伦敦谈判结束，极大利好中国！

我们先想一下，为什么会有这个伦敦谈判出现？双方的诉求是什么？

根据凤凰卫视报道， 白宫正考虑放松部分高科技出口限制，换取中方释放关键稀士资源。尽管美方明确排除高阶AI芯片，市场仍关注双方能否达成实质性协议。

伦敦谈判更像是一场短期的利益交易，而不是根本性的问题解决。

美方的诚意是 取消近期出台的一系列限制措施，涉及芯片设计软件、喷气发动机零件、乙烷以及核材料等领域。 但是要注意，这些本来就是在谈判前临时加上去的，加上再取消，谈判前后美方没有任何损失，而换取中国的稀土出口。

这说明中国的稀土是真的战略武器，确实能打的满世界疼，包括美国、日本、欧洲和印度。

那么中国的诉求是什么？或者说我们为什么在明知道美国算计的情况下，为什么还要去谈。

从基本面说 我们的情况比美国好得多，五月份贸易顺差1032.2亿美元，前值961.8亿美元。 这个数据很有意思，在贸易关税的打压下，贸易顺差居然还扩大了，美国根本没有压制住中国国运向上的趋势。

现在谈判，我认为领导的逻辑是既然时间在我这一边，我就拖下去，积累更多的资本和优势。伦敦谈判，一方面可以获取美国放松部分出口管制，争取下调关税，也可以缓解国内的消费不足情况。

中美的对抗会是为期至少十年，甚至几十年的大趋势，但是谈判有助于关系稳定，大家都获取一些紧迫的现实好处。

从投资的策略看：

第一、还是科技，科技，这是主旋律。首要逻辑是芯片，我有点想买芯片ETF或者科创50了，随时可能下手建仓。然后是中概互联。创新药其实是科技板块的一个小分支。

第二、红利策略。 降息是大趋势，红利一定不会错过，这里给大家分享一个表格。

详细的数据等我整理出来再说。

第三、可以考虑一些冷门的品种，做个配置。比如我前面讲过的 航空航天ETF（159227） ， 它追踪的是国证航天指 数，代码CN5082，这个指数很特殊 ， 相比传统军工指数，国证航天指数更聚焦于航空航天领域，是目前全市场航空航天含量最高的指数，成分股中小盘股风格明显，发展潜力更大。

它的逻辑有三块：

1、国防军工， 该产品聚焦于军工行业，军工占比99% 。 地缘冲突升级推动军费增长，军机换代、导弹备弹量提升需求刚性 。 中国近十年军贸出口增长56.48%，无人机、战机、导弹成出口主力 。

军工类就是龙头吃所有的行业，典型的寡头垄断，我们军工技术突破后，利润也会出现天地逆转。

2、 大飞机逻辑， C919商业化放量带动产业链升级，打破欧美垄断 。 国产大飞机订单进入密集交付期，航发动力（航空发动机）、中航沈飞（舰载机）深度受益 。

3、 低空+无人机，主打商业航空， 卫星互联网、太空旅游、城市空中交通（UAM）等新业态崛起 ， 亚太航空旅客2030年将占全球增量50%，催生配套产业链需求 。

总体上来说，这个指数 一键打包多个热门概念，容易利好催化，属于新质生产力，与军民融合、低空经济、大飞机、军工、卫星制造等主题重合度较高 ，而159227这个产品具有 规模优势，同指数规模最大 ，同类产品里面优先考虑。

投资讲究守正出奇，如果守住了科技和红利的正，想要搞点特色投资，争取超级收益的，可以看看这个硬科技的细分领域，说不定会有惊喜。