再封神! 巴菲特扛住美股史诗级暴跌, 身家大涨127亿美元

我是锡安。

美股暴跌，全球前500富豪集体失血的至暗时刻，

股神巴菲特却能逃出生天，并赚得盆满钵满。

01

股神就是股神

彭博亿万富豪指数显示，经历了美股上周连续两天的暴跌之后，

全球最富有的500位大亨总财富蒸发超过5000亿美元，

创下该指数有史以来的最大双日跌幅。

然而股神巴菲特的投资却稳如泰山，

甚至逆势上涨了127亿美元，

他也是全球十大富豪中唯一一位今年财富仍在上涨的富豪。

媒体这样评价——

巴菲特的投资策略成功为自己和旗下的伯克希尔公司股东挡住了因美国关税政策所引发的市场动荡。

上个周四、周五两天，美股三大指数暴跌，

其中标普500指数下跌了10.5%，

科技股为主的纳斯达克指数更是暴跌11.4%，

导致全球超级富豪财富大幅缩水。

两天时间里，全球最富有500人的净资产合计缩水5360亿美元，

其中仅上周五一天就蒸发了3290亿美元，

创下自2020年疫情以来的最大单日跌幅。

该指数所追踪的亿万富豪中，

近90%在周五都出现了财富缩水，平均下降幅度达3.5%。

财富缩水最多的是特斯拉CEO马斯克，

当天特斯拉股价下跌超过10%，

导致他的净资产一天暴跌310亿美元。

Meta首席执行官扎克伯格紧随其后，

两天时间内，随着Meta股价大跌近14%，

扎克伯格个人财富损失了270亿美元。

然而巴菲特却逆流而上。

在美股估值暴涨、股市疯狂的去年，

巴菲特选择了“稳”而不是“冲”。

去年初，巴菲特就开始陆续大规模减持股票，增持现金。

整整一年时间，他卖掉了1430亿美元的股票，

远超2023年的410亿美元，以及2022年的340亿美元。

而买入的只有90亿，相比前两年不断地买买买，

减持股票的策略可以说是非常激进。

就连他长期持有的核心资产也未能幸免，

巴菲特减持了苹果公司和美国银行这两个伯克希尔的重仓股。

这意味着他对当时火爆的市场并不看好，

认为估值过高，不值得买入，于是选择“静观其变”。

截至去年底，巴菲特手握的现金高达3342亿美元，创下了历史新高。

这个数字甚至超过了可口可乐的市值，

这也是巴菲特最钟爱的长期投资之一。

这一巨额现金储备，如今占伯克希尔总市值约三分之一，

充分说明巴菲特对2024年过热市场的态度是多么谨慎。

有意思的是，上周五，特朗普在他的Truth Social账号上转发了一段视频，

视频中有人声称，巴菲特曾表示特朗普“采取了他50多年来见过最好的经济举措”。

但没过多久，巴菲特旗下的伯克希尔公司就对此做出了迅速反击，

该公司在一份新闻稿中表示：

“目前在X、Facebook和TikTok等社交媒体上流传着一些号称是巴菲特发表评论的报道，全都是虚假的。”

巴菲特本人也表示，从现在到伯克希尔公司5月3日的年度股东大会之间，

他不会发表任何与市场、经济或关税有关的评论。

02

传奇经历

1930年，巴菲特出生在美国内布拉斯加州奥马哈市的一个并非大富大贵，却十分严谨的商业家庭，

父亲霍华德·巴菲特是一位股票经纪人，母亲则是一位家庭主妇。

从小，巴菲特就对商业和投资表现出了浓厚的兴趣与天赋。

五岁时，他就开始卖口香糖，甚至还尝试过把可乐瓶子回收再卖。

他从爷爷开的杂货铺里，以每箱25美分的价格批发可乐，

一箱6瓶，然后再以5美分一瓶的价格卖出去，一箱可乐他赚5美分。

乍一看，这是一种简单的经商方式，可是其中却蕴含着商品套利的本质。

他把这些瓶盖按红跟红一堆， 绿跟绿一堆，分门别类地收集、统计。

如此一来，哪种牌子的汽水卖得多卖得快，他心里一目了然。

然后，他再根据这个市场数据兜售他的汽水。

这种别人看上去很无 聊的举动，巴菲特却乐在其中。

巴菲特在10岁时就立志要在35岁之前成为百万富 翁。

他非常认真并付出了实际行动。

11岁的时候，他就已经存下了120美元，

虽然现在看起来不起眼，可在1941年，对于一个孩子来说，那简直是一笔巨款。

同一时期，他已经开始涉足股市。

中学毕业后，巴菲特进入宾夕法尼亚大学攻读财务和商业管理。

两年后转学到内布拉斯加大学林肯分校，

并在一年内获得了经济学学士学位。

在大学期间，他通过自己的商业活动积累了将近1万美元的财富。

后来，巴菲特拜师于著名投资学理论学家本杰明·格雷厄姆。

格雷厄姆被誉为“价值投资之父”，

他的投资理念对巴菲特产生了深远的影响。

1956年，巴菲特创办合伙企业，

他运用从格雷厄姆那里学到的投资方法，

专注于寻找被低估的公司进行投资，取得了非常出色的业绩。

从1957年到1968年，这家合伙企业的年化回报率高达31.6%。

之后，巴菲特又收购了濒临倒闭的纺织厂伯克希尔·哈撒韦公司，

这家公司便是巴菲特投资全球的平台。

巴菲特运用自己的投资理念，将投资领域扩大到保险、银行、媒体、消费等多个行业。

1965至2024年，伯克希尔每股市值的复合年增长率为19.9%，

而1964至2024年伯克希尔的市值增长率高达55022倍。

03

劫后“余”生

值得一提的是，巴菲特在历史上曾多次成功躲过美股暴跌。

巴菲特在1969年解散了经营13年的合伙基金，

清仓全部美股，将资金返还给投资者。

当时美股因越南战争和通胀压力估值高企，

巴菲特认为“有价值的投资机会数量和质量处于史上最低”‌。‌

1987年‌股灾前，巴菲特清空旗下保险公司投资组合中的几乎所有股票，

仅保留《华盛顿邮报》、GEICO保险和Capital Cities/ABC三只“永久性持股”。

这次操作使他在1987年10月的股灾中避免了重大损失，

并在1988年抄底可口可乐，开启长达数十年的盈利周期‌。‌

1999年，在互联网泡沫时期，

巴菲特坚持不投资科技股，现金储备占比升至41%，

并在2003年用现金投资中石油，获利丰厚‌。‌

2007年，在次贷危机前夕，巴菲特减持股票，现金储备达到440亿美元。

这次操作使他在金融危机中保持了较高的现金储备‌。

小评

“别人恐慌我贪婪，别人贪婪我恐慌”一直是巴菲特的投资理念。

始终保持高现金储备，以便在市场恐慌时抓住投资机会。

巴菲特的财富传奇不可复制，

但他的做法正应了孙子兵法中的

“先为不可胜，以待敌之可胜”。