中证投服中心持续打造 畅通高效纠纷调解渠道

证券时报记者 张淑贤

1个多月前，中国证监会会同国家金融监督管理总局和中国人民银行联合发布《关于推进金融纠纷调解工作高质量发展的意见》（以下简称《意见》）。其明确要求进一步坚持和弘扬新时代“枫桥经验”，加强矛盾纠纷源头预防、前端化解、关口把控，把非诉讼纠纷解决机制挺在前面，建立健全专业高效、便捷利民的金融纠纷调解机制，推动金融纠纷调解组织依法高质量开展调解工作。

作为资本市场重要的调解组织，中证中小投资者服务中心（以下简称“中证投服中心”）正积极贯彻落实上述《意见》。中证投服中心总经理卢文道表示，将坚持依法公正、高效便民、各方联动、专业化规范化原则，着力健全调解管理制度，优化调解流程，提高调解服务效能，为有效保护中小投资者合法权益提供有力支撑。

2020年，中证投服中心设立全资子公司“中证资本市场法律服务中心”，具体承担调解管理职能。目前，中证投服中心已构建了一张覆盖全国全市场的纠纷调解网络，形成了一套较为可行的纠纷调解制度机制，成为资本市场中起主导作用的行业调解组织。截至2025年4月底，累计为2万余名中小投资者挽回损失超42亿元，及时将矛盾化解在基层，有效缓解了中小投资者维权难、维权贵、维权能力不足等困境。

全国调解“一盘棋”

随着我国证券期货新产品、新业务涉及的交易关系日益复杂，资本市场矛盾纠纷呈现涉众型、跨行业、跨地域等特点，单一的行业调解、地域调解已无法满足广大中小投资者日益多元的维权诉求。

在此背景下，中证投服中心着力构建一张覆盖资本市场的纠纷行业调解网络。2018年，中证投服中心完成全国布局，与35个辖区证监局、地方行业协会合作设立35个调解工作站，建成“1+35”（“1”指中证投服中心本部）覆盖全国的网络，实行案件统一受理、调解属地优先、疑难纠纷全国调配，纠纷调解全国“一盘棋”格局基本形成。

目前，中证投服中心的调解网络受理范围已逐步扩展至上市公司、证券、期货、基金、投资咨询等资本市场全领域，成为资本市场唯一能受理调解跨区域、全类型纠纷的投保机构。在此过程中，建立起了一支涵盖证券期货行业专家、高校学者、资深律师、退休法官等在内的500余人的公益调解员队伍。

截至2025年4月底，中证投服中心累计受理各类案件28590件，调解成功21694件，投资者获赔42.28亿元，均占资本市场总量的五成以上，其资本市场纠纷调解主渠道地位不断巩固。

机制创新“一条路”

10年来，中证投服中心走出了一条机制创新之路，持续推动纠纷调解工作实现新突破。

围绕诉调对接与各级人民法院深化合作、不断创新工作机制，是中证投服中心近年来调解工作的重点之一。如，中证投服中心与上海市虹口区人民法院创设“纠纷调解+司法确认+强制执行”机制，成功帮助208名投资者化解与某公司股权纠纷；又如，与上海金融法院首创“示范判决+损失测算+纠纷调解”工作机制，并成功应用于某上市公司虚假陈述案，为2000多名投资者挽回损失超1亿元。

截至2025年4月底，中证投服中心已与全国101家各级人民法院建立了诉调对接合作，累计接收法院案件近1万件，调解成功7600余件，超过资本市场诉调对接总量的50%，投资者获赔金额超9亿元。此外，中证投服中心还积极协助4100余名中小投资者进行调解协议司法确认，获偿金额超21亿元。

中证投服中心还大力推动调解工作进驻投教基地、地方纠纷综治中心，与基层法院合作建立调解驿站，进一步织密全国调解网络。日前，我国资本市场首家法院调解驿站在南京市建邺区人民法院正式挂牌，中证投服中心将以此为起点，推动调解资源下沉，助力资本市场治理效能提升。

推动建立12386投诉直转调解机制，直接将信访工作与调解工作结合在一起，则是中证投服中心近年来机制创新的重要成果。2024年，来自12386的案件占中证投服中心受理总量的比例已接近30%，达到1478件，成为仅次于诉调对接的第二大案件来源。

纠纷调解“一愿景”

中证投服中心坚持调解规范“一本账”，“1+35”执行同一套调解制度标准，确保解纷程序统一，同类纠纷适用法律一致。基于调解实践，不断完善《调解规则》，并细化制定16项调解工作制度，实现了从投资者接待、案件受理到调解结案、卷宗归档的全流程标准化管理体系。

从具体制度看，中证投服中心已经建立当事人自行选择与调解组织指派相结合的调解员选定制度，明确调解员回避要求；根据纠纷复杂程度，相应建立简易调解、普通调解、疑难复杂调解等调解程序，采取调解员单独调解、联合调解等方式，健全现场调解、在线调解、电话调解等多途径调解体系。

当前，资本市场正经历深层次结构性变化并向高质量发展转变的关键阶段，证券期货矛盾纠纷数量总体处于高位。这些纠纷难以全部通过诉讼来解决，有必要充分发挥各类调解在资本市场纠纷化解中的独特优势，为投资者提供更加高效、可信赖的权益维护途径。这不仅有利于坚持和发展新时代“枫桥经验”，而且有利于更好保护中小投资者合法权益。

《意见》以及证监会2024年5月发布的《关于完善证券期货纠纷多元化解机制 深入推进诉源治理的工作方案》，都要求中证投服中心充分发挥调解机制作用。

卢文道对此表示，中证投服中心将自觉在中国证监会工作全局和资本市场监管大局下开展调解工作，全面落实新“国九条”和资本市场“1+N”政策体系精神，坚持践行新时代“枫桥经验”这一原则，坚守保护中小投资者权益这一目标，厚植为投资者服务这一情怀，完善全国性的线上线下联动这张网络，保障调解规范运行这套标准，优化公益调解员这支队伍，充分发挥行业调解在化解资本市场矛盾纠纷中的应有作用，助力资本市场高质量发展。