美团：无边界、有核心 P3

作者：库道咨询案例组

大纲

一、别具一格的成长思维与途径

1. 先聚焦、后跨界

2. 无边界、有核心

3. 短期试错vs长期主义

4. 有限游戏vs无限游戏

二、个性中的共性：对超级平台规律的初步揭示

1. 第一个阶段成长的主题词——效率

2. 第二个阶段成长的主题词——规模

3. 第三个阶段成长的主题词——闭环与协同

4. 超级平台的至少4项底层能力

“无边界”跨行业扩张是美团的标签。因此，与做垂直赛道的企业不同，可以说美团从一开始就带有平台型企业的基因。

在“本地生活服务”的大领域内，美团的无边界式扩张，其实是基于对“高频业务”与“低频业务”的有效组合。

譬如，外卖、配送等“到家业务”是消费者的刚需，有“高频业务”特点。反过来，“到店业务”则属于满足消费者的线下消费、休闲娱乐等需求，如酒店、旅游、景点与交通票务等服务，虽然仍然是基于消费者所处位置的消费，但频率相对较低，属于“低频业务”。

对此，美团的策略是打“组合拳”——把高中低频业务组合起来：通过“高频业务”，带动流量和用户的增长；再将流量和用户逐步转向“低频业务”——以“频率”的高低形成对流量的过滤：如，将到家外卖、到店餐饮等高频需求部分转化为旅行等低频需求，再部分转化为更长尾的需求，以变现剩余的流量。

美团的策略是，“凡是高频的、刚需的，不管利润高低，只要连接人与服务，美团都应该做”。但因为这样的高频刚需业务往往利润低，因此这一做法在美团内部曾被称为是“鸡肋策略”。

其实总体看来，美团的每个单项业务利润率都不高，实际上美团是通过将多项业务组合起来，去做大平台的交易规模总和，才赚到了钱。

因此，美团的跨界看似突兀，实际上却是“闭环”的——在上游，本地生活所需要的原材料生产商被美团纳入版图；在中游，美团与多家餐饮行业信息化服务商达成合作；而在下游，同达快送、美餐网、我有外卖等都进入了美团的投资版图。[8]

明白了美团“无边界”扩张的合理性。再说更重要的，为什么美团的“跨界”往往都能轻易地取得成功呢？

王兴访谈中说：“万物其实是没有简单边界的，所以我不认为要给自己设限。只要核心是清晰的——我们到底服务什么人？给他们提供什么服务？我们就会不断尝试各种业务。”[9]

这说出了“无边界”的另一面，即“有核心”的重要性。通过前面的回顾，在这里，我们可以先初步总结美团得以在竞争中取胜的“核心能力”：

一是靠技术。在美团崛起的年代，零售业普遍技术含量不高，当时的许多企业其实是靠中国天然的市场规模生存的，但美团却是靠技术取得了极高的经营效率。因此，“效率”是美团获胜的第一法宝。

二是基于“地理位置”核心建立起来的综合优势。本地生活服务市场具备强位置属性。美团经过多年聚焦发展建立起来的实时数据处理、物流配送等方面的综合优势，使他们在进入任何一个新行业时，都具备“先天”的优势。

美团高效的配送算法

三是“地推铁军”与强执行力。即时配送所需要的人力、网络等技术支持能力是美团的优势。掌握地面部队，是美团从携程、艺龙、饿了么、滴滴手中抢下市场份额的重要原因。

我们知道，互联网公司往往信奉“轻资产”哲学，但美团恰恰相反——“重资产”的线下团队，反而成为了美团与互联网企业竞争时强大的“护城河”。

注释（略）

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