508亿，一家咨询巨头横空出世

来源：综合自华尔街日报等

华尔街日报信息，Baker Tilly 和 Moss Adams 将以 70 亿美元（约合508亿元人民币）的价格合并。 此次交易将创建最大的部分由私募股权拥有的会计和咨询公司。

两家机构的高管表示，合并后的公司最终可能会进行 IPO，因为他们的目标是到 2030 年实现年收入约 60 亿美元。2024 年两家公司的总收入超过 30 亿美元。

合并后的公司将成为美国第六大会计师事务所，并将以 Baker Tilly 的名称命名，其中，审计业务将以Baker Tilly US, LLP的名义运营，咨询服务将由 Baker Tilly Advisory Group, LP负责。

该交易预计将于6月完成。

Baker Tilly 首席执行官 费罗（Jeff Ferro ）将领导合并后的公司直至退休，而 Moss Adams 首席执行官 迈尔斯（Eric Miles ）将被任命为候任首席执行官，将于 2026 年 1 月 1 日接任，费罗仍将担任董事会成员。

合并后的公司将拥有约11,500名员工，其中包括来自Baker Tilly的600名合伙人和来自Moss Adams的403名合伙人。

私募股权公司 Hellman & Friedman 将增加对 Baker Tilly 的投资，Valeas Capital Partners 也将增持股份。

Baker Tilly将成为继RSM之后美国第二大中型会计和咨询公司。

费罗表示： 我们想成为中端市场最大的供应商。我们无意涉足四大巨头的业务。这是一个完全不同的市场，需要不同的技能组合。我们相信中端市场机会无限，我们没必要涉足。

H&F合伙人克莱曼（Blake Kleinman）表示：“自投资Baker Tilly以来，我们一直致力于打造一家差异化公司，并立志改变中端会计行业的格局。Baker Tilly与Moss Adams的此次里程碑式合并，是迈出的重要一步，我们将打造一家成为业内顶尖人才以及在快速发展的行业中寻求战略选择的公司的首选之地。”

合并后的公司制定了雄心勃勃的增长目标，到 2030 年营收目标达到 60 亿美元。克莱曼和迈尔斯向《华尔街日报》表示，这使得该公司最终进行 IPO 成为可能。

“考虑到这项业务的规模，入门价约为70亿美元。我们认为，未来三到五年内，合并后公司的估值可以翻两三倍，”克莱曼告诉《华尔街日报》。“我认为，就未来的流动性路径而言，最终IPO可能是该业务的最终目标。”

迈尔斯补充道：“另一家私募股权公司可能无法开出如此大额的支票，所以这是最有可能的结果。”

与此同时， Baker Tilly International 的英国成员公司 MHA 于 4 月 15 日成功在伦敦证券交易所 AIM 市场上市，市值达 2.71 亿英镑。此次 IPO 筹集了 9800 万英镑，用于战略收购和技术投资，进一步彰显了 Baker Tilly 的全球增长势头。