项庄舞剑意在沛公，特朗普关税，意在美债

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大前天聊时代落幕的时候，有好几个读者留言问我，特朗普是不是勺子？

我之所以改成了勺子这个词儿，是规避脏话。勺子是段奕宏新剧沙尘暴里的词儿。

以后咱们都用勺子，你是不是勺？呵呵。

特朗普肯定不是勺子。

我的确说过，而且可能是全网最早一批说特朗普在炒股的。

他也确实在炒股，但这件事和很多人理解的赚钱不是一个意思。

LV把年收入300万以下定义为零收入，这个指标并没有错。

你仔细观察就会发现当一个人的年收入低于300万的时候，他对钱的理解实际上等同于买东西。

越往下就越倾向于买实物，越往上就越倾向于买服务。

你看最近不是关税导致脱钩么，我们很多出口的东西要转内销，就需要进一步拉大内需。

这时候有一个话题就很重要，就是居民消费占GDP的比重。

我们这个数据是比较低的，说明我们是一个生产型社会，美国这个数据是比较高的，说明他们是一个消费型社会。

那怎么提高这个数据呢？怎么提高居民消费占GDP的比重呢？

你会发现在生产型社会里面，因为物价低，老百姓消费的肉蛋奶，消费的家用电器可能并不比美国人少，但是也没花多少钱。

此前有个中美大对账就这事儿，很多人觉得好像老美的名义收入比自己高那么多，也没见过得有多好。

这个原因就在于当居民消费占GDP的比重比较低的时候，你实际上是物质消费为主。

物质消费就包括了肉蛋奶包括了家用电器。

那么如果我们今后要提高这个数据，要提高什么？

要提高的其实是精神消费。

所以出口转内销只是暂时的，长期看，美国不进口的那部分产能，你要国内全部消化，是不现实的。

因为你出口的大都是衣服是家用电器。

如果说我们家里原来没有冰箱，现在把美国退货的冰箱自己消化了是可行的。

如果说我们家里已经有两台冰箱，我们的家用冰箱比例不见的比美国家庭低，你说我们再把美国退货回来的那些冰箱也自己消化了，我们家里要放三台冰箱，这是不现实的。

我家又不是小卖部，我要那么多冰箱干什么。

所以我说出口转内销，只是暂时的，对出口企业的影响，更多的是需要去找其他海外用户，或者转型，转型做服务业，而不是一味的生产冰箱。

因为国内的消费占GDP的比重偏低，这个数据的确有很大的提升空间，但这个空间，未来更可能体现在精神产品上。

也就是服务类产品上。

如果你真的做冰箱卖不出去，想要做国内市场，那么就不该沿用冰箱这种物质产品的老路，你该想想，能不能做服务。

像《我的后半生》里面那样的70岁富裕老人还是挺多的，他们是有精神生活需求的。

也就是转向服务类。

过很多年之后，你去看我们的居民消费占GDP的比重上升了，和发达国家一个水平了。

这个增量部分，大概率都是服务类产品，都是精神类产品。

切回LV300万的话题。

正因为上面的经济学常识，所以，当一个人的收入增加的时候，比如从年入50增加到100，200，接近300，你会发现他消费里面精神产品的占比会不断提升。

超过300会怎么样？就有可能成为LV的长期稳定客户。

他买LV的包不是为了实用，就是为了想象力，可能买包的钱只占1%，99%都是买了个LOGO，都是精神消费。

特朗普是什么收入阶层的？

远远超过300。

随着你收入不断提升，你大概率依然会非常热衷于赚钱，但是你热衷的那个赚钱，和平均月收入3000块的网民理解的赚钱，已经不是一回事了。

他们理解的赚钱，是为了买东西。

年收入增加，比如一百多，两百多，理解的赚钱是为了买服务。

而进入资本家的序列，赚钱既不是为了买东西，也不是为了买服务，而是为了说了算。

从小了说了算，到中说了算，到大说了算，从局部说了算，到扩大更大的范围说了算，是在这条路上努力。

所以我说的特朗普炒股，不是很多人理解的那种为了赚钱。

而是为了围绕他，构建一个新的既得利益群体。

他完全可以自己制造黑天鹅，自己一个人独吞，但这样赚钱没用的，日后会被清算。

他也可以自己制造黑天鹅，自己赚，并且带着利益伙伴们赚，就像他自己在关税反悔那天说，这哥们昨天赚了20亿美元，那哥们昨天赚了25亿。

这事儿他已经干了，但还不够。

因为几年后，有可能他们整个小圈子被清算。

所以他才会拉着全网一起，就是为了日后法不治众。

他每次制造黑天鹅，白宫不是第一个知道的，网络是第一个知道的，谁蹲点看他发布什么，谁第一个知道确定性的消息。

那几年后，特朗普交易涉及了这么多人，你说咋清算？

他要的就是这个效果，围绕他形成了一个新的既得利益群体，而且受众极其广。

现在全球很多金融机构的交易员都不做传统交易了，因为没法做，被特朗普整的波动太大，原先的指标纷纷失灵。

大家都转型做狗仔队，都去盯着特朗普说什么去了。

他事实上成了整个市场的带头大哥。所以我说的他为了赚钱，实际上是为了说了算，就是这意思。

围绕他会逐渐形成很庞大的既得利益群体。

但是，我们要思考一件事，那就是他做的这件事，不可能是无厘头的。如果只是无厘头的当股神，那是做不下去的。

你得有个正大光明的理由，否则你干不成这事儿。

他是真的有理由，他的理由，是美债。

关税只是个借口，就像赵高指鹿为马，鹿不是重点，鹿只是个道具。

赵高只是想要做一个服从性测试，弄清楚，谁有可能被他控制。

特朗普也一样，他只是想要弄清楚，全球哪些国家可能会愿意为他买单。

为什么买单？

为美债。

此前低利息时期，被拜登增加了这么多美债，要到期了，现在利率这么高，特朗普难以为继。

他需要新发债，但是没有买家。

最近美国市场上的几次美债发行都跟我们去年的楼市卖房一样，别说不用摇号，成天打电话请客户都请不来。

所以说，美债，才是特朗普的沛公。

他要解决这个，于是先拿关税做一个服从性测试，然后看看，谁愿意。

他的意向客户也许是日本，中东，欧洲。

至于人家答不答应，那要看接下来3个月怎么谈了，反正我们肯定是不答应，因为服从性测试阶段已经看到了。

完全不理他。

这就是我大前天讲时代落幕里第一个话题说的，一个大的群落，分成几个小的群落的过程。

很有幸，我们要亲眼见证了。

他的想法应该就是为他所要新构建的这个小群落，去找一帮小弟。

这些小弟是有门票的，门票估计就是美债。

这些美债很可能会很苛刻，真有可能是低利息，甚至是无息的。

那么与其说是强卖债，不如说是交门票了。

他的构思应该是说如果你交了票钱，你就可以进入美国市场卖东西，大体上这么个思路。

用来解决美债难题。

这里面不仅仅会包括日本，中东，欧洲等等，更多的指向估计是大企业。

对，就是苹果之类的，美国在全球布局的大企业。

他实际上是在和传统盟友博弈之外，也在和美国的大公司博弈。

如果你肯交门票，比如逐渐撤走东亚的制造业，在美国本土开厂，那么他可能就会在关税上松一松。

这种游戏有很多玩法的，就是定点。

所谓定点的意思是说，我名义上要问你收很高，但是如果你识相，也不是不可以睁一只眼闭一只眼。

理解吧？

他想玩这种游戏，玩这种人性游戏，微操游戏。

所以这就是一场指鹿为马，目的是收一些盟友小弟，以及驯服美国在全球布局的大企业为自己所用。

我只是调侃过特朗普，我从来没有讲过他是勺子。

2004年我还是学生，我对商业世界的认知就是从特朗普拍的真人秀节目飞黄腾达开始，你看过那些综艺节目就知道，他是个精明的商人。

包括近期，他试图推翻汉弗莱执行人案，也是又一次项庄舞剑意在沛公，他真正的目标是鲍威尔。

他想要把美联储收入囊中。

你从各种角度都能看到他有他的目标，他有他的用意，他在我们这里踢铁板，又不等于他会在别的地方踢铁板。

同理，我也没有低估过美国。

因为你是群落之主，人家也是，人家是另一个群落之主，你有一帮小弟追随，人家也有的。

之所以我们不甩他，并非对方是小丑，而是因为我们和他们实力对等，犯不着甩。

你把我们从地球上拿走，你去看剩下的国家里面，即便看增量，美国也是过去几十年里增速最快的大国。

只是在我们更快的增速下，他的增速没被注意到。

他冲我们嚷嚷我们不理睬，别的国家未必敢不理睬。

过去几年，如果不是我们用美元去采购很多国家的原材料，让他们去还到期的美债，那些小国很可能扛不过美联储加息，已经被收割了。

说明我们之外的那些国家，还是挺怕美国的。

所以接下来的三个月，美国和日本，中东，欧洲，以及美国大公司之间，且有得博弈。

这期间金融市场上的行情就叫特朗普行情。
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