多位光伏行业人士回应美国关税影响

多位光伏行业人士回应美国关税影响：系统性恐慌致板块下挫，潜在影响存不确定性。

受美国政府加征关税等因素影响，4月7日开盘后A股、港股均大幅下挫，光伏上市公司也难以幸免，股价普遍大幅走跌，当日收盘，港股方面，协鑫科技跌23.16%，信义光能跌19.53%，A股方面，东方日升跌18.88%，天合光能跌17.72%，晶科能源跌14.31%，隆基绿能、晶澳科技等跌停收盘。

“今天行情走势失真了，光伏板块下挫也是受到系统性恐慌的影响。”针对美方新关税政策对光伏行业的影响，证券时报记者咨询了多位企业人士、行业协会人士及行业专家。多方认为，新的加征关税政策对光伏行业影响不大。

对于这一判断，业内人士给出了判断的依据——中国光伏产品输美渠道此前已经被围追堵截，中国产光伏和东南亚产光伏产品本来就面临美国的高关税壁垒，此番新实施关税不会造成直接影响。

“关税其实对光伏影响相对比较有限，因为境内已经没有组件产品直接卖到美国去了，中国企业原来是通过借道东南亚向美国出口，后来由于东南亚受到双反限制，现在主要都是美国本土的组件工厂——包括中国企业在美国投资的子公司或合资公司——完成美国市场销售。”一位一线光伏企业负责人向记者说道。

此外，也有企业人士反馈，美国光伏市场年新增容量约50GW，目前并未看到新的关税对全球新增光伏需求会产生负面影响。

“我们公司在美国没有业务，中国光伏产业在双反等贸易问题上与美国缠斗多年也已经积累了很多经验，面对新的关税，企业应该也不会很慌乱。”其中一家光伏企业人士向记者说到。另外一位企业人士则认为，虽然过去围绕光伏的贸易限制仍然存在，但此次新的关税不会叠加，并不会产生明显的直接影响，暂时也看不到对全球光伏整体需求的负面影响。

除了上述较为乐观的预期之外，在记者采访中，多位行业人士也表达了潜在影响不容忽视的观点：“短期影响不好判断，需要让子弹再飞一会儿。”

“这是一次全球贸易秩序的重构，冲击不会小，而且各国还在博弈过程中，短期影响不好评论。”另外一家头部厂商人士告诉记者，一旦光伏被征收额外的超高关税，那么在光伏与美国本土燃气比拼发电成本的竞争中，光伏的发展可能并不乐观；另外，除了新增关税，美国的新能源补贴政策也可能面临调整，如果两者叠加到一块，对光伏产业将十分有挑战性。

关于美国新能源补贴政策调整的可能性，受访的另一家企业人士也予以证实：“特朗普上台之后，美国在新能源支持政策方面肯定会退坡，这个业内也都有预期。”

此外，业内人士还向记者反馈，此轮新的关税的确会对光伏产品输美的供应链成本有一些影响。

值得一提的是，此轮关税对东南亚输美光伏产品的影响还有争论，业内看法并不统一。一位不愿具名的分析师向记者表示，中国不直接对美国出口光伏产品，但由于美国对东南亚的最新关税税率也很高，所以对这部分产品会产生影响。其提供的数据显示，美国进口组件的70%—80%来自东南亚。

而在中国有色金属工业协会硅业专家组副主任吕锦标看来，由于美国国内无替代产能，税率相对低的东南亚产组件仍然会出口美国，美国光伏电站投资商将为高税率买单，同时，美国今年装机量会比预期下滑。他提供的数据显示，美国对东南亚四国的直接双反税率有的比较低，加上本次新的关税，合计税率在50%—60%左右，考虑到0.8元/W的出口价格及加征0.4-0.48元/W的关税，这部分组件在美国市场的销售价格达到1.2—1.28元/W，相比美国本土一体化组件依然有竞争力。

根据SMM上海有色网的判断，近年来，美国持续推动光伏组件本土化生产，但受制于美国本土光伏产业链配套不完善，电池及组件辅材均主要依赖进口，且此前多来自于东南亚。美国为推动产业回流，增加关税提高贸易壁垒。

SMM认为，此次关税调整后，一方面美国光伏进口原材料成本大幅增加，美国光伏项目经济性大打折扣，影响需求增长。另一方面，对于以出口美国为主的厂商来说，业务进一步遭受打击，但部分低关税产地的经济性开始凸显，中国以外地区的光伏产业链布局开始重构。