杭州银行2024年报解读：成长性背后的三大推力

4月11日晚，杭州银行正式对外发布2024年度业绩报告。报告显示，2024年该行实现营业收入383.8亿元，同比增长9.6%；净利润169.8亿元，同比增长18.1%，不良贷款率仅为0.76%，连续多年保持低位。在银行业整体承压的大背景下，该行主要核心指标实现逆势突围，从这份年度成绩单上，可以读出这家优质城商行保持稳健发展的几大关键推力。

　　因素一：锚定长期，客户基础夯实带来经营韧性提升

　　“长期价值”一直是杭州银行(600926)追求的目标，通过不断夯实客户基础，优化资产负债结构，该行将长期主义的理念融入经营管理各方面，展现了穿越周期的发展韧性。

　　在客户经营上，该行全力推进“拓客访客一号发展工程”，提升公司金融“六通六引擎”、小微金融“云贷e通”、零售金融“幸福金桂”、理财公司“幸福99六合”等产品体系的市场竞争力。同时，因地制宜制定区域差异化营销策略，以覆盖率及市场影响力提升为目标，促进客户结构优化和自身专业能力提升。报告期内，该行有效客户数同比增长14%，其中公司条线有效客户数增幅超过20%，客群质量与规模同步提升。

　　负债方面，杭州银行深入推进结算、代发等战略性基础业务，并通过供应链金融、债券承销、场景支付类产品深化流量经营，客户综合金融资产增量创历史新高，日均低付息存款增速超过40%，推动全年存款付息率同比下降15个基点，负债结构的持续改善成为该行效益增长的“稳定器”。

　　资产投向上，该行坚持打基础、利长远，围绕“五篇大文章”战略部署，坚定地向制造业、中小企业、信用小微、跨境金融、科创服务转型，期末制造业贷款、绿色贷款、科技贷款、普惠型小微信用贷款余额分别同比增长26.27%、21.52%、29.52%、29.91%，高于一般贷款增速，为高质量可持续发展注入了强劲动能。

　　因素二：多元布局，构筑息差收窄压力缓冲带

　　在利率中枢持续下行的市场环境中，杭州银行通过财富管理、交易银行、金融投资三大板块的业务轮动，有效对冲传统息差收窄压力。年报数据显示，该行非息收入规模突破139亿元，同比增速达20.2%，非息收入对营收的贡献较上年提升3.20个百分点至36.28%。

　　财富管理板块作为该行"大零售"战略的核心，报告期内实现了新的跃升。数据显示，2024年其AUM余额6022亿元，同比增长16.39%，期内累计销售零售财富产品达4370亿元，代销业务余额突破716亿元，同比增幅达22.4%。旗下杭银理财管理规模突破4300亿元，较上年末增长17%，稳居城商行理财子公司第一梯队。同时，该行进一步强化交易银行板块特色经营，贸易融资和外汇业务在报告期内快速上量，带动业务手续费收入较快增长。金融市场方面，充分发挥牌照优势，精准把握利率波动下的交易机会，跨境多币种投资能力显著提升，全年投资收益73.24亿元，较上年同期增加16.75亿元，增幅近30%。随着轻资本战略的持续深化，非息业务正逐步成为杭州银行新的增长引擎。

　　因素三：风控为要，资产质量优异提升转型安全边际

　　风险的长期性和反复性，考验每家银行的经营管理能力。只有牢牢守住风险合规底线，才能行稳致远。据年报披露，杭州银行不良贷款率0.76%，拨备覆盖率541.45%，逾期贷款与不良贷款比例、逾期90天以上贷款与不良贷款比例分别为72.74%和55.61%，不良认定严格审慎，资产质量维持良好水平，为其后续的业务发展和结构调整夯实了基础。

　　在具体举措上，该行坚持全员全程的风控策略，持续优化大额风险排查检查、信贷结构调整、员工行为管理“三大法宝”，逐步建立信贷稽核机制、员工内控行为评价、团队内控行为分类评价“三大抓手”；不断强化风险政策和授信标准对资产投向的引领和约束，持续加强资产组合管理和大类资产配置管理；聚焦大额授信、中小实体、大零售三大客群，提升风控有效性；进一步健全风险管理体系，优化风险管理机制，深化数智风控技术应用，持续推进风险监测预警中心、数据模型中心、检查中心“三大中心”建设，风险管理的专业性和有效性不断提升。