什么是云信？融资、贴现前必须搞懂这3件事，很多企业都踩坑了！

很多企业主第一次收到“云信”时都很激动，觉得终于等来回款希望。但其实你要注意，不是所有云信都能马上变现，也不是所有云信贴现都划算！关键要看三个因素：开立方是谁、融资行怎么选、融资是不是上征信，下面我们用案例讲清楚。

一、云信的开立方是什么意思？

开立方就是在中企云链平台上签发“云信”的企业，通常是大集团、央企、国企这样的核心企业。云信就像一张“电子应收账款凭证”，写明了他们承诺在未来某个日期付款给你。

案例：
小李的公司是一家汽配厂，和一家央企签了供应合同。货发出后，这家央企没直接付款，而是通过中企云链平台开出一张“云信”，到期日是90天后。这个央企就是开立方。因为是央企，信用评级高，小李后来拿这张云信去做了贴现，利率比较低，云信贴现只扣了2.3个点，还算划算。

重点提示：开立方是谁，直接决定了你贴现时候的成本高低（云信几个点），信用评级好的国企央企更好贴！

二、融资行是做什么的？融资行跟贴现有什么关系？

融资行就是愿意拿你的云信给你“提前打款”的金融机构，包括银行、保理公司、小贷公司等等。

案例：
小张拿到一家国企合资公司开的云信，想提前拿钱。她在中企云链平台上点开“融资申请”，系统推荐了一家融资银行。银行看了云信内容后，表示可以放款，不过利率是年化8%，相当于贴现了4个点。这是因为这家国企合资公司信用一般，银行要加风险溢价。

关键提醒：

• 云信融资利率一般在年化4%-12%不等，核心企业开的云信利率低，信用一般的公司开出的，利率就高。
• 云信贴现利率（也就是“几个点”）会因为融资行不同、开立方不同而差很多。

三、云信融资算贷款吗？会上征信吗？

企业持有云信，在中企云链平台上申请融资时，本质上就是一次质押贷款，银行会审核企业资质和法人征信，资金通常会计入企业负债，并可能影响后续融资能力。

案例：
小王是家印刷厂老板，持有一家国企的云信，想在平台上融资。签协议时，他发现里面写了“应收账款回购”和“追索权”条款。意思是：如果到期那家国企不兑付，银行会来找小王要钱！这属于有追索权，会计入征信和负债。

实操建议：

• 若融资协议中有无追索条款，那这笔资金不计入企业负债，不上征信。
• 如果是通过中介机构贴现，形式上是“转让”而非“融资”，很多时候不需要提供征信、财报、合同材料，也不会追责到你个人——这就是所谓的“一次性买断”。当然，利率通常会高一些，比如4个点以上。

总结：如何低成本、安全地贴现云信？

✅ 先看开立方是谁，信用越好、贴现越便宜
✅ 再选融资行，利率要比一比，搞清楚有没有追索条款
✅ 不想上征信？可以找中介机构贴现，方式灵活但利率稍高

拿到云信别着急去贴现，搞清楚“云信融资”和“云信贴现”的细节，算清楚“云信几个点”到底扣了多少钱，才能做出最划算的选择！

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