科普｜分红实现率解读

1分红实现率如何計算？

分红实现率可以理解为：所有相关保单实际派发的累积非保证利益的总数额，除其销售时于利益说明文件所述的总数额。

2分红实现率核算基礎

值得注意的是，保司公布的分红实现率是基于所有相关分红保险保单的整体平均金额进行核算的。因此，某一年度公布的分红实现率数据仅为一个基于平均值的参考指标，并不完全等同于您个人保单的实际派发金额，您实际收到的分红金额可能高于或低于保险公司公布的数据。此外，每份保单的分红金额也会受到多种因素的影响，例如缴费情况、持有时间、提领情况等。

3不同类型紅利的分红实现率

保险公司会针对不同类型的红利单独公布相应的红利实现率，例如周年红利实现率、终期红利实现率、复归红利实现率等。您可以根据所持保单的红利发放类别，选择专注于与您保单相关的实现率数据，进行更有针对性的评价。

假设保单的分红结构如下：

保证分紅：预期派发200万，实际派发200万，100%实现

复归红利：预期派发60万，实际派发50万，

实现率50/60=83.3%

終期红利：预期派发100万，实际派发120万，

实现率100/120=120%

总实现率= (200 + 50 + 120) ÷ (200 + 60 + 100)≈102.8%

4分红实现率的评估价值，

过往表现並非未來表現的指标

分红实现率反映了保险公司对于过往红利派发的实际表现，但并不能准确预测或代表未来分红派发的实际情况。但这项指标仍可作为我们评价保险公司分红能力和稳定性的参考。在查阅此指标时，需仔细阅读不同保司对于所公布分红实现率的计算标准及注意事项。

5观察所有保单年度的比率

一般情况下，保单年度较早的分红实现率会比较接近100%，因为短期的投资表现应该较接近保险公司预期的投资策略。但须留意，这并不适用于极端的金融市场情况。

由于分红保单属长期性质，一般而言，保单年度较后的比率或更能反映其长期表现。你应注意分红实现率会随时间而波动，因此，你应查看所有保单年度的比率，而非个别时期内的数字，以了解该保险产品过往的整体表现。

資料參考：香港保險業監管局

6持續關注後續年度的分紅實現率

对于某些推出时间较短的产品，由于其保单数据尚处于积累阶段，可供参考的历史数据较为有限，并不能完全反映该分红型产品的长期经营情况。

保单持有人可以关注其他同类别产品，若该产品为迭代产品，也可留意其前序产品的分红实现率情况。但需要注意的是，不同产品的投资策略或所处市场环境差异较大，同类产品仅可作参考之用，还应综合考察保险公司投资策略，财务实力表现及其他非投资因素。

7分红实现率与总现金价值比率的差异

在解读分红型保险的各项指标时，也需要注意区分「分红实现率」与「总现金价值比率」。

虽然两者都与保单利益相关，但本质上是不同的概念，总现金价值包括保证现金价值以及非保证现金价值（如终期红利、归原红利及周年红利现金价值）；而分红实现率仅对非保证利益进行核算。