一网打尽欧洲ETF

指数基金 (ETF) 是一种经济高效且透明的股票投资方式。广泛多元化的投资组合非常重要。例如MSCI全球股票指数涵盖了来自23个国家的近1400只股票。可以将个股的价格风险分散到多个层面，从而在很大程度上消除过度波动.

然而，MSCI全球指数中美国公司的比例很高。2025年初，这一比例约为72%。自特朗普于2025年春季推出关税政策以来，关税成为美国股市可能遭受重创的重大威胁。如果对美国市场的高份额感到不安，那么欧洲ETF可以降低这一比例。欧洲的ETF绝对算得上是MSCI全球指数等全球ETF的补充。

欧洲指数的投资配置影响

大多数在德国股票交易所进行交易的投资者都依赖美国标准普尔500指数。MSCI全球指数和富时全球指数也很受欢迎。对欧洲指数的关注度次于德国DAX指数。

以下表格是将MSCI Europe ETF 添加到 MSCI World ETF 中，欧洲和美国之间的市场权重变化情况。

掺入MSCI Europe-ETF的比例美国在投资组合中的份额欧洲在投资组合中的份额0 % 71,9 % 15,9 % 10 % 64,7 % 24,3 % 20 % 57,5 % 32,7 % 30 % 50,3 % 41,1 %

欧洲ETF的回报率和汇率影响

过去五年，Stoxx Europe 600指数和MSCI Europe指数的年均回报率均为6.5%。这两个指数在2020年和2022年均出现亏损，但在2021年却实现了超过24%的强劲回报率。

在调查期内，MSCI全球股票指数的波动性略高，但其年回报率却是欧洲ETF的两倍。涵盖发达市场和新兴市场的富时全球指数（FTSE All World Index）的回报率也高于欧洲指数，且波动性较低，表现突出。

主要的欧洲指数一览：

欧洲指数

投资区域

指数概念

重要国家占比

Stoxx Europe 600

欧洲

来自17个欧洲国家的600最大企业

23,2 % 英国, 18,3 % 法国, 14,7 % 瑞士, 12,6 % 德国, 6,4 % 荷兰, 4,9 % 丹麦, 4,4% 瑞典, 4,4 %意大利， 4 % 西班牙, 1,8 % 芬兰 MSCI Europe

欧洲

来自15个欧洲国家的417家大公司，代表85%的欧洲市场

22,6 % 英国, 17,1% 法国, 15 % 瑞士, 13,2 % 德国, 7,7 % 荷兰, 23,8 %其他 Euro Stoxx

欧元区

欧洲元区国家Stoxx Europe 600中的所有企业，目前为11个国家的300家公司

35,7 %法国, 24,6 % 德国, 12,5 %荷兰, 8,7 %意大利, 7,8 % 西班牙, 3,5 % 芬兰, 3 %比利时, 2,6 % 爱尔兰, 0,7 % 奥地利, 0,6 % 葡萄牙 MSCI EMU

欧元区

10个欧元区国家的224个最大企业，市场占有率为85%

33,2 % 法国, 28,6 % 德国, 13,1 % 荷兰, 8,8 %西班牙, 8,7 % 意大利, 7,8 %其他 Stoxx Europe 50

欧洲

17个欧洲国家17个重要行业的50家大企业

25,6 % 英国, 25,4 % 法国, 19,8 % 瑞士, 12,4 % 德国, 6,5 % 荷兰, 5,8 % 丹麦, 2,6 % 西班牙, 1 % 意大利, 1 % 比利时 Euro Stoxx 50

欧元区

11个欧元区国家20个重要行业的50家最大企业

41,8%法国, 26,5 %德国, 12,7 % 荷兰, 6,7 % 意大利, 6,7 %西班牙, 1,8 % 芬兰, 1,5 % 比利时

从图表可以看到，欧洲指数中约有一半的公司来自欧元区以外的国家。英国的权重最大，其次是瑞士和丹麦。这些国家的货币兑欧元的表现会显然会影响欧元投资者的投资组合平衡。

例如，如果英镑、瑞士法郎和丹麦克朗的价格相对于欧元上涨，指数价值也会上升。因此，投资者必须权衡利弊：一方面，投资覆盖面广的欧洲指数可以更好地实现跨国家、跨行业和跨规模公司的多元化投资；另一方面，外币波动会导致股价走势与投资组合表现之间的差异。

被推荐的欧洲ETF

2025年春季，Fainanztip重点关注追踪MSCI Europe指数或 Stoxx Europe 600指数的ETF，考察筛选出了25只至少存在五年，基金规模达到1亿欧元且具有更高的流动性的基金指数，从中选出了11个值得推荐的欧洲股票基金。希望能对您的投资配置有所帮助。