“关税海啸”会不会毁灭中国储能产业？

作者 |陈帅

来源 |新能源产业家

在几乎以一己之力摧毁了战后贸易体系的“对等关税”被美国祭出以后，许多行业都陷入了深深的恐慌感。而且也忍不住问自己一个问题：

如果从战后开始，维持了80年的自由贸易体系真的要结束，如果真的关税的大门在大洋两岸垒起，这个行业还会好吗？尤其是以中国的产能，供应全世界的储能需求的储能行业，还会好吗？甚至进一步，还会存在吗？

我们的判断是：会疼，但不会毁灭。

我们可以用三个词来概括储能行业未来在美国的境遇：如梗在喉、刀刺在背、利刃在手。

如鲠在喉

在懂王的激情操作下，中国企业储能卖到美国的成本基本上翻番，相当于一颗电池半颗税的水平。

笔者在上月参与的行业会议里，有一家出海储能企业对关税造成进行了激情的推演，在0.4元/wh的假设下，即使关税加到了100%，不少储能项目的IRR竟然还能为正（在推算中IRR依然高达15%），这个IRR数据还高于大多数国内的储能项目。

当然，这个也不是完全不能理解，毕竟0.4/wh加了83%的关税，也就是0.72/wh，美国本土产的电池，换算价格至少是0.89/wh（按照BNEF的报告），依然没有竞争力。

考虑到储能重视安全，且美国又是以大型储能电站为主，国内引以为傲的磷酸铁锂+大容量方壳电芯可以说是找遍全球都难觅替代品的杀手爆品。

但另一个角度而言，即使出口到美国的储能产品总量不受影响，一个足以让国内企业凭本事赚的盆满钵满的市场却可能不复存在。

众所周知，在国内市场，各家储能企业可以说已经卷到刺刀见红，0.4元、0.5元这种贴着成本线的报价可以说是常态，而在美国市场，只要技术和品质过关，要卖到1元/wh以上却不是什么难事。

可以说中国赚规模、美国赚利润，是中国储能企业报表的常态，一旦美国市场在关税的制约下也变成一个微利市场，可以说内卷的阴影将笼罩所有玩家，让所有人吃下这块曾经肥美的市场时候都感觉如鲠在喉。

刀刺在背

虽然大家都在疯狂吐槽美国的制造能力，但不得不说，至少美国的地图产能，或者说PPT产能，目前还是拉起了不少量的。

在拜登时代，通过美版的招商引资（主要是拜登政府的通货膨胀消减法案（IRA）），日韩企业纷纷跑去美国建厂，形成了德州-亚利桑那和阿巴拉契亚电池带两个锂电池制造中心。

其中德州-亚利桑那主要是特斯拉和跟着特斯拉混的铁杆日系电池厂松下，目前特斯拉电池和储能如果用圆柱类电池基本上都是走这一带。

另外一条被成为美国的电池带（battery belt）的地方，是沿着美国西部阿巴拉契亚山脉的几个州，比如俄亥俄、田纳西、密西西比，基本上就是美国本土汽车三大厂和韩系三大电池厂的联姻。虽然进展缓慢，但是可以说纸面产能还是充满雄心壮志的，全部投产的话，加起来有快500GWh的产能，也可以说是非常能打的。

如果关税保护之下，美国制造业真的回流，这一扩产真的兑现，那产生的替代效应就极有可能如同顶在中国企业身后的一把尖刀，一步步把中国企业逼出美国市场。

当然，在美国想建这么大的产能，还想几年内完成，进度基本上就是懂的都懂。

今年三月，韩媒就爆料LG新能源与美国通用汽车共同筹划的第三座电池厂建设已暂时搁浅，即使韩媒不爆料，从韩国三家电池厂不是亏损就是收入下滑的财报来看，他们在美国的建厂计划并不乐观，也没有足够的资金支持持续投入。

利刃在手

但美国再怎么高举关税的大旗，想制造本土回流，总归无法回避一点： 储能产业已经是全链条的依赖中国，无论你从哪个环节开始搞“国产自主”，等待你的依旧是中国企业。

即使韩系厂商顶着美国建厂的高成本完成了投产，那么他们会惊奇的发现以下三组数字：

• 正极材料：中国企业占有89.4%的全球市场份额。

• 负极材料：中国企业占有93.5%的全球市场份额。

• 电解液：中国企业占有87.4%的全球市场份额。
  

在电池的供应链领域，可以说已经近乎不存在中国以外的玩家。 如果这些供应链也被征收所谓“对等关税”、所谓“芬太尼关税”，那采购了如此高成本进口材料造出来的电池，就能够竞争的过中国来的电池吗？

此外，美国虽然想尽办法封住中国厂商，可架不住已经在全球四处开花的中国电池厂，比如这次针对东南亚国家，虽然对越南开出了高达46%的关税，但对马来西亚却只有24%，而马来西亚有什么呢？

正好有亿纬锂能去年投产的储能电池工厂，第一颗电池已经下线。

如果再四周看看，远景在日本有产能、在美国正在规划建厂，瑞浦兰钧在印尼的基地也已经在推进，除非真的持续与世界为敌，美国无法封杀积极出海的中国企业。

手握供应链和出海能力的中国新能源集团完全可以称之为利刃在手，并不至于任人宰割。

即使不考虑中国整个制造业的韧性，我们也会发现，产业分工和中国制造早就嵌进了全球商品的每个角落，当惊涛骇浪打到中国制造这个巨型航母编队时，作为其中一员的储能行业虽然摇摆，但并不会影响向前。