计划财务部总经理陆璐认为，融资工具是中小银行实现高质量发展的重要路径，通过融资工具引入优质投资者和优化股权结构，能够显著增强资本实力，为银行服务区域经济、支持小微企业提供更有力的支撑。

对于银行来说，补充资本要综合考虑自身资本需求和资本工具特点。中国银行研究院研究员梁斯表示，选择合适的融资工具需考虑自身经营状况、风险承受能力与市场环境等因素。追求稳定资本结构且不想稀释股权，优先股或永续债是较好选择；若想以较低成本补充附属资本，可考虑二级资本债券。此外，还要评估市场利率走势、投资者偏好等，以降低融资成本和发行难度。

2025年一季度银行业主要监管指标数据显示，商业银行（不含外国银行分行）资本充足率为15.28%，一级资本充足率为12.18%，核心一级资本充足率为10.7%。具体来看，大型商业银行资本充足率是17.79%，而城市商业银行、民营银行、农村商业银行的资本充足率分别是12.44%、11.98%、12.96%。浙江农商联合银行辖内瑞安农商银行董事会办公室主任吴鹏认为，近期中小银行加快“补血”步伐，有助于增强自身风险抵补能力，确保资本充足率符合监管要求。

今年以来，中小银行还通过增资扩股等方式加快融资步伐。6月份，张家口银行变更注册资本方案获批，金融监管部门同意张家口银行募集国有股份不超过18亿股。泸州银行发布公告，将审议拟根据特别授权非公开发行不超过10亿股新股的议案，此次募资将主要用于补充核心一级资本，从而增强自身综合竞争力。

娄飞鹏表示，银行业整体盈利能力下降，内源资本补充空间缩窄，更需要外源资本补充。在通过发债等方式补充资本的过程中，全国性大型银行优势更突出。中小银行资本补充中更倾向于依赖地方政府或相关国企，这种选择不仅有助于实现资本补充，也有助于通过这种方式获得市场认可，还有助于降低后续资本补充的成本。

“中小银行资本补充压力相对较大，需要在稳定内源资本补充的同时，综合运用多种政策工具进行外源资本补充。”娄飞鹏表示，在资本补充的同时，中小银行更多需要树立轻资本理念，通过发展轻资本业务，做好资产质量特别是贷款资产质量管理等以节约资本占用。

梁斯建议，为更好补充资本、防范风险，中小银行可加强资本管理效率，合理规划资本补充规模与节奏；完善公司治理，强化风险内控机制；提升信息透明度，增强投资者信心，确保资本补充健康可持续发展。

来源：经济日报