富人跟穷人最大的区别在于思维方式。

其实，富人跟穷人最大的区别在于思维方式。

穷人天天为钱打工，富人则让钱为自己赚钱。穷人用自己的时间和精力换工资，富人一直买入能产生被动收入的资产。

读过《富爸爸穷爸爸》这本书的人，肯定对现金流概念不陌生。这本书把富人越来越富的原因讲得明明白白。简单来说，就是要用自己辛苦赚来的钱，去买入能持续带来被动收入的资产，只有一直能赚钱的东西才叫资产。

以前在中国，想找到《富爸爸穷爸爸》书里讲的优质现金流资产非常难。为什么呢？因为中国和作者所处的美国，发展阶段差异较大。美国是高度发达的资本主义国家，罗伯特·清崎在那边能轻松买到租金可抵月供且有剩余收入的房产。

他把工作赚的钱源源不断地买入这种能产生租金的房产，坚持多年后，被动收入远超支出，实现了财务自由。如今，他手里已持有好几万套房子收租。他的财务自由故事20年来传遍全球，还在影响更多人。

我20年前看过这本书，当时很激动，但一直找不到书里讲的优质租赁资产。在中国，租金别说抵月供，以租抵贷都很难做到。

但近两三年，中国房地产发生变化，很多地方房价大幅下跌。这时，我发现罗伯特·清崎书里讲的优质租赁资产在中国开始出现。

随着中国经济发展，迟早会迈入发达国家门槛。此时我才明白，书里讲的优质现金流资产，只会出现在发达经济体中。而中国正迎来全面发展阶段，中国房地产的发展，实际上是一部城市化和工业化史。

实现工业化，首先要有大量农民进城。人口进城后，会产生大量需求，包括住房需求。有了需求，土地财政就会出现，地价连续上涨十几年，买房投资成了拉大阶层差距的好方法。所以这些年，我们总羡慕那些各方面不如自己，却因运气好买了几套房，短短几年财富就拉开巨大差距的人。

在这个阶段，房价上涨空间远超想象，积累财富最快的方式就是买房增值。因为买房杠杆大，和投资股市、基金相比，财富效应特别明显。当然，那个阶段没人在乎租金收益，因为房子上涨速度加上杠杆速度，远超这点租金收益。

但世界唯一不变的就是变化。这几年，中国人口开始负增长，城市化率达到65%且还在快速上升。居民负债概率和房子库存量都达到新阶段极限。在这种情况下，国家主动刺破泡沫，紧急刹车。我们正进入中国房地产下半场。

下半场里，很多游戏规则变了，很多城市房价大幅下滑，有的甚至回到10年前水平。房价普遍下降，给地方财政带来巨大压力，也给金融系统带来很大压力。以前银行最优质的资产是房屋按揭贷款，现在房价下跌，导致大量房主断供、法拍房出现，银行主要利润来源受冲击。所以银行只能降低存款利率，近几年存款利率一直在下降，现在5年期降到1.95，甚至3年期降到1.55。

另一方面，为刺激经济，央行不断印钞，想让更多钱流入市场，现在M2广义货币发行量还在持续创新高。在房价这个大蓄水池逐步失效的当下，未来全面通货膨胀迫在眉睫，钱只会越来越不值钱。

一方面，全社会基准利率持续下降；另一方面，房价不会再普涨，钱还在持续贬值，这给中国人出了新难题：普通人该怎么保护自己的储蓄？未来买什么资产才能让钱持续增多？

其实很多人没意识到，新机会还藏在房地产里，就像我前面说的，能产生优质现金流的租赁资产在中国正逐步出现。这种优质租赁资产只会出现在房地产下半场，也就是逐步走向发达国家的过程中。

这种市场变化是怎么产生的呢？房价快速上涨动力消失后，购房需求大幅下降。以前大多数人买房是被时代裹挟上车，因为今天不买明天就涨价，今天买了明天身价就提升。所以过去中国人买房，不管刚需、改善还是其他需求，都夹杂着巨大投机需求，大家都觉得买房就会升值，肯定不会亏。

要是挤掉希望房价上涨的这部分需求，真正愿意掏空6个钱包、顶着巨大房款压力买房的人就少很多。买房人减少，但房子该住还是要住，特别是在人口持续流入的城市，不买房就得租房。所以选择租房的人会越来越多，一个巨大的新市场正在形成。

很多人可能没意识到这种变化，但要用发展的眼光看问题。看看欧美、日韩这些发达国家，就能提前看到中国房地产未来发展的影子。为什么这些发达国家不像中国人这样热衷买房炒房呢？