上任不足一个月，招商证券机构业务部总经理被查

作者 | 谢美浴

编辑 | 付影

来源 | 独角金融

近日，中山纪检监察发布，招商证券（600999.SH）财富管理及机构业务总部机构业务部总经理高翔涉嫌严重违纪违法，目前正接受招商局集团纪委纪律审查和中山市监委监察调查。

招商证券2024年年报显示，财富管理和机构业务收入102.33亿元，占公司营业收入比例为48.98%，可以说是公司业绩的“压舱石”。

招商证券方面表示，具体情况以权威部门发布为准。而高翔负责该业务部不足一个月，不会影响业绩状况。

另一面，招商证券近期发生多个重要的人事变动。短短一个月内，总裁退休、副总裁辞职、两名新任副总裁内部晋升。与此同时，据“凤凰WEEKLY财经”等多家媒体报道，招商银行原副行长朱江涛将接任招商证券总裁一职。

高管变阵后能否为这家老牌券商注入更加稳健的基因，值得关注。

1

机构业务部总经理被查，

财富管理与机构业务部收入占比近五成

据招商证券介绍，公司财富管理和机构业务分部，主要从事于证券及期货经纪业务、向融资客户提供融资及证券借贷服务、代理销售金融产品及其他财富管理业务。

2024年，招商证券财富管理和机构业务收入102.33亿元，同比增长2.22%，占公司营业收入比例为48.98%。

图源：招商证券年报

其中，代理买卖证券业务手续费净收入67.79亿元，同比增长18.29%，主要因全市场股基交易量增长，公司沪深京股基交易量同比增长；融资融券利息收入42.86亿元，同比下降15.38%，主要是融资融券利率随市场利率下行有所下降，但融资融券期末规模同比增长。

作为招商证券的核心业务板块之一，该业务总部机构业务部总经理高翔却涉嫌严重违纪违法被查。根据天眼查信息，2022年7月至2025年3月，高翔为招商证券深圳分公司负责人。

图源：天眼查

金乐函数分析师廖鹤凯指出，“财富管理和机构业务是招商证券的重要收入来源，业务部总经理被查可能公司声誉受到损害，客户信任度下降，特别是机构客户对合规风险敏感。”

中国金融智库特邀研究员余丰慧则表示，“考虑到该公司的规模和资源，如果处理得当，通过增强透明度和加强内部管理，可以有效减轻此次事件对公司整体运营的影响。”

招商证券在年报中表示，机构业务方面，公司积极构建差异化竞争优势，持续迭代完善“招商机智”平台功能，强化机构业务的统一运营与服务；深入落实研服一体化，持续发力券商结算业务，推动机构业务整体收入实现稳定增长。

图源：罐头图库

除了机构业务部总经理被查，招商证券投行业务部2024年也多次被监管处罚。

2024年8月，招商证券因在从事投资银行类业务过程中，部分投行项目持续督导工作存在督导上市公司规范运作力度不足，对于其他证券服务机构专业意见的审慎运用及独立核查不够，底稿不完善等问题被出具警示函；4月，作为上海晶宇环境工程股份有限公司IPO项目保荐机构，因存在对发行人关联方有关事项核查程序执行不到位、对发行人运营服务业务核查不到位、对发行人对赌协议事项核查不充分的问题被通报。

图源：罐头图库

2024年2月，因“15城六局”债券受托管理方面存在未督导发行人做好募集资金管理、未持续跟踪和监督发行人履行有关信披临时报告义务等情形被出具警示函；1月，2名保荐代表人因芯德科技创业板IPO项目核查不到位收到监管函。

而投行业绩方面，2024年，招商证券投资银行业务分部收入8.58亿元，同比下降33.75%；公司投资银行业务的收入占比已由2023年的6.53%下滑至2024年的4.11%。

其中证券承销业务收入6.92亿元，证券保荐业务收入0.78亿元，财务顾问业务收入1.32亿元，分别同比下滑34.59%、62.14%、22.8%。

图源：招商证券年报

与此同时，Wind数据显示，2024年，招商证券保荐企业项目40家，其中15家显示撤回，目前撤否率约37.5%。

2

一个月内部3次重要人事变动，

内部提拔2名“70后”副总

值得一提的是，招商证券的高管在最近一个月内也经历了多次调整。

5月6日，招商证券公告称，执行董事、总裁吴宗敏因到龄退休离任。招商证券表示，将尽快完成新总裁的选聘工作，在总裁空缺期间，暂由公司董事长霍达代行总裁职责。

在吴宗敏任职的3年时间里，招商证券业绩稳步攀升，净利润行业排名稳居第四。2024年，招商证券营业收入为208.91亿元，同比增长5.4%；归母净利润再度突破百亿大关，达103.86亿元，同比增长18.51%。

图源：罐头图库

从年报来看，2024年，招商证券投资及交易业务分部表现亮眼，收入63.34亿元，同比增长79.14%，该分部主要从事于权益产品、固定收益产品、衍生品的交易及做市、其他金融产品交易服务 及另类投资。

2025年一季度，招商证券业绩继续保持增长，营业收入为47.13亿元，同比增长9.64%；归母净利润为23.08亿元，同比增长6.97%。

吴宗敏退休后，5月12日，招商证券副总裁张浩川又因个人原因辞职。履历显示，张浩川是从市场化招聘中脱颖而出的，2022年5月出任招商证券副总裁并分管资管业务。其2024年的税前薪酬为201.4万元，仅次于董事长霍达及总裁吴宗敏。

面对管理层空缺，招商证券迅速做出反应。5月26日，公司内部提拔两位“70后”干将张兴和王治鉴出任副总裁。

图源：罐头图库

履历显示，张兴出生于1976年1月，长期在招商证券体系内从事风险管理工作。

具体来看，张兴2008年3月至2025年4月任招商期货有限公司监事；2017年12月至2021年7月任招商证券资产管理有限公司首席风险官；2020年9月至2024年5月任招商致远资本投资有限公司首席风险官；2021年4月起任招商证券风险管理中心总监兼风险管理中心风险管理部总经理；2023年9月起任招商证券总裁助理；2024年2月起任招商证券首席风险官；2024年3月起任招商证券合规总监。

王治鉴则出生于1974年9月，曾在中信证券从事投行工作，在加盟招商证券后，2021年12月至2022年1月任公司投资银行委员会副主任委员，2022年1月至2024年3月任公司投资银行委员会主任委员；2021年5月起任招商证券总裁助理，2024年2月起任招商证券首席投资官。

招商证券方面表示，以上均为正常人事变动。

图源：罐头图库

目前，招商证券在任的副总裁共有5名，除了此次新提拔的两位，还有刘杰、刘锐、刘波，但招商证券总裁职务仍然空悬。据“凤凰WEEKLY财经”等多家媒体报道，招商银行原副行长朱江涛将接任招商证券总裁一职，但招商证券方面尚未发布任命公告。

从个人履历来看，朱江涛生于1972年，是一名“老招行人”，其2003年就进入招商银行，历任招商银行广州分行行长助理、副行长，招商银行重庆分行行长，随后升至总行担任信用风险管理部总经理，风险管理部总经理。2020年7月，朱江涛担任招商银行首席风险官，2021年9月起担任招商银行副行长，朱江涛在招商银行任职超过22年。

余丰慧表示，“银行业与证券业虽然有所不同，但在风险管理、客户服务及产品创新方面有许多共通之处。朱江涛的加入有助于强化招商证券的风险管理体系，提升客户服务质量和效率；同时，其在银行业积累的人脉资源也将为招商证券开辟新的合作机会。”

你认为人事换防后，招商证券能否进一步稳住核心业务、规避合规风险？欢迎评论区留言讨论。