都市车界|央行降准助力汽车金融发展：“五年免息”或成竞争新常态

齐鲁晚报·齐鲁壹点 张雪

2025年5月15日，中国人民银行实施年内首次降准政策，针对汽车金融公司和金融租赁公司定向降准5个百分点，释放出约1.2万亿元长期资金。这一政策红利正在汽车消费市场引发连锁反应，或将成为重塑行业格局的重要推手。

从“价格战”到“金融战”

政策红利直达汽车金融

本次降准对汽车金融领域实施了差异化调控，相关机构存款准备金率由现行 10%下调至 5%。数据显示，截至 2024 年末，我国汽车金融市场规模已达 3.2 万亿元，贷款渗透率攀升至 68%。据专业测算，此次降准将为汽车金融行业释放超 2000 亿元可用资金，直接降低资金成本约 1.2 个百分点。这无疑为汽车金融公司和金融租赁公司注入了强大的资金动力，使得它们在开展车贷业务时有了更充裕的资金和更低的成本优势。

随着资金成本的下降，汽车金融市场的竞争愈发激烈，多家头部汽车金融公司已率先行动。长城汽车金融宣布将主流车型分期利率下调至 3.88%，这一举措大大降低了消费者的贷款成本，让更多消费者能够以更实惠的方式拥有心仪的汽车。吉利汽车金融更是推出“首付 15% + 60 期免息”组合方案，首付比例降低，还款期限延长且免息，极大地减轻了消费者的购车压力。

业内专家分析，五年免息政策有望从豪华品牌向主流品牌延伸。预计 2025 年第三季度，免息车型占比将突破 40%。这意味着消费者在购车时将有更多的选择，能够享受到五年免息优惠的车型范围将不断扩大。

准入门槛放宽

消费者迎多重利好

对于消费者来说，贷款成本的降低是最直接的利好。以 30 万元车型为例，在降准前，消费者贷款购车可能需要支付较高的利息，而降准后，随着汽车金融公司资金成本下降和竞争加剧，消费者可节省利息支出约 1.5 万元。这对于普通消费者来说，是一笔不小的开支，能够有效减轻购车负担。

此外，征信问题一直是部分消费者贷款买车的难题。此次降准后，征信修复期用户贷款通过率预计提升 20%。汽车金融公司和金融租赁公司为了扩大业务规模，会适当放宽贷款条件，使得那些曾经因征信有小瑕疵而无法贷款买车的消费者，如今有了更多的机会实现购车梦想。

济南某合资品牌 4S 店负责人透露：“新政落地首日，进店客流明显增长，不少客户都是奔着咨询贷款购车来的。”这充分说明了消费者对这些利好政策的关注与积极响应。

从“卷”价格到“卷”优惠

市场格局或面临重构

价格战正从整车销售向金融服务延伸。特斯拉率先推出“五年免息 + 超充免费”组合拳，这一举措不仅在车贷方面给予消费者优惠，还通过超充免费的服务增加了产品的吸引力。传统车企则通过延长质保周期应对竞争，让消费者在购车后能够享受更长时间的质保服务，减少后顾之忧。

值得注意的是，新能源品牌补贴力度普遍高于燃油车，部分新势力品牌单车金融补贴已达车价的 8%。这一差异使得新能源汽车在市场竞争中更具优势，进一步推动了新能源汽车市场的发展。“买新能源汽车能够享受更低的金融成本，还能获得更环保、更智能的出行体验，我认为性价比更高。”消费者孙先生对记者说。

保持理性消费

警惕“零利率高手续费”

尽管政策利好明显，但消费者仍需保持理性。免息政策常与特定车型、保险套餐绑定，消费者在选择时要仔细阅读合同条款，避免因盲目追求免息而选择了不适合自己的车型或购买了不必要的保险套餐。贷款期限延长可能导致总支出增加，虽然每月还款金额降低，但还款期限变长，总利息支出可能会增加。此外，二手车残值需与还款周期匹配，如果还款周期过长，而车辆在使用过程中残值下降过快，可能会给消费者带来一定的经济损失。

中国汽车流通协会建议，购车前应综合比较厂家贴息、金融机构直补等不同方案，警惕“零利率高手续费”等变相收费。消费者要充分了解各种购车方案的细节，选择最符合自己利益的方式。

随着政策效应持续释放，汽车金融市场正进入“量质齐升”新阶段。业内预计，2025 年汽车金融渗透率将突破 75%，服务模式将从单纯信贷支持向全生命周期服务转型，新能源汽车、智能网联车型或成最大受益领域。这场由金融政策引发的行业变革，正在重新定义消费者的购车体验，让消费者能够以更实惠、更便捷的方式拥有自己的爱车。