东盟三国商用空调Q1洞察：具有四大特征，中资品牌竞争力持续攀升

6月9日，由AVI DATA主办的“东盟三国（越南、泰国、印尼）商用空调市场洞察报告媒体分享会”在北京AVI DATA总部召开，分享会邀请到AVI DATA创始人、CEO文建平，联合创始人、首席产品官盛哲以及行业研究高级分析师团队的成员进行分享，就东盟行业现状和发展进行讨论交流。

近年来，随着东盟地区工业化和城市化的加速推进，商用空调市场呈现出强劲的增长势头。根据AVI DATA发布的最新市场研究报告，越南、泰国及印尼三国的商用空调市场在2024年至2025年期间均实现了显著增长。市场结构逐步优化，品牌竞争格局趋于明朗，本土品牌与国际巨头的博弈持续深化。2025年第一季度，尽管面临全球经济波动及区域政策调整，东盟市场仍展现出较强韧性，日资品牌领跑，中资品牌加速本土化布局，市场格局正经历结构性变革。

东盟商用空调市场具有以下四大特征

• 市场处于快速成长期：与家用空调规模相比，商用空调市场中位数为70%，远超中国市场，显示出巨大的增长潜力。
• 轻商占比超过50%：轻型商用空调在市场中占比超过50%，中资品牌的性价比优势将得到释放，有望在这一细分市场中获得更多份额。
• 零售和制造业增速更快：零售行业和制造业的增速更快，为中资品牌带来了更多的增长空间，特别是在这些行业的定制化需求方面。
• 渠道为王：日系品牌在渠道建设方面占据先机，中资品牌亟待深入开发，通过加强渠道建设和市场渗透，提升市场份额和品牌影响力。

总体而言，东盟商用空调市场在增长分化中蕴含结构性机遇，品牌竞争从单一的价格战转向技术、渠道、本地化能力的综合较量，随着区域经济一体化加深和产业升级推进，市场格局或将迎来新一轮洗牌。

分国家看商空市场规模和增长潜力

越南商空：增长动能强劲，本土品牌崛起

越南商用空调市场延续了近年来的高速增长态势，2024年全年市场规模达到6亿美元，同比增长14.9%。2025年一季度，市场规模进一步攀升至1.23亿美元，同比增长13.9%。从品牌格局来看，日资品牌大金以28.5%的市场份额稳居第一。格力、松下、LG、美的则组成第二梯队。值得注意的是，在轻型商用空调细分市场，本土品牌Casper和Nakagawa异军突起，冲击了传统外资品牌的垄断格局。

2024年Q1-2025年Q1越南商用空调市场规模

Data source：AVI DATA Unit：百万美元

2025年Q1越南商用空调品牌占有率

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从产品结构来看，轻型商用空调占据了50%的市场份额，而大型商用空调和水冷机组则分别占据了35%和15%的份额。

在分行业来看，商业地产、餐饮零售和制造业是主要的需求领域，分别占据了32.8%、36%和19%的市场份额。其中，餐饮零售行业对价格的敏感度较高，制造业则更侧重于产品的耐腐蚀性和稳定的供冷性能，商业地产行业更注重产品的能效比和模块化扩展能力。

在地域分布上，越南北部和南部市场的集中度高达88.3%，而中部地区则占据了11.7%的市场份额。美的凭借中部省份产业园区的特殊政策实现了市场突破，而本土品牌在南部市场的渗透率也得到了显著提升。行业分析师指出，越南制造业采购经理人指数（PMI）达到了51.9，外资持续涌入，电子及计算机产品制造、纺织服装业等细分领域的扩张，为商用空调市场提供了长期增长动力。

泰国商空：短期降温，长期增长潜力向好

泰国市场一季度表现受高基数影响，商用空调规模为2.03 亿美元，同比下滑 4.9%，但全年增长预测仍维持在 2.8%～3.2% 区间，市场韧性凸显。大金以 33.9% 的市占率领跑，开利（24.2%）、LG（9.6%）紧随其后，中资品牌海尔7.4% 的份额位列第四。

2024Q1-2025Q1泰国商用空调市场总规模

Data source：AVI DATA Unit：百万美元

2025年Q1 泰国商用空调分品牌占有率

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与此同时，产品结构呈现明显轻型化特征，轻型商用空调占比70.6%，大型商用和水机分别占 16.2% 和 13.2%。餐饮零售（34.6%）和商业地产（38.2%）是主要需求来源，曼谷及中部地区以 57% 的份额占据绝对主导，东部经济走廊的工业园区对大型商用空调需求旺盛。值得关注的是，泰国政府推出的节能设备税收优惠及低 GWP 制冷剂法规，推动了高效 VRF 系统的采购，预计二、三季度市场将迎来季节性回升。

尽管短期面临回调，泰国商用空调市场的长期潜力仍被看好。城市化进程加速带动公寓、写字楼需求，公共服务领域的政府项目逐步落地，为水机和大型商用空调提供了增量空间。开利、特灵等美资品牌在水机市场占据主导，而中资品牌正通过性价比策略渗透下沉市场。

印度尼西亚：东盟三国商空市场规模最大

作为东盟规模最大的商用空调市场，印尼2025 年一季度市场规模达 2.18亿美元，同比增长 7.2%，延续了 2024 年 9.8 亿美元的全年规模。大金以 36.9% 的市占率领先，开利（10%）、LG（9.7%）、格力（5.2%）、美的（3.3%）构成多元竞争格局。

2024Q1-2025Q1印尼商用空调市场总规模

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2024年印尼商用空调品牌占有率

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从行业分布看，商业地产（32%）、餐饮零售（25.1%）和制造业（20.4%）合计占比 77.5%，爪哇和巴厘地区以 59.6% 的份额成为市场核心，苏门答腊（17.3%）等外岛地区潜力待释放。制造业领域，电子、汽车、化工等外资主导产业对温控要求较高，推动了大型商用空调和水机的应用。

中资品牌在印尼市场呈现差异化策略：格力以6.5% 的轻型商用空调份额位列第四，美的通过 “农村包围城市” 策略渗透二三线市场，但在大型商用和水机领域仍需突破技术壁垒。日资品牌大金通过雅加达生产基地实现全品类本地化生产，成本优势显著，68% 的项目集中于爪哇 & 巴厘岛，深度贴合印尼经济地理布局。

品牌竞争策略：本地化深耕和渠道开拓

• 日资品牌：技术护城河与渠道立体化

大金在三国市场均展现出强大的渠道管理能力，通过“价格管控 + 项目保护 + 客户分层” 三大策略构建竞争壁垒。在越南，其工程渠道维护 87 家核心承包商，分销渠道覆盖 152 家代理商，并设立政府项目直营团队（2023 年贡献 35% 营收）。技术层面，大金以 VRF 多联机为核心竞争力，通过本地化适配（如高温环境改造）和专利标准主导，维持产品溢价。

三菱重工则聚焦高端细分市场，在泰国和印尼的医院、政府项目中通过“参数锁标”（如定制风管长度）排除竞品，工程直营占比 60%，技术团队占员工总数 85%，强化专业场景解决方案能力。

• 中资品牌：质价比突围与本土化挑战

美的在越南和印尼市场采取“轻型商用空调为主 + 大型商用空调渗透” 策略，价格较日资品牌低 15%～20%，但面临品牌溢价不足和售后响应慢（48 小时 vs 大金 24 小时）的短板。在泰国，美的通过 “农村包围城市” 策略拓展分销渠道，但工程渠道资源弱于大金。格力则在轻型商用领域表现亮眼，依托性价比在印尼跻身前四，但在高端市场仍需积累客户背书。

中资品牌的共同挑战在于本地化生产滞后（如美的越南工厂建设进度落后于大金）、政府关系深度不足，以及高端市场技术沉淀薄弱。不过，美的在越南中部通过产业园区政策实现突破，显示出差异化布局的有效性。

• 美资品牌：水机市场主导与节能技术引领

开利、特灵、约克在泰国和印尼的水机市场占据主导地位，泰国Q1 水机市场前四品牌（开利、特灵、大金、约克）合计占比 87.3%。技术层面美资品牌聚焦能效提升和绿色认证，如约克在印尼推出的高效制冷解决方案，契合政府节能政策导向。

未来展望：政策驱动与结构性增长

东盟各国政策正成为商用空调市场的关键变量：

• 越南制造业外资持续流入（新加坡、中国、日本为前三大来源国），推动工业地产和厂房空调需求。
• 泰国政府延迟预算批准导致项目集中于二、三季度，叠加节能政策，预计下半年市场将回暖。
• 印尼“全球海洋支点” 战略带动基础设施建设，公共服务领域投资增速超 10%，为大型商用空调提供增量。

技术趋势方面，多联机的智能化、水机的节能化、分体机的小型化成为主流方向。日资品牌凭借技术迭代和专利布局维持优势，中资品牌需在细分场景（如制造业定制化方案、下沉市场渠道深耕）加速突破，而美资品牌则通过绿色技术标准构建新壁垒。

AVI DATA首席产品官盛哲表示：“东盟商用空调市场正处于结构性调整期。国际品牌需通过本地化生产、技术适配和渠道深耕巩固优势，而本土品牌则需在产品质量和服务能力上突破瓶颈，方能在激烈的竞争中脱颖而出。”

总体而言，东盟商用空调市场在增长分化中蕴含结构性机遇，品牌竞争从单一的价格战转向技术、渠道、本地化能力的综合较量。随着区域经济一体化加深和产业升级推进，市场格局或将迎来新一轮洗牌。