宁波银行存贷双增驱动高增长，服务实体经济凸显韧性

4月28日晚间，宁波银行正式对外发布2025年度一季报。

财报显示，公司一季度实现归属于母公司股东的净利润74.17亿元，同比增长5.76%；实现营业收入184.95亿元，同比增长5.63%；公司不良贷款率0.76%，资产质量继续保持业内较优水平。在2024年交出一份优秀答卷后，宁波银行在今年一季度的“月考”中，再次表现优异。

已经发布2024年年报的上市商业银行，呈现“国有大行稳、中小银行快”的差异化格局。2024年宁波银行营收666.3亿元，同比增长8.19%；净利润273亿元，同比增长6.23%。综合整个市场来看，宁波银行8.19%的增幅，在业内尤为醒目。

作为银行业较早发布一季报股份制商业银行，继续遵循了先发财报都是表现优秀的“优等生”原则，截至4月28日，只有三家银行发布了一季度财报，宁波银行的表现已经超乎市场预期，其优异的业绩表现也打动了资本市场，2024年全年股价涨幅达24.3%，进入2025年整体股价表现稳定，稳中有升。

净利率40.31%

宁波银行一直以高净利率著称，近十年的净利率均超过30%，是股份制商业银行中唯二净利率过40%的商业银行。上市股份制商业银行中有4家净利率低于30%，有四家银行的净利率在30%至40%之间，宁波银行的净利率可见一斑。

在发布2024年财报的股份制银行中，营收下滑的有5家，营收同比增长的也有5家，在整体营收增幅略有下滑的行业大背景下，宁波银行8.19%的营收增幅最高。业内人士分析认为行业息差收窄导致部分银行营收下滑影响，整体增速承压，高增长和高效化造成行业内分化显著，但宁波银行受此影响不大。

从行业2024年报看，整体净利润平均增幅为2.8%，宁波银行以6.23%的净利润增长位居第二位，是行业平均增幅的2.3倍。

在发布一季报的三家银行中，宁波银行营收和净利润增幅分别为5.63%和5.76%，放在整个行业已经属于稳健的优等生。

在最新市值方面，宁波银行总市值1648亿元，虽然较头部股份制商业银行市值差距较大，但总体提升较大，总市值有望进入第二梯队。

截至2025年3月末，宁波银行资产总额33960.35亿元，较年初增长8.67%；贷款及垫款16,401.69亿元，较年初增长11.12%；客户存款21,826.04亿元，较年初增长18.86%。

非息收入稳健

非息收入帮助银行实现了收入结构的多元化，是衡量商业银行多元化发展的重要参考，尤其是在低利率环境下，非息收入成为银行盈利的重要来源。2024年上市银行的非息收入同比增速为4.79%，显示出非息收入在银行盈利中的重要性日益凸显。

2024年宁波银行实现非息收入‌186.38亿元‌，占营业收入的‌27.97%。手续费及佣金净收入‌46.55亿元，同比下降‌19.28%‌，连续三年下滑，由2021年的82.62亿元降至2024年的46.55亿元，“减负”效果显著。业务结构均衡，聚焦场景化金融服务升级和组合式产品创新，成为宁波银行非息业务发展的基础。宁波银行通过加大金融科技投入，探索资管、投行业务新增长点，缓解手续费收入下滑压力，在手续费及佣金净收入大幅下滑的情况下，整体业绩依然保持出色。

宁波银行2024年‌投资净收益‌达137.06亿元，同比增长约‌4.73亿元‌。

2024年宁波银行总资产突破3.1万亿元，年末达3.12万亿元，同比增速15.25%，显著高于行业平均增速10.3%。在2025年一季度总资产达33960.35亿元，增长迅速。通过扩大生息资产规模对冲息差收窄压力，这也是宁波银行在2024年以及2025年一季度营收和净利润保持高速增长的关键。

‌存贷双增是宁波银行驱动增长‌的基础，2024年‌贷款增速17.83%‌，重点投向租赁商务服务业，增量占比27%；普惠小微贷款余额2199亿元，增速18.35%。‌存款增速17.24%‌，依托鲲鹏司库系统等数字化手段优化负债结构，负债成本率同比降9bp至2.06%。

差异化服务决定成败

宁波银行在风控体系实现升级‌，构建“全流程、全链条、全周期、全方位”矩阵式管理体系，覆盖贷前准入至贷后监督全环节。独创“4+N”风险预警模型，2024年预警超2000户潜在风险客户，化解近百亿元风险资产。

四大功能模块与三大服务优势相辅相成。投资管理模块让基金运作更加智能高效，如同为基金装上“智慧大脑”；投后管理模块借助七大风险监测手段，为投资安全保驾护航；数据管理模块深度挖掘数据价值，为决策提供精准指引；便捷办公模块打破时空限制，实现随时随地高效办公。持续迭代升级的系统不断释放创新活力。

宁波银行最大的“杀手锏”是差异化服务。聚焦“大银行做不了、小银行做不好”的领域，以“专业化、数字化、平台化、国际化”重构增长逻辑，形成独特且行之有效的差异化竞争策略‌。聚焦科技型中小企业、绿色产业、小微企业等细分领域，通过精准服务形成差异化竞争力。典型案例有2015年向缺乏抵押物的宁波莱盟机器人公司提供200万元信用贷款，2025年，该公司已经发展成为年营收超过5亿元的行业巨头。体现了宁波银行‌服务实体经济‌，响应国家政策导向，重点支持民营小微、制造业、进出口企业及民生消费领域，强化区域经济渗透力。

同时宁波银行构建“‌9+4利润矩阵”‌，该矩阵包括9个公司本体业务，如公司银行、零售公司，这些与永赢基金、宁银理财等4家子公司形成协同效应，轻资本业务贡献中间收入近30%。永赢基金非货管理规模突破3500亿元，宁银理财管理资产超4700亿元，强化综合金融服务能力。

宁波银行2024年的增长逻辑以‌规模扩张为基础、息差韧性为核心、风险管控为保障、资本内生为支撑‌，通过差异化战略和数字化转型，在行业分化格局中实现“量、质、效”三重突破。2025年一季度，宁波银行继续遵循这一增长逻辑，在面对复杂严峻的外部经济形势和激烈的行业竞争时，宁波银行一季度的业绩表现，超乎市场预期。进入2025年有8家机构对宁波银行评级，8家机构中有5家给出“买入”，三家给出“增持”，机构对宁波银行信心十足。

截至2025年3月末，宁波银行不良贷款率0.76%，与年初持平；拨备覆盖率370.54%，风险抵补能力保持较好水平。

作为城商行中的标杆，宁波银行在保持规模适度增长的同时，始终坚守审慎经营理念，通过差异化发展战略和精细化管理，构建起独特的竞争优势。这份成绩单不仅延续了2024年的优秀表现，更为全年高质量发展奠定了坚实基础，体现出管理层的前瞻布局和战略定力。未来，随着经济逐步复苏，宁波银行凭借其稳健的资产质量、高效的运营机制和持续的创新动能，有望在银行业转型发展中继续保持领先优势。

该文为BT财经原创文章，未经许可不得擅自使用、复制、传播或改编该文章，如构成侵权行为将追究法律责任。

作 者 |梦萧