北京
5月第4周，电力设备与新能源行业呈现多维度动态。新能源汽车销量表现亮眼，比亚迪、极氪等头部车企延续增长态势；两部委联合发布《关于有序推动绿电直连发展有关事项的通知》，进一步推动新能源就近消纳与储能需求提升。与此同时，光伏领域技术革新与行业整合并行，迈为股份加码钙钛矿叠层电池设备研发，而跨界转型的棒杰股份则因光伏业务巨亏陷入控制权变更困局。
绿电直连政策重塑新能源消纳逻辑
国家发改委与国家能源局发布的绿电直连政策，明确提出以“就近就地消纳”为核心目标，要求绿电直连项目年自发自用电量占比不低于60%，并逐年提高消纳比例。该政策通过减少中间费用、鼓励储能配置等方式，推动新能源项目与用户直连，降低对公共电网的依赖。分析指出，绿电直连将加速“源网荷储”一体化模式落地，储能需求有望迎来爆发式增长。
当前，光伏产业链供需格局仍存压力。多晶硅市场呈现“供需双弱”态势，5月产量环比下降3%，下游硅片与电池片排产同步缩减。尽管绿电直连政策中长期利好光伏装机需求，但短期因库存高企、价格下行，硅料环节仍面临震荡寻底压力。此外，政策对储能配置的强制要求，或将倒逼新能源项目优化能源管理能力，具备技术优势的储能企业有望受益。
值得注意的是，绿电直连政策对存量项目影响显著。以林洋能源为例，其近期转让多个已建成光伏电站资产，主要因前期项目回款周期长、补贴回收率较低，公司选择通过资产剥离回笼资金，转向平价电站与储能领域。这一动作折射出行业从“规模扩张”向“精益运营”的转型趋势。
企业动态：技术突围与转型阵痛并存
迈为股份本周宣布拟发行19.66亿元可转债，投向钙钛矿叠层太阳能电池装备产业化项目。公司自2019年布局钙钛矿技术，已具备叠层电池整线交付能力。此次扩产计划达产后，预计年销售收入达40亿元，进一步巩固其在高效电池设备领域的领先地位。钙钛矿技术因理论转换效率超43%，被视为下一代光伏技术的关键突破点，迈为股份的加码或加速产业化进程。
然而，光伏行业的激烈竞争与产能过剩风险，亦让部分跨界企业付出代价。棒杰股份因激进投资光伏导致债务危机，2024年亏损达6.72亿元，旗下扬州棒杰等子公司因持续亏损被迫停产。公司最终选择转让控制权，上海启烁通过股权受让及表决权委托成为新实控人。这一案例凸显跨界转型企业面临的技术壁垒与资金链挑战，也为行业敲响理性扩张的警钟。
此外，晶澳科技H股发行备案获证监会受理，隆基绿能高管团队调整聚焦研发，均反映出头部企业通过资本运作与组织优化应对行业变局的战略选择。而核能领域，“中国环流三号”装置实现等离子体电流百万安培突破，标志着可控核聚变技术迈入新阶段，为远期能源结构转型提供想象空间。
（完）
本文源自：金融界
作者：观察君
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