中药饮片集采进入“精耕期” 行业上下游深度洗牌

中药饮片集采继续按下加速键。

5月以来，中药饮片集采落地进程加速，约10个省份开始落实第一次全国中药饮片集采的中标结果。

公开信息显示，本轮中药饮片集采覆盖黄芪、党参等45个临床常用品种，是首轮联采的2倍，3万余家医药机构需求量合计达9700多万公斤。珍宝岛药业共2448个品规中选，华润现代中药共有超2500个品规入围，九隆现代中药入围品规约为2100余个。

北京中医药大学卫生健康法治研究与创新转化中心主任邓勇教授在接受21世纪经济报道记者采访时指出，中药饮片集采差异体现在质量评判标准、价格形成机制、采购量确定方式和企业竞争格局方面。

医药行业资深营销专家李众向21世纪经济报道记者表示，中药饮片集采的不断推进对整个中药行业来说是一次大洗牌，其影响不仅在价格方面，还包括质量等多方面，中药饮片市场规模会越来越大，所有中药饮片企业都要做好各类中药饮片可能陆续开始集采的准备。

行业集中化加强

长期以来，中药饮片行业存在小、散、乱等问题，质量参差不齐，价格虚高显著，交易信息不透明。集采机制启动后，有严格的准入、筛选标准做背书，中药饮片行业开始步入规范化。

邓勇向21世纪经济报道记者指出，首先在质量评判标准方面，化学药、生物药等的质量评判标准相对明确和统一，有严格的化学成分、纯度、生物活性等指标，且这些指标可以通过科学仪器进行精确检测和量化。而中药饮片的质量评判更为复杂，其质量受到中药材的产地、种植方式、采收时间、炮制工艺等多种因素影响。因此，中药饮片联采在质量标准制定上，除了要符合药典标准外，还需要考虑更多的因素，如道地性、炮制规范等。

公开信息显示，目前全国约有超2300家企业具备中药饮片生产资格。在政策推动下，医疗机构往往会优先选用集采中标产品，未中标产品的市场空间被持续压缩，直至淡出交易市场，行业集中化趋势逐渐显著。

随着中药饮片集采政策的推进和落地，部分中标企业迎来业务高峰。去年11月发布的集采方案显示，中药饮片集采坚持量价挂钩。

根据2023年首次联采经验来看，价格降幅20%以上、价差1.2倍才有可能进入拟中选行列。许多企业的报价近乎成本价，经多轮竞价后，甚至部分企业处于战略性亏损状态。不过值得注意的是，今年以来中药材原料价格回落，实际供货企业利润明显高于预期，再加上集采后医疗机构采购价格已锁定，企业毛利率进一步提高，中标企业今年盈利情况整体乐观。

康美中国中药材价格指数从2024年7月的2250点附近，跌至今年5月30日的1756点左右。部分小品种药材价格跌幅近90%，大宗品种价格回落幅度同样较大，党参价格从2024年高点150元/公斤降至115元/公斤，甘草从23元/公斤跌至13元/公斤，白术从180元/公斤跌至80元/公斤附近。

原材料价格波动对中药上市公司的业绩会产生一定影响，但与企业自身的市场规模、生产能力、资金投入等因素密切相关。多位业内人士表示，企业应该积极适应市场变化，提高自身的生产技术和管理水平，以保证企业的可持续发展。同时，政府应加强监管，力求保障市场公平竞争，营造健康、有序的中医药市场环境。

洗牌渗透上下游

行业整合给许多企业带来生存压力，强者愈强的马太效应在集采常态化后开始显现。从上游的种植端，到中游的流通环节，再到下游的饮片行业，各环节都在加速洗牌。

规模大、品牌影响力大、市场保有量大、供应链体系更完善、资金实力大的大型饮片厂更容易受到关注和认可，中选几率也更大。中小型饮片企业虽然也有入选机会，但对自身产能和抗风险能力等要求较高。顺势走专精尖的转型路线，或许是未来不少厂家的选择。

值得注意的是，行业上下游都开始产生变化，未来溯源策略成为行业发展的下一步要义。

以往，由于原材料质量、产品加工、产品储存等环节均存在质量管理不严、标准不统一等问题，导致中药饮片产品质量难以保证；其次，原材料价格波动较大，且中间商环节过多、信息不透明，使得中药饮片价格反复上涨，影响了消费者的购药积极性；且由于中药饮片涉及众多种类、材料，加之行业分散化较严重，行业监管难度较大。

集采常态化正在逐步成为现实，部分企业为提升中选率，开始从规则入手，规划布局，原材料产地成为热门选择，产业链重心逐渐向上游产地转移。

中药饮片集采申报品种评审指标中，明确列出种植基地、追溯体系、道地药材、GAP基地、趁鲜切割等评分标准。目的在于对饮片质量进行把关，筛选出最物美价廉的产品和企业。多地在落实集采时也选择通过全链条追溯系统来保障饮片质量，实现从种植到销售的全流程追踪。

部分大型企业已顺势布局，开始向上游产地迈进。去年，江中药业以8612.38万元收购江中饮片51%股权，并表示此举有利于其探索布局中医药上游资源，完善中药产业链建设，减少关联交易。安国、亳州、玉林等地的传统大型中药材市场药商在接受采访时也表示，打算在保留亳州、安国店面的同时，在云南或甘肃等产地开设新店面，向上游加强布局。

（实习生薛丽莹对本文亦有贡献）