银行业 2024 年年度报告的突破与大考

人民币杂志 |陈宗

随着 2024 年年度报告的陆续披露，上市银行的对公业务成绩单逐渐展现在大众眼前。从国有六大行及七家披露年报的 A 股股份行数据来看，2024 年对公业务已然成为驱动银行业绩增长的核心动力，而零售业务的表现则与对公业务形成了鲜明对比。

在营收方面，多家上市银行发力对公业务的趋势十分明显。国有大行中，工行、农行及邮储银行在 2024 年对公营收实现增长。工行公司金融业务营收达 3939.53 亿元，同比增长 0.23%，这得益于其聚焦国家战略，加大优质公司信贷投放，优化信贷布局，开展多领域营销活动，并创新打造公司金融项目库（CBPL），提升服务实体经济的能力。农行公司银行业务营收为 2783.43 亿元，同比增长 2.7%，且是国有大行中唯一一家零售营收正增长的银行。邮储银行公司银行业务营收 687.23 亿元，同比增长超 14%，尽管其对公业务营收占比仅 19.7%，远低于个人银行业务近 70% 的营收占比，但对公业务的高速增长势头不容忽视，而个人银行业务营收同比下降近 3%。与之不同的是，中行、建行、交行的对公营收和零售营收均出现负增长。

股份行中，浦发银行作为昔日的 “对公之王”，在 2024 年持续深耕对公领域，实现对公业务营业净收入 610.81 亿元，同比增长 6.79%，同时公司客户数达到 236.85 万户，较上年末增加 13.01 万户。招商银行素有 “零售之王” 的称谓，2024 年批发金融业务营业收入 1355.11 亿元，同比增加 0.64%；零售金融业务营业收入 1968.35 亿元，同比增长 1.29%。虽然招行对公营收增速不及零售营收，但利润表现却截然不同，零售金融业务税前利润 906.44 亿元，同比下降 9.28%；批发金融业务税前利润 875.56 亿元，同比增长 20.33%。招行在年报中提到，坚定践行价值银行战略，融入国家现代化产业体系建设，以金融 “五篇大文章” 为发力点，优化批发金融客户与业务结构，提升服务实体经济质效。

整体而言，2024 年多数上市行实现了对公利润总额的增长，贡献度呈上升趋势，不过邮储银行公司银行业务利润总额较上年下降 7%，浙商银行公司银行业务利润总额较上年下降超 40%，且零售银行业务利润总额已处于亏损状态。以 “零售黑马” 著称的平安银行在 2024 年经历了风险资产 “硬着陆”，其零售金融营收同比下降 25.9% 至 712.55 亿元，而批发金融营收 638.41 亿元，同比增长近 20%。利润方面，批发金融业务利润总额 435.86 亿元，同比增长超 18%，占比增至 79.7%，零售金融业务利润总额同比降超 94%，占比从 11.9% 降至 0.6%。平安银行行长助理兼首席风险官吴雷鸣表示，该行对公业务的快速增长得益于做强分行战略配套工作，且风险管理体制成熟，对 2025 年对公业务继续高速增长充满信心。

从贷款规模来看，去年以来，对公贷款增长速度明显快于零售贷款，且重点领域占比持续提升。例如，工商银行 2024 年公司类贷款比上年末增加 13370.19 亿元至 174822.23 亿元，增长 8.3%，而个人贷款比上年末增加 3040.99 亿元至 89577.2 亿元，增长 3.5%。建设银行境内公司类贷款和垫款 14.43 万亿元，较上年增加 1.21 万亿元，增幅 9.14%；个人贷款和垫款 8.87 万亿元，较上年增加 1965.41 亿元，增幅 2.27%，对公贷款增幅远超个人贷款。同时，建设银行在科创、绿色、制造业等重点领域贷款取得两位数增长，占比稳中有升，战略性新兴产业贷款增速 26.63%，绿色信贷增速 20.99%，投向制造业的贷款增速 12.25%。平安银行在战略改革中，以对公业务支撑零售业务发展，2024 年末，个人贷款余额 17671.68 亿元，较上年末下降 10.6%；企业贷款余额 16069.35 亿元，较上年末增长 12.4%，零售与对公资产体量接近均分。平安银行行长冀光恒指出，银行未来发展不能仅依赖零售业务，必须加强对公业务布局，对公与零售业务需均衡发展。

在资产质量上，从公司贷款的不良率来看，多数银行实现了不良率下降，而个人贷款的不良率基本处于上升状态。截至 2024 年末，邮储银行公司类贷款不良率最低，仅为 0.54%；平安银行企业贷款不良率为 0.7%，较上年末增加 0.07 个百分点，但该行年报显示企业信贷风险指标整体保持良好水平。浦发银行企业贷款不良率较 2023 年末下降 0.33 个百分点至 1.34%，下降幅度较大。其中，浦发银行对公房地产领域贷款不良率为 2.5%，较上年末下降 1.61 个百分点；零售按揭贷款不良率 0.95%，较上年末上升 0.33 个百分点。浦发银行行长谢伟在业绩说明会上表示，2025 年将保持对公投放优势，让对公业务成为全行经营的压舱石。

对于未来发展重点，各家银行高管也发表了看法。中信银行副行长谷凌云在业绩发布会上称，2025 年对公业务要推进五个领先战略，深化完善经营管理体系，提升场景化、生态化、数字化和国际化业务比重。交行副行长殷久勇表示，交行 2025 年全年安排对公信贷增量为 4800 亿元，一季度对公信贷需求良好，预计总体保持平稳增长，截至 2 月末，全行人民币对公贷款比年初增长近 2000 亿元，实现同比多增。光大银行副行长刘彦表示，2025 年对公信贷单列了贷款高质量发展专项计划，突出对科技、绿色、普惠、制造业、民营企业、涉农等领域的信贷支持，预计这些领域信贷支持在全年对公信贷增量计划中去重后占比超 70%。

面对零售业务的消极表现，平安银行行长冀光恒坦言零售业务改革难度超乎想象，虽已完成 “止血” 第一步，但 “造血” 仍需时间。建设银行副行长李建江指出，近一两年银行业零售类贷款风险整体上升，建行个人类贷款不良率也有小幅上升。不过，也有多位高管看好零售业务发展。招商银行行长王良在业绩说明会上透露，零售贷款定价水平比公司贷款高，创造价值能力更强，尽管零售信贷风险上升，招行仍将零售信贷业务作为重要资产投放方向。中信银行董事长方合英表示，零售业务需体系驱动和能力导向，坚持长期主义，强化体系建设，中信银行将坚持 “零售第一战略” 和以财富管理为主线的新零售路线。关于风险拐点，王良认为当经济形势向好，居民收入水平稳定时，零售信贷资产质量将会趋稳。平安银行吴雷鸣则表示，该行零售贷款投放规模正在形成 “拐点”，2024 年四季度零售贷款降幅已收窄至 200 亿元左右，2025 年已逐步恢复增长。

综合 2024 年上市银行年报数据，对公业务在营收增长、贷款规模扩张以及资产质量改善等方面展现出强劲的驱动力，成为银行业绩增长的关键支撑。而零售业务面临着风险上升、营收下滑等挑战，尽管部分银行仍看好零售业务的长期价值并在探索转型之路，但短期内零售业务的困境仍需银行通过不断创新和优化业务模式来突破。在经济结构调整和金融市场变化的大背景下，银行如何平衡对公与零售业务发展，精准把握信贷投放方向，提升风险管理能力，将是未来持续面临的重大考验。