信用卡现金分期打响价格战，利率低至“2”字头

消费贷价格战熄火月余后，银行开始“卷”信用卡现金分期服务。

据第一财经记者了解，近期，部分银行针对信用卡现金分期业务推出限时优惠活动，其中利息优惠力度最大可低至1.6折。经过此次优惠调整，原本利率高于普通消费贷款的现金分期产品，其折算年化利率已降至3%以下，最低可达2.76%。

行业专家分析认为，银行此次采取“以价换量”的策略，主要有两方面考量：一方面通过降低利率来吸引客户，从而稳步扩大零售贷款规模；另一方面则通过严格把控贷款客户的准入标准，从源头上降低贷后不良风险。然而，银行也需警惕现金分期业务过度依赖低价竞争可能带来的风险。

年化利率低至“2”字头

近期，记者发现部分银行再次加大了信用卡现金分期业务的推广力度，通过短信或电话等方式积极向客户营销。在这些营销信息中，银行纷纷强调“限时优惠！最大力度折扣”，甚至有银行宣传“折扣力度最低1.6折起”，现金分期业务的利率最低已降到“2”字头水平。

记者通过招商银行信用卡“掌上生活”App查询了解到，招商银行推出的“e招贷”产品近期针对12期及以上的分期业务，特别推出了“限时1.7折”的专属优惠活动。经记者测算，优惠后，24期分期还款的折算年化利率为2.79%，12期分期还款的折算年化利率仅为2.76%。

中信银行信用卡“动卡空间”App信息显示，该行“借现金”业务近期针对一年期及以上分期推出“限时1.9折”利息优惠。经测算，12期分期还款的年化利率为3.09%，24期分期还款的年化利率为3.19%，优惠力度同样不小。

除了上述银行外，其他商业银行也纷纷推出了现金分期业务的优惠政策。以交通银行为例，该行针对12期及以上的分期业务实施了3.4折的优惠，折算后的年化利率为5.46%至5.66%。而平安银行则针对12期及以上的分期业务推出了低至2.8折的优惠，折算后的年化利率为5.11%。

信用卡现金分期业务，是银行基于信用卡额度向持卡人提供的一种小额融资服务，持卡人可将信用额度内的资金转换为现金划转至指定借记卡，并按约定分期偿还本金及手续费。“一般来说，其主要成本为手续费或利息，不同期数对应不同费率，年化利率通常为3%~18%。”一位股份行信用卡中心资深人士对记者表示。

“虽然现金分期的手续费率原本普遍高于普通消费分期，但近期众多银行纷纷推出优惠举措，使得现金分期业务的利率大幅降低。如今，部分现金分期产品的年化利率优惠后已低于3%，展现出了一定的吸引力，实施后，后台监测到申请该业务的笔数有一定数量的增加。”前述人士说。

低息优惠有何影响

自去年起，国家陆续推出了一系列政策，旨在提振消费市场和培育新型消费模式，为消费金融带来了广阔的发展空间。与此同时，银行业面临着净利息收入持续下滑的压力，这促使银行积极寻找新的资产端收益增长途径。在此背景下，银行纷纷加大了消费贷业务的拓展力度。

但今年以来，消费贷市场竞争过度，导致价格战愈演愈烈，监管层为规范市场秩序，于4月1日起明确要求消费贷产品的年化利率不得低于3%。受监管调控，银行消费贷的价格战此前暂时告一段落。

“银行通过现金分期业务的低息优惠，能够在一定程度上规避消费贷利率的监管限制。”南开大学金融发展研究院院长田利辉表示，现金分期业务属于信用卡业务范畴，与储蓄卡端的消费贷款在监管口径上有所区别，因此目前尚未受到3%年化利率下限的监管限制。

在素喜智研高级研究员苏莜芮看来，银行采取这一策略主要有两个目的：一方面是通过“以量补价”，即降低利率来吸引更多客户，从而稳步扩大零售贷款的业务量；另一方面是通过“掐尖”策略，严格筛选优质客户，把控贷款客群的准入门槛，从源头上降低贷后不良率的风险。

“银行通过降低现金分期业务的利率，不仅能够有效减轻消费者的财务压力，有力地支持消费，还能推动自身零售业务规模和零售客户数量等核心指标的增长。”苏莜芮说。

不过，也有业内人士指出，银行需要警惕现金分期业务过度依赖低价竞争的风险。记者了解到，银行现金分期业务的盈利主要依赖于手续费收入。银行一般会按照分期金额和期数收取相应比例的手续费。通过这种收费模式，银行在为客户提供资金支持的同时，也能获取稳定的收益来源。

有信用卡资深人士对记者表示，低价策略虽然可能在短期内吸引更多客户，但从长期来看，却可能对银行的盈利能力产生不利影响。银行降低利率后，手续费收入会相应减少，但业务风险并未随之降低。如果收益无法覆盖风险，银行的整体经营效益可能会受到冲击。