购房成本再降！公积金+LPR双重降息，一线城市房贷利率刷新历史低位

来源：央广网

央广网北京5月20日消息（记者门庭婷）时隔六个月之后，LPR再次迎来下调。5月20日，中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，1年期LPR降至3.0%，5年期以上LPR降至3.5%。

业内人士指出，降息政策对于房贷成本有进一步下调的积极作用，亦有助于进一步促进住房消费需求的释放。

首套房贷款利率将进入2字头，购房门槛在降低

“虽然只降息了10个基点，但对于房地产市场来说意义很大，在3字头徘徊了接近一年之后，本次降息意味着全国的首套房贷款将进入2字头。”中原地产首席分析师张大伟表示。

中原地产研究院统计数据显示，2025年第一季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.11%，较2024年第四季度的3.10%略有波动（2024年三季度为3.33%左右）。其中首套房房贷利率平均在3.06%左右，预计本次降息后，全国首套房房贷利率将降低到2.95%左右。

对于100万贷款本金、30年期、等额本息的个人按揭贷款而言，对比政策前后，其中月供额减少54元，总还款额（本金+利息）减少1.9万元。上海易居房地产研究院副院长严跃进认为，叠加过去历次LPR的降息操作，其对于购房消费的成本下降具有积极作用。

张大伟称：“看似每月节省的金额并不多，但在长达30年的还款周期中，累计节省的利息支出相当可观。”他表示，许多原本因利息望而却步的潜在购房者，在利率下降后，购房计划变得更加可行，购房门槛也在无形中降低。

另外，本次LPR下调也将带动存量房贷利率下调，在房贷利率重定价日后，存量房贷利率可跟随下调，降低已购房居民还贷压力。

公积金贷款利率、LPR均下调，购房成本再下降

除了本次LPR的下调，住房公积金贷款利率在5月7日也曾下调0.25个百分点，5年期以上首套房利率由2.85%降至2.6%。对此，中指研究院政策研究总监陈文静表示，对于部分城市而言，释放了公积金贷款利率与住房商业贷款利率之间的利差空间，有利于住房商业贷款利率的进一步调整优化。

目前全国层面首套、二套房贷利率政策下限均已取消，多个城市首套房贷利率已降至3.0%左右的历史最低水平。在陈文静看来，此次5年期以上LPR下调，有助于引导各地房贷利率进一步下行，继续降低购房者的置业成本。

以北京为例，此前执行首套、二套房贷利率分别为3.15%（LPR-45BP）、3.35%（五环外，LPR-25BP）/3.55%（五环内，LPR-5BP），此次调降后，北京首套、二套房贷利率有望分别调整为3.05%（LPR-45BP）、3.25%（五环外，LPR-25BP）/3.45%（五环内，LPR-5BP），其中，首套以及五环外二套房贷利率均降至历史最低水平。

据市场消息，近日广州首套房贷款利率从此前执行的LPR-60个基点，统一调整为LPR-50个基点，本次5年期以上LPR下调后，广州首套房贷利率将与加点数调整前保持不变。中指研究院认为，广州的做法并不改变房贷利率整体下行趋势，未来广州房贷利率依然具备下调空间。

广东省城规院住房政策研究中心首席研究员李宇嘉表示，降息只是一方面，在近期国家一揽子扩内需、促消费、带动循环的政策架构下，以积极的财政政策支持城市更新、补上公共配套短板，支持就业、支持住房保障等，这些政策都在修复房地产的基本面。

整体来看，陈文静分析认为，住房公积金贷款利率下降以及本次5年期以上LPR的调降，将进一步降低购房者的购房成本，支持居民住房需求释放，对巩固房地产市场稳定态势将发挥积极作用。另外，预计未来更多资金支持房地产的政策有望继续落地，如与现房销售配套的金融政策、给予城市更新配套资金支持等。