ST 新潮竞争要约初见眉目 金帝石油已出局

金帝石油对ST新潮(600777)发起的要约收购以失败告终，而接受伊泰B股要约收购的股份数量在近期呈快速增长态势，A股市场首例竞争性要约收购案的走向逐渐明晰。

金帝石油要约失败

ST新潮5月8日晚间披露浙江金帝石油勘探开发有限公司（简称“金帝石油”）要约收购公司股份的结果，在本次要约收购期限内，预受要约的股东账户总数仅为579户，预受要约股份总数共计为963.2万股，占公司目前股份总数的0.14%。这意味着预受要约的股份数量未达到金帝石油要约收购生效条件要求的数量，本次要约收购自始不生效。

回顾前情，金帝石油于4月3日向ST新潮全体股东发起部分要约，要约收购股份数量为13.6亿股，占上市公司总股本的20.00%，要约收购的价格为3.10元/股。

本次要约收购生效条件系在4月8日起至5月7日期间,预受要约的ST新潮股票申报数量达到5.44亿股，即占ST新潮股份总数的8.00%，否则本次要约收购自始不生效，从最终结果来看，金帝石油本次要约收购结果与生效目标相去甚远。

根据交易所披露数据，金帝石油本次要约收购走向失败的转折日是4月18日。在此之前，预受要约的股份数量基本保持增势，至4月18日累计预受要约的股份数量达1.83亿股。但是在后一交易日，大批股东撤回预受要约，预受要约股份数量断崖式下降至3815.4万股。

4月18日这一天，伊泰B股向ST新潮股东发出要约收购报告书正式入局，以更高的要约收购价格发起收购。在此之后两个交易日，ST新潮股价迅速冲破了金帝石油的要约收购价格，从此时开始金帝石油要约收购的失败结局已经隐隐浮现。

伊泰B股收购加速推进

新入局方伊泰B股提供的要约收购价格为3.40元/股，预定要约收购34.68亿股，占上市公司总股本的51%，收购所需最高资金总额为117.92亿元。而伊泰B股的要约收购的生效条件为，预受要约股票数量不低于19亿股，占ST新潮股份总数的28.00%。

伊泰B股发起的要约收购已于4月23日启动，将至5月22日截止。根据上交所披露，截至昨日，已有13.57亿股股份预受伊泰B股要约。五一假期前后，预受要约的股东数量激增，在4月28日累计预受要约股份数量尚仅6867.35万股。如今金帝石油要约失败，或进一步加速伊泰B股要约收购进度。

值得注意的是，目前ST新潮的股价表现以及未能按期披露定期报告的情况，或将对本次要约成功构成一定风险。股价表现方面，要约收购事项公告以来ST新潮股价持续上涨，截至4月30日收盘，股价已达3.21元/股，接近要约收购价格3.40元/股。同时，因无法在法定期限内披露定期报告，ST新潮目前已进入停牌状态，并因此被证监会立案。

对此，伊泰B股昨日表示，本次要约收购不以ST新潮是否能够按期披露定期报告作为生效条件。该公司同时提示，若ST新潮二级市场价格进一步上涨，可能会出现ST新潮二级市场价格高于要约收购价格，进而导致本次要约收购的预受股份数量无法达到生效条件约定数量从而自始不生效的情形。

据了解，截至4月18日，伊泰B股已经将本次要约收购所需的最高资金，即117.92亿元，存入中登公司上海分公司指定账户，作为本次要约收购的履约保证金。伊泰B股明确，公司进行本次要约收购的资金全部来源于自有资金。