我国从ASML购买的光刻机下降45%，背后的原因懂的人不多

2025年第一季度，全球光刻机市场的客户版图发生剧烈震荡。ASML财报显示，我国市场在其总营收中的占比从去年同期的49%骤降至27%，相当于拦腰斩断近半份额。而韩国客户同期贡献了40%的营收，首次取我国成为ASML最大买家。这场逆转不是偶然事件，而是多重因素交织的结果。

三年前我国市场的疯狂采购已埋下伏笔，2022-2024年间，我国企业累计从ASML购入价值1600亿元的设备，相当于此前8-10年的采购总量。这种“把未来三年的需求提前兑现”的操作，直接导致2025年采购量断崖式下跌。更值得玩味的是，我国在成熟制程的设备保有量已达饱和状态，28座新建晶圆厂的设备储备足以支撑未来2-3年生产需求。

二、断崖式下跌的三大原因

1. 超前囤货的后遗症：我国半导体企业曾陷入“恐慌性采购”的怪圈，美方芯片禁令的持续升级，让行业产生“光刻机随时断供”的预期，导致2023年单年采购量激增至600亿元，2024年更飙升至800亿元。这种非理性囤积就像给气球疯狂充气——当政策预期趋稳（ASML持续供应1980Di等DUV机型），气球自然要泄压。国内晶圆厂库存设备的使用率仅65%，大量设备处于闲置状态。

2. 技术封锁的硬门槛：ASML对我国市场的产品供应存在明显“技术断层”，尽管DUV光刻机（仍在正常出货，但EUV光刻机及更高端设备始终被排除在供货清单之外。这种“只卖老款不卖新品”的策略，让我国企业在先进制程研发上持续受制。当7nm以下工艺成为全球竞争焦点时，ASML的技术枷锁直接卡住了我国半导体升级的咽喉。

3. 国产替代的暗流涌动：我国去年已经公布了193nm光源的DUV干式光刻机，已在65nm分辨率领域实现量产突破。尽管在精密程度和良品率上仍落后ASML设备10%-15%，但足以满足汽车电子、物联网芯片等领域的生产需求。更关键的是，国产设备价格比进口机型低30%-40%，维护成本仅为进口设备的1/35。这种性价比优势，让中小型晶圆厂开始转向国产设备采购。

三、采购大跌时我国半导体产业发展的必然趋势

光刻机采购量下降不是衰退信号，而是我国半导体产业走向成熟的必经阶段。过去“造不如买”的短视思维，让行业陷入“进口设备依赖症”。据悉，2023年数据显示，我国80%的半导体设备依赖进口。这种模式在遭遇技术封锁时显得极其脆弱，2024年某存储芯片企业因光刻机维修配件断供，导致生产线停工23天的案例就是佐证。

自主研发的艰难突破正在改写游戏规则，国产光刻机的三大核心部件——激光光源、双工件台、物镜系统，2025年国产化率分别达到85%、72%、65%。虽然离完全自主可控还有距离，但已构建起基础技术护城河。更深远的影响在于产业生态重构：中芯国际等头部企业开始组建“国产设备验证联盟”，通过产线实测加速技术迭代。

这场变革倒逼出更务实的产业政策，国家集成电路产业投资基金三期方案明确，将40%的资金投向设备材料领域，光刻机研发专项补贴提高至项目总投入的50%。市场机制也在发挥作用：2025年第一季度，半导体设备板块IPO过会企业中，国产替代技术提供商占比达67%。

四、写在最后

ASML前总裁彼得·温宁克曾说：“中国市场的波动性源于其对自主可控的执着”。当采购量下降与国产设备崛起形成共振，这场看似被动的调整，实则是我国半导体产业走向技术自立的关键转折。毕竟，没有人能靠买设备买出芯片强国，就像不能靠进口种子成为农业大国——这个道理，经历过“缺芯之痛”的中国半导体人，比谁都体会得更深刻。