明天布局看这里：政策东风助地产链修复，十巨头概念点燃科技行情！

6月16日，AH两地市场在政策暖风与产业变革共振下走出结构性行情。值得关注的是，尽管中东局势持续紧张，市场风险偏好仍显韧性。

A股主要指数温和上行，上证指数微升0.35%至3388点，深证成指、创业板指分别上涨0.41%、0.66%，北证50以1.84%的涨幅领涨；科创50受部分科技股调整影响微跌0.21%。市场成交1.24万亿元，虽较前一日缩量但仍保持活跃，超3500只个股上涨，资金情绪整体偏暖。

港股方面，恒生指数重上24000点，收涨0.7%，恒生科技指数以1.15%的涨幅领跑，国企指数上涨0.86%，南向资金净买入57.43亿港元，内房与科技蓝筹成为领涨主力。

两市行业涨跌的驱动逻辑中，政策红利与产业景气度成为核心主线。

房地产板块在两地市场同步爆发——A股地产股随政策预期升温活跃，港股内房股更因国务院常务会议强调“构建房地产发展新模式”及统计局对市场止跌回稳的定调，金辉控股等个股大幅拉升，反映出政策优化对市场信心的提振。

稳定币与数字货币概念的强势则源于香港金融政策的持续催化：香港财政司司长提及稳定币需求增长及牌照申请推进，带动A股跨境支付、数字货币板块掀起涨停潮，港股稳定币概念股如连连数字、众安在线同步上涨，形成“政策驱动+区域联动”的鲜明特征。

油气板块延续强势，与中东地缘风险升级直接相关。摩根士丹利上调油价预期，推动A股通源石油、准油股份等油气股连板，港股山东墨龙、吉星新能源等同样大幅收涨，显示资金对能源安全主线的持续关注。

算力与IP经济的活跃则指向产业趋势的确定性：A股光模块方向因英伟达欧洲“AI工厂”计划领涨，新易盛、胜宏科技创阶段新高；港股金山软件、商汤等科技股因AI应用加速同步走强，两地市场共同映射全球AI算力需求高景气的底层逻辑。IP经济方面，A股影视、游戏板块受文化IP出海超预期刺激，港股相关概念亦有表现，反映内容消费与数字资产融合的长期潜力。

值得注意的是，高盛提出“中国民营十巨头”（腾讯、阿里巴巴、小米、比亚迪、美团、网易、美的、恒瑞医药、携程以及安踏）概念，将腾讯、阿里巴巴等龙头对标“美股七姐妹”，叠加外资对中国民企的看好，推动港股科技股普涨，小米、快手等领涨，或将进一步强化全球资本对中国核心资产的关注度。

A股行业层面，传媒（2.7%）、通信（2.11%）、计算机、房地产、综合均涨超1.5%；农林牧渔（-0.76%）、美容护理（-0.49%）、有色金属、纺织服饰、医药生物跌幅靠前。

港股行业层面，地产建筑业（1.49%）、资讯科技业（1.14%）、金融业涨幅靠前；原材料（-1.26%）、医疗保健（-0.83%）、能源板块逆势下跌。

展望后市，短期政策红利仍将支撑地产链修复，但行业基本面拐点需观察销售数据验证；高盛提出的“新核心资产”主线或引领中长期资金布局，估值合理的科技消费龙头值得重点关注。

值得注意的是，两地市场流动性结构差异将影响板块弹性：港股对全球流动性更敏感，科技巨头重估需外资持续回流配合；A股则更依赖产业资本动向，算力、IP等强趋势板块或借业绩预告窗口强化行情趋势。

整体而言，在外部地缘扰动与内部政策发力的博弈中，聚焦基本面改善的确定性将成为穿越行情波动的关键锚点，短期重点关注两条主线：一是政策边际改善领域（地产链/券商），二是全球产业趋势明确的科技升级（AI应用/消费电子）。