研客专栏 | 一文看懂：关税之下美国农产品出口流向

欢迎加入交易理想国知识星球

文 | 刘慧华

来源 | 大地期货研究院

编辑 | 杨兰

审核 | 浦电路交易员

观点小结

• 美国农产品出口：过去25年美国农产品进出口大幅增长。以消费者为导向的产品（包括乳制品、肉类、水果和蔬菜等高价值产品） 的出口呈现强劲增长。

• 出口分布：最大出口州California占比高达15%左右，Iowa和Illinois分别位居第二和第三，两州合计占比约15%左右。 Iowa主要出口牛肉和猪肉类，玉米、豆类和饲料类等。Illinois以谷物、饲料和豆类等为主。

• 出口流向：最大的农产品出口市场是中国、加拿大和墨西哥，三个国家的占比约有47%近一小半。其他主要流向欧盟和日韩。

• 美国到墨西哥：2024年美国出口玉米的第一市场就是墨西哥，当年对墨西哥出口额56.2亿美元，占美国玉米出口的40%，也占对墨西哥农产品出口的18.5%。对墨西哥出口比较多的还有猪肉类和乳制品，大豆、禽肉和牛肉等。

• 美国到加拿大：加拿大是美国重要的农业贸易伙伴，主要出口面包、新鲜蔬菜和水果等。2023年双边农产品贸易总额将超过 680 亿美元，美国对加拿大的农产品出口额将超过 280 亿美元。

• 美国到中国：最主要的商品是大豆，出口额占比45%，若中美之间出现贸易问题，对大豆的影响最大。其他还有棉花、牛肉类、猪肉和禽肉类等品种。对华出口的禽类产品中，超过90%是鸡爪。

• 美国到欧盟：出口额最多的是坚果，其次是大豆，2024年对欧盟出口大豆557万吨，是美国第二大出口市场，其他还包括墨西哥和印尼。

• 美国到日本：日本的大部分食品供应依赖从其他国家进口，美国对日本出口最多的是玉米、大豆和肉类、蔬菜产品。

• 美国到韩国：主要出口肉类、玉米、小麦和加工食品等。

01

农业的美国生产及出口分布

美国农业生产分布

美国是全球最大的农产品生产国和出口国，其农业分布高度依赖自然条件（气候、土壤、水源）及市场需求。以下是美国主要农产品的区域分布及其特点。

一、中西部“玉米带”与大豆核心区，区域范围：爱荷华州、伊利诺伊州、印印第安纳州、内布拉斯加州、明尼苏达州等。主要种植大豆、玉米，生产生猪和牛肉。出口通道：通过密西西比河驳船系统运至墨西哥湾港口（如新奥尔良港）。

二、大平原“小麦带”，区域范围：堪萨斯州、北达科他州、蒙大拿州、俄克拉荷马州等。主要作物是冬小麦：堪萨斯州为“美国面包篮”，占全美冬小麦产量20%以上。春小麦：北达科他州为主产区，蛋白质含量高，适合制作面包。出口通道：通过铁路运至太平洋西北港口（如波特兰港、西雅图港）出口至亚洲。

三、南部“棉花带”与经济作物区，区域范围：得克萨斯州、佐治亚州、密西西比州、阿肯色州等。主要作物有棉花、水稻、甘蔗和花生等，出口通道：通过墨西哥湾港口（如休斯顿港、萨凡纳港）出口。

四、西部水果、蔬菜及高附加值作物，区域范围：加利福尼亚州、华盛顿州、俄勒冈州、爱达荷州等。主要作物有水果、蔬菜、葡萄酒、土豆等。出口通道：通过洛杉矶港、长滩港集装箱出口至亚洲及欧洲。

五、乳制品与畜牧集中区，区域范围：威斯康星州（乳制品）、得克萨斯州（肉牛）、科罗拉多州（羊肉）。主要产品包括乳制品、牛肉等。运输网络：通过冷链物流经芝加哥铁路枢纽分拨至全国及出口港口。

六、特色农业与新兴产区，阿拉斯加州：冷水渔业（三文鱼、鳕鱼）占全美渔获量60%。佛罗里达州：冬季蔬菜（西红柿、甜玉米）供应全美，柑橘类受“黄龙病”威胁。夏威夷州：热带作物（咖啡、菠萝）及有机农业兴起。

数据来源：USDA，大地期货研究院

美国农产品出口额

• 美国是仅次于欧盟的第二大农产品贸易国。由于许多新兴经济体的经济崛起，美国扩大了国外市场，过去25年美国农产品进出口大幅增长。

• 美国农产品产量的增长速度超过国内需求，美国农民和农业公司一直以来出口市场来维持价格和收入，因此，过去25年美国农产品出口稳步增长，从1998年的573亿美元，增加到2023年的1740亿美元。

• 美国出口的农产品结构也发生了变化。最值得注意的是，在全球人口和收入增加以及饮食日益多样化的推动下，以消费者为导向的产品（包括乳制品、肉类、水果和蔬菜等高价值产品 的出口呈现强劲增长。

• 美国是全球最大的农产品出口国之一，其农业出口对全球粮食安全和贸易格局影响较大。从分类看，主要分动物产品（乳制品、畜牧业和家禽）出口和植物产品出口。从出口额占比看，动物产品占农产品总出口额的比例约在20%左右，2000年以来的份额在17%-23%之间，其中主要出口牛肉类、猪肉类和乳制品。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国出口农产品的地区分布

分地区看，California占比高达15%左右，过去25年以来一直是最大的出口州，占比大多在12%-18%之间。 California属于地中海气候（冬季湿润、夏季干燥），适合葡萄、杏仁、草莓等高价值作物，主要生产新鲜水果和蔬菜（占全美1/3以上的果蔬产量），加州的坚果、水果蔬菜及制品和葡萄酒出口全球。

Iowa和Illinois分别位居第二和第三，两州合计占比约15%左右。 Iowa主要出口牛肉和猪肉类，玉米、豆类和饲料类等。 Illinois以谷物、饲料和豆类等为主。

其次是Minnesota和Nebraska。中西部农业产区出口较多，其他地区包括西部和东部、东南部等出口下滑，毕竟分散。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

第一出口州：California农业概况

California概述：约有农村人口84.5万人，总面积约9970万英亩，其中农田占比约25%或2452万英亩。农田面积中耕地约有39%或960万英亩，牧场约有47%或1161万英亩。加州主要的农产品包括高价值的乳制品、葡萄、生菜、牛肉类、西红柿、胡萝卜、橘子等。

作为全国第一大农产品出口州，2023年共出口农产品243亿美元，其中坚果出口额80.91亿，占全州合计的33%，在全国排名第一。其他如新鲜水果蔬菜，加工水果蔬菜等，出口额也占全国第一。

备注：其他植物产品：包括甜味剂和产品、其他园艺产品、种植种子、可可、咖啡和其他加工食品。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

第二出口州： Iowa农业概况

Iowa 概述：约有农村人口121.9万人，总面积约3575万英亩，其中农田占比约85.5%或3056万英亩。农田面积中耕地约有87%或2655万英亩，牧场约有5.8%或178万英亩。爱荷华主要的农产品包括玉米、大豆、生猪、牛肉、鸡蛋等。

作为全国第二大农产品出口州，2023年共出口农产品134.64亿美元，其中大豆出口额35.99亿，占全州合计的26.7%，在全国排名第二。其他如猪肉、玉米、饲料类、谷物产品等，出口额也占全国第一。豆粕出口占全国第二。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

第三出口州： Illinois农业概况

Illinois 概述：约有农村人口160万人，总面积约3553万英亩，其中农田占比约76%或2701万英亩。农田面积中耕地约有89%或2400万英亩，牧场约有3.1%或89万英亩。伊利诺伊主要的农产品包括玉米、大豆、生猪、牛肉等。

作为全国第三大农产品出口州，2023年共出口农产品119亿美元，其中大豆出口额45亿，占全州合计的37.8%，在全国排名第一。豆粕和植物油出口额全国第一。谷物、饲料类和加工谷物产品排名全国第二。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

02

美国农产品出口流向

美国农产品的出口流向

全球农业贸易量的三分之一以上几种在几个大型经济体之间。全球前五大农产品进口国是中国、美国、欧盟、英国和日本。前五大出口地是欧盟、美国、巴西、中国和加拿大。

美国农产品出口流向：美国是全球农产品贸易的主要参与者，最大的农产品出口市场是中国、加拿大和墨西哥，三个国家的占比约有47%近一小半。其他主要流向欧盟和日韩。

2024对墨西哥出口303.2亿美元，占比17.2%，过去三年均值290.5亿美元，2014-2024年平均复合增长率高达5.4%。2024对加拿大出口283.8亿美元，占比16.1%，过去三年均值284.8亿美元，2014-2024年平均复合增长率约为2.5%。2024对中国出口246.5亿美元，占比14%，过去三年均值305.3亿美元，2014-2024年平均复合增长率约为1.9%。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国到墨西哥

2024年，墨西哥是美国最大的农产品出口市场，也是美国重要的贸易伙伴。2023年双边农产品额达到740亿美元，美国对墨西哥出口286亿美元，当年墨西哥GDP增长3.2%，成为全球第十二大经济体。墨西哥37%的人口属于中产阶级，热衷于尝试新鲜食品，使墨西哥的酒店、餐饮行业发展强劲。

墨西哥食品零售业发展稳健，也为美国产品提供了不断扩大的市场机会。此外，墨西哥食品加工业仅次于巴西，是拉丁美洲第二，也使墨西哥成为美国食品加工原料的主要目的地。在墨西哥的食品加工业中，加工肉类、乳制品一季烘焙原料（包括糖果、甜味剂和面粉）是最大的几个领域。

2024年美国对墨西哥出口的主要农产品：2024年美国出口玉米的第一市场就是墨西哥，当年对墨西哥出口额56.2亿美元，占美国玉米出口的40%，也占对墨西哥农产品出口的18.5%。对墨西哥出口比较多的还有猪肉类和乳制品，大豆、禽肉和牛肉等。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国到加拿大

加拿大4000万人口中约有90%居住在美国边境150英里范围内。加拿大仍是美国消费类食品出口的第一大市场，排名前三的是烘焙食品、谷物和面食、新鲜水果蔬菜。目前，进口美国的面向消费者食品占加拿大此类食品进口的55%。

2023 年，加拿大是美国重要的农业贸易伙伴，预计美国对加拿大的农产品出口额将超过 280 亿美元，双边农产品贸易总额将超过 680 亿美元。美国和加拿大保持着世界上最大的双边贸易关系，每天有超过 1.8 亿美元的食品和农产品在美加边境流通。

加拿大和美国于 1989 年实施了《美加自由贸易协定》（FTA），该协定规定取消了包括农产品在内的大多数商品的关税。1994 年墨西哥加入后，该协定被《北美自由贸易协定》（NAFTA）所取代。2020年 7 月1 日，NAFTA被《美墨加协定》（USMCA）所取代。（USMCA） 是一项全面的经济和贸易协定，它修改了北美自由贸易协定 （NAFTA） 最初于 1994年建立的自由贸易区。USMCA 使良好的贸易关系变得更好，确保美国农产品和食品的优惠市场准入，并巩固对公平和基于科学的贸易规则的承诺。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国到中国

中国是世界领先的各种农产品生产国和消费国，也是美国农产品的最大贸易伙伴之一。中国农业生产的增长、生活水平的提高和不断发展的农业政策使其成为全球农业市场最具活力的参与者之一。

美国对中国出口的最主要的商品是大豆，出口额占比45%，若中美之间出现贸易问题，对大豆的影响最大。其他还有棉花、牛肉类、猪肉和禽肉类等品种。对华出口的禽类产品中，超过90%是鸡爪。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国到欧盟

欧盟 （EU） 是 27 个欧洲国家之间的经济和政治联盟 ，这些国家合计占世界农产品进出口的 15-20% 左右。欧盟是美国在世界农业市场上最重要的贸易伙伴和竞争对手之一。

美国对欧盟出口额最多的是坚果，2024年出口量约有50.9万吨。其次是大豆，2024年对欧盟出口大豆557万吨，是美国第二大出口市场，其他还包括墨西哥和印尼。

2024年美国对欧盟出口农产品128亿美元，高于三年均值125.8亿；2015-2024年的复合年增长率约有1.5%。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国到日本

日本的人口略低于 1.23 亿。由于可用于耕种的土地面积有限，日本一直依赖进口，2023 年进口了约 650亿美元的农产品。它是美国农产品出口的第五大市场，进口额为 131 亿美元。日本的各种国内政策影响并支持某些商品的生产商。此外，日本对许多农产品的进口征收关税，日本的其他贸易政策保护国内生产。然而，由于该国在2018 年至 2021年期间签署的贸易协定，这种保护主义正在发生变化。2020年1月1日，《美日贸易协定》（USJTA）生效，为许多美国农产品提供优惠关税准入。

日本的大部分食品供应依赖从其他国家进口。按卡路里计算，日本2022年的粮食自给率为38%，其余62%来自进口产品。美国是面向消费者的农产品的主要供应国，占有 17% 的市场份额。日本市场竞争激烈，消费者追求质量、价值和便利性。美国对日本出口最多的是玉米、大豆和肉类、蔬菜产品。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

美国到韩国

韩国 2024 年的人口估计约为5200 万人。韩国越来越多地转向食品进口，以满足消费者对更多食品种类、更低价格和更多便利的需求。2023 年，韩国进口了价值约 375 亿美元的农产品，美国是主要供应国，农产品出口额为88 亿美元。

数据来源： USDA ，大地期货研究院

官方网站：http://bestanalyst.cn

「对冲研投」

寻找属于你的alpha