消费金融双新规落地 盛银消金的合规挑战来了

随着监管新规相继出台，消费金融行业进入合规重塑阶段。自2024年3月国家金融监督管理总局修订发布了《消费金融公司管理办法》后，今年4月份金融监管总局再发出《关于加强商业银行互联网助贷业务管理 提升金融服务质效的通知》，两份重磅文件深刻影响着消费金融公司的命运，部分无法满足监管合规要求的消金公司或面临出局的风险。

1

消金新规落地一年盛银消金还未满足监管要求

修订后的《消费金融公司管理办法》对消费金融机构准入标准、业务分类监管以及公司治理监管等方面提出了新要求。例如，在准入标准方面，《办法》要求，金融机构作为消费金融公司的主要出资人，最近1个会计年度末总资产应当不低于5000亿元的要求。同时消费金融公司主要出资人持股比例要求由此前不低于30%提高至不低于50%，消费金融公司本身的注册资本应不低于10亿元。

然而，截至2024年末，在31家持牌消金公司中依然有多家注册资本未达到监管要求。其中盛银消金以3亿元的注册资本金垫底。

作为东北地区首家持牌消费金融公司，盛银消金成立于2016年，由盛京银行、顺峰投资和大连德旭三家公司共同设立，分别持股60%、20%、20%。

2023年7月，盛银消金进行了一轮股权调整，顺峰投资退出，盛京银行的出资比例上升至75%，大连德旭出资比例为25%，公司注册资本保持为3亿元。业内人士分析认为，盛银消金在股权关系调整时，但未同步增资，或表明股东增资意愿不足。作为中小消金公司，增资难主要源于盈利有限、股东协调困难及引入战略投资者门槛高企。

据财报披露，截至2024年末，盛银消金资产总额79.02亿元，同比增幅为19.97%；贷款余额72.87亿元，同比增长25.8%。不良贷款率1.31%，全年实现营业收入2.93亿元，同比增长20.23%；净利润0.86亿元，同比增长4.88%。

虽然公司资产规模和业绩在维持扩张，但是放在整个行业来看，盛银消金依然处于尾部。相比之下，行业头部平台蚂蚁消金、招联消金等无论是资产规模，还是贷款规模都已超过千亿元，营收规模也在百亿之上。

在行业马太效应的影响下，中小消金平台生存愈发困难，外部融资不敢贸然下注，而盛银消金现有的两大股东中，除了盛京银行外，大连德旭的形势并不乐观，其控股股东大连信得嘉和实业有限公司在2022年一度被上海市黄浦区人民法院列为失信被执行人，法人王文新也被限高。在此情况下，大连德旭对盛银消金增资的可能性并不高。

2

助贷新规来袭消金公司盈利模式面临重构

除了资本补充压力之外，盛银消金的盈利模式也正遭遇挑战。作为中小消金公司，盛银消金获客十分依赖外部助贷机构，由此引发利率虚高、暴力催收等问题。

在黑猫投诉上，有网友反映称，其在哈啰APP上分笔借款40000元，出资方是盛银消费金融，该公司的借款存在高额利息跟担保费的情况，合计利率超过国家认定的24%。

另有网友表示其在盛银消费金融借款3笔，第一笔1万元，担保费收了1390.44元。第二笔1500元，担保费收了208.68。第三笔4800元，担保费收了322.68元。

据业内人士介绍，这些所谓的“担保费”实际上是由助贷机构收取的。当前助贷市场中“双融担”“捆绑会员费”等灰色操作广泛存在，助贷平台以提供服务、担保为由收取咨询费、顾问费、会员费、担保费等名目繁多的费用，让用户实际借款利率超过24%的红线，有的甚至超过了36%。

然而，在今年4月份金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理、提升金融服务质效的通知》明确提出，商业银行、消费金融公司等持牌金融机构在放贷过程中应将增信服务费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，同时明确平台运营机构不得以任何形式向借款人收取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。

该通知还提到，持牌金融机构需要掌握增信服务机构实际收费情况，确保借款人就单笔贷款支付的综合融资成本符合最高人民法院规定的“贷款人主张的利息、复利、罚息、违约金和其他费用的总和，不得超过年利率24%”。

业内分析认为，虽然监管并没有“一刀切”禁止增信服务，但是通过“限高利率+结构清理”手段，最终会实现市场健康出清，无法满足合规要求的助贷机构、消金公司可能将被淘汰出局。（内容来源|远见资本局）