邮储银行的“高韧性”

清晰的战略定位和坚定的执行力，是这家国有行的强大动能所在

· 来源：轻金融 作者：李静瑕

“所有组织必须做好抛弃现在所做一切的准备。”管理学大师彼得·德鲁克提示我们，在这个新技术与管理创新不断涌现的时代，每个组织都被推向了更深层次的创新边缘。

当下，经济处在动能转换期，新一轮科技革命和产业变革突飞猛进，以及新质生产力、五篇大文章等新命题涌现，对商业银行的发展模式提出了前所未有的挑战。对银行业而言，内功的修炼决定了未来的胜负。只有自身内部变革的速度与力度快于外部环境的变化，才能超越竞争对手，构筑更强大的优势实现持续领先。

走在行业最前列的国有大行，曾经历一次次惊涛骇浪，对转型的理解更加深刻，危机感更强，转型动力也更迫切。近年来，邮储银行以刀刃向内的自我革新，加速构建新的增长动力，2024年该行各项业绩指标表现出较好的成长性，实现了质量、规模、效益均衡发展。

在不断自我革新中，邮储银行正迎来新的“蜕变”——向着更加适应未来金融生态的形态迈进。

邮储银行董事长郑国雨也在年报致辞中表示：“我们将因势而变、顺势而行，坚守服务‘三农’、城乡居民和中小企业的战略定位，巩固传统优势、开辟新生赛道、激活发展动能，加快推进战略优化升级，优化资产负债表、强韧损益表，着力打造‘更加普惠、更加均衡、更加稳健、更加智慧、更具活力’的一流大型零售银行，当好服务实体经济的主力军和维护金融稳定的压舱石。”

01

业绩增长锚定长期价值

超强力度！

近期对银行业影响最大的事件，无疑是四家国有行迎来新一轮大规模注资。3月30日，邮储银行公告，将向财政部及主要股东移动、中国船舶定向募集资金1300亿元。作为首批获财政部注资的银行，充分体现对其经营发展的认可以及未来发展的支持。

这一次注资，非同寻常。据国盛证券测算，定增完成后，邮储银行的核心一级资本充足率、资本充足率都将提升1.5pc至11.07%、15.95%。邮储银行也是此次四家大行定增中，资本充足提升幅度最大的一家。而邮储近三年信贷复合年均增速达11.4%，高于行业9.9%的平均水平。对于邮储银行而言，此次定增将打开新一轮规模增长空间，进一步提升服务实体经济的能力。

复盘银行业的历史可以发现，这是一部创新与变革叠加的发展史。头部银行保持长期的战略定力和战略敏捷力的同时，从而在不断谋变创新中不断发展壮大。邮储银行的发展壮大，正得益于对变化的敏锐洞察和积极应对。

上市九年来，邮储银行迎来了快速增长期，资产总额从7.3万亿增长至超17万亿，负债总额从7万亿增长至超16万亿，贷款总额从不足3万亿增长至近9万亿，累计为股东分红超1600亿元。

“我们在业务基础、人才队伍、科技实力等方面大幅提升，增强了战略优化升级的底气和信心；我们拥有广泛的触达渠道和雄厚的资金实力，已经形成了资本损耗低、资金成本低、信用成本低的优势，奠定了战略优化升级的良好基础。”邮储银行董事长郑国雨在业绩发布会上表示。

在2024年的低利率环境下，邮储银行展现出了非凡的韧性。首先是主要指标增长稳健。2014年末资产总额达17.08万亿元，较上年末增长8.64%；其中客户贷款总额8.91万亿元，较上年末增长9.38%；实现营业收入3487.75亿元，同比增长1.83%，增速在大型银行中居于前列；归母净利润864.79亿元，同比增长0.24%。

值得关注的是，邮储银行2024年的净息差为1.87%，在六家大型银行中持续处于最高水平。这与邮储银行立足长期主义，平衡“量价险”协调发展息息相关。

2024年，邮储银行总生息资产的平均收益率为3.32%，较上一年下降24个BP，其中客户贷款的平均收益率为3.78%，在大行中居于前列，说明邮储银行具有定价优势。同期，总付息负债的付息率为1.45%，较上一年下降了10个BP。去年利率变动导致利息净收入减少了235.6亿元，不过规模增长带动了利息净收入增加278.8亿元。

在逆势环境之下保持增长难能可贵，且这种增长是健康可持续的。从去年邮储银行资产质量看，继续保持优异。去年末，邮储银行不良贷款率0.9%，较上年末略升0.07个百分点，依然控制在1%以内，也是六家大型银行中不良率最低的。同期不良生成率0.84%，同比下降1个百分点。此外，拨备覆盖率286.15%，位居国有行前列。

“长期主义”，是邮储银行一直以来经营的底色。要落地长期价值创造的经营理念，邮储银行不但在资产负债上精细化管理，在运营管理上依托科技创新提升效率，亦在风险防控上做到了审慎有度。

02

高韧性战略破局

低利率时代，给银行业的考验可能才刚刚开始。

一方面，从国际银行业经验看，不能适应低利率环境的银行将走向衰败；另一方面，海外银行业在低利率环境中的一大趋势，是加快多元化经营，提升非息收入占比。

邮储银行的跨越式发展，正是从高韧性战略破局而来。“坚守主责主业、持续做强做优，以韧性破局、用勤奋答卷。”对于邮储银行的逆势增长，郑国雨如是表示。

一直以来，邮储银行都是一家差异化经营特征非常明显的银行，这来自于它的资源禀赋护城河。独特的“自营+代理”模式，让邮储银行网点下沉优势明显。依托近4万个网点，邮储银行服务个人客户数量已经达到6.73亿户。2024年，邮储银行零售银行优势也依然坚固。去年末，邮储银行的个人存款13.63万亿元，较上年末增加1.13万亿元，占总存款比重依然接近90%，为89.08%，居六家大型银行首位；个人贷款总额4.77万亿元，同比增长增长6.74%，占总贷款比重55.47%，远高于六家大型银行的平均水平。

借助自己的资源禀赋优势，发挥渠道优势、客户优势和资金优势，邮储银行需要不断垒筑更宽的护城河。“我们将传统优势领域锻造成为稳固的长板，做服务乡村振兴的主力军、普惠金融的标杆行、个人金融的首选行。”郑国雨表示。

可以说，邮储银行的“高韧性”并非偶然，而是源于其清晰的战略定位和坚定的执行力。一是坚守一流大型零售银行战略，做个人金融首选银行。邮储银行在2024年继续精进客户分层分类服务体系，同时强化“数字化+场景化”运营，推进业务模式转型升级，构建更开放、生态化的金融服务体系。

在低利率时期，通过大力发展财富管理业务，为客户创造价值，提升百姓大众的财产性收入，正逢其时。而目前邮储银行16.7万亿零售AUM中，非存款AUM占比仅约20%，存款占比更高。邮储银行正着眼于为客户配置资产，着眼于为客户创造价值，积极稳妥地引导中高端客户存款向非存AUM转移迁徙。在年初，邮储银行也对总行的零售组织架构做了调整，新组建了财富管理部，负责统筹全行财富管理业务发展，财富管理板块具有较大的增长潜力。

二是乡村振兴业务与普惠金融。邮储银行坚守服务“三农”、城乡居民和中小企业定位，锚定“服务乡村振兴主力军”的战略目标。2024年末，邮储银行涉农贷款余额2.29万亿元，余额占客户贷款总额的比例超过25%，增速高于全行各项贷款增速，涉农贷款服务客户数超520万。普惠型小微企业贷款余额1.63万亿元，同比增长12.16%，占客户贷款总额比重超过18%。

三是加速业务均衡发展。作为零售天然优势的银行，邮储银行在巩固“三农”、普惠金融和零售金融优势之外，也发力公司金融、城市金融、特色金融、综合金融，开辟均衡发展“新赛道”。“相较于先进同业，邮储银行公司业务起步较晚，在城市地区影响力有待提升，特色金融的优势正在逐步显现，综合金融也刚刚起步，这些正是我们进步的方向所在、发展的空间所在。”郑国雨表示。

2024年，公司金融业务各项指标均有爆发式增长。去年公司业务收入687.23亿元，同比增长14.91%；公司金融中间业务收入同比增长42.59%。公司客户新增33.9万户达180.41万户，同比增长13.21%；FPA5.56万亿元，同比增长18.86%，公司贷款3.65万亿元，同比增长13.52%。科创型企业9万户，较上年末增长超30%，融资余额较上年末增长超过40%。

3月27日，邮储银行发布储蓄代理费率主动调整方案，进一步节省揽储成本。主动调整后的储蓄代理费率自2025年1月1日开始执行。代理费率下降将进一步增强邮储银行服务实体经济、抵御风险和盈利能力，为业务发展和结构调整打开全新空间。

低利率周期，定期存款化趋势明显，邮储银行定期存款占吸收存款的72.87%，通过推动存款定期化走向财富管理等业务，邮储银行的中间业务收入具有较大的提升潜力。去年末，邮储银行财富客户数达5.89万户，近三年复合增长率超过100%。而投资银行实现中间业务收入33.18亿元，同比增长38.94%，投行业务FPA余额1.61万亿元，较上年末增长28.80%。“拓中收”效果明显。

面对存款市场的激烈竞争，邮储银行仍然坚持几条原则，一是坚持“价值存款”的基本考核口径，二是要通过扩大客群做大自营存款提高经营效益。“今年我们的成效很明显，今年到现在自营存款已实现同比多增超千亿元，而且成本还是稳定在比较低的水平，我们通过精细化的负债管理策略，希望打造负债端又稳又好的优势。”邮储银行行长刘建军表示。

只有持续进化，才能在未来占据一席之地。面对经济周期波动，邮储银行通过构建更加均衡稳健的业务体系，新的增长点不断涌现，积蓄了可持续发展动能。

03

下好数智化“先手棋”

“上下同欲者胜，以虞待不虞者胜。”

当前，邮储银行正在提升全员能力作为应对不确定性的关键，经营管理团队在不遗余力、不断采取各种措施来提升自身能力。“过去一年，政策和市场变化令整个银行业面临新的考验。我们深切感受到商业银行‘应变’任务紧迫，更确信唯有积极‘识变’、主动‘求变’，才能下好决胜未来的‘先手棋’。”刘建军称。

数字化、智能化时代到来，对金融业是巨大的机遇，也是空前的挑战。对此，郑国雨表示，邮储银行将在提升客户服务能力、均衡发展优化业务结构、推动管理创新、风险防控和数字化转型五大方向深耕。“强县富镇、城市攻坚、网点效能、拓客增户、手机银行”五大工程，不仅让优势业务焕发新活力，也在开辟新的增长点。

在“三农”、普惠金融、个人金融的优势长板业务中，实施“服务强县富镇行动”，支持“村社户企店”五大客群，包括行政村、农民合作社、农户、涉农企业、农村商户。实施“城市业务攻坚行动”，发挥联接千家万户、千行百业、城市乡村的优势，服务好社区、园区、街区、校区，形成特色化的城市金融发展模式。

过去，邮储对3.2万个代理网点的挖掘还远远不够，渠道的红利没有充分释放。“下一步我们希望通过邮银之间的深度协同，特别是要深挖代理网点的潜能，真正实现‘1+1>2’的效果，特别是要在‘更普惠’上开拓进取，进而打造邮储银行特色品牌形象和差异化的竞争优势。”邮储银行副行长徐学明指出。

手机银行是银行获客、活客的主要阵地，也是邮储银行近年来一大增长亮点。邮储银行实施“手机银行赶超行动”，2024年升级手机银行10.0，推出“五有”金融管家服务。到去年末，手机银行客户已经达到3.78亿户。MAU达8184万户，同比增长18.07%，交易金额17.80万亿元，同比增长11.21%。中金金融认证中心有限公司（CFCA）发布《2024中国数字银行调查报告》中，邮储银行手机银行用户体验连续两年位列行业第一名。

数字化转型是邮储银行的“自我革新”的重要一环。无论是网点改造行动还是手机银行的创新迭代，都为更便捷触达客户、服务客户、提升客户体验，为拓客增户做好渠道升级。

在银行数字化转型下半场，特别是今年AI大模型技术飞跃式发展的背景下，金融科技是邮储银行迈向更新、追求变革的支撑和底气。过去几年，邮储银行大力加强科技建设，在体制改革、队伍锻造、系统建设、科技创新等方面打造了坚实的科技基础。去年，邮储银行信息科技投入122.96亿元，同比增长9.03%，占营业收入的3.53%。同时打造复合型人才队伍，总行IT队伍增加至5440人，全行超过7200人。

在数字化基础设施构建上，2024年1月27日邮储银行上线新一代公司业务核心系统，10月完成全量客户迁移，全面投产系统运行整体效率较之前提升10倍以上。2024年12月5日新一代信用卡核心系统实现全量客户100%一次性无感迁移，全面投产上线。而此前已经投产上线的新一代个人业务核心系统，高峰期交易处理能力达每秒6.7万笔，以第一名的成绩荣获人民银行金融科技发展奖一等奖。至此，邮储银行完成了三大核心系统的全面升级换代。

在智能化创新上，邮储银行也走在行业最前沿。随着DeepSeek今年的爆火，邮储银行依托自有大模型“邮智”，第一时间本地部署并集成DeepSeek-V3模型和轻量DeepSeek-R1推理模型。“邮智”大模型通过引入并应用DeepSeek能力，以进一步增强复杂多模态、多任务处理、算力节约、效能提升等方面。

2024年，邮储银行深度融合了人工智能技术的货币市场交易机器人“邮小助”和交易助理机器人上线。“邮小助”融合了多项机器学习及自然语言处理技术，实现货币市场询价场景的人机交互智能对话。“邮小助”已覆盖数百家金融机构，接受询价总量超1.5万亿元，总成交金额超2000亿元，交易平均耗时较人工节约达94%，捕获超额收益率6个基点。

智能化决胜银行未来，如何全面提升数智化时代的竞争力？邮储银行副行长兼首席信息官牛新庄指出，邮储银行的新一代人工智能技术应用将是内化于心、外化于行的持续式、渐进式的过程。内化于心，实现AI从流程嵌入到决策枢纽的转变；外化于行，加速金融流程、服务及产品的智能化改造，全面推进“AI+金融”建设。

2025年银行业面临新的挑战：宏观经济发展不确定性加剧、低利率高风险的周期或延续、AI大模型技术飞速发展，都给银行带来更大的压力，这是对各家银行变革智慧与勇气的考验。

站在18岁“成人礼”的开端，邮储银行正在迎来新的蜕变。

“任重道远更需要向新而生，奋楫争先才能再攀高峰。”郑国雨称，“我们必将以更加成熟的姿态锚定长期价值，在服务经济社会高质量发展中，构建客户价值与股东回报提升的良好生态，为中国式现代化贡献邮储力量。”