量化不光收割了大量散户，连游资都被收割了

最近市场上很多人都在讨论量化。大家都知道，它是个让人不满的东西，可很多人不清楚量化具体指什么。其实量化在市场一直存在，只是现在量化技术使用得越来越频繁，资金量也越来越大，打乱了很多人的交易节奏。它不光收割了大量散户，连游资都被收割了，所以引起市场集体不满。

那它是怎么收割的呢？

比如说，量化利用资金优势把一只股票拉到涨停，吸引散户和游资去打板，然后自己在涨停板上通过融券砸盘，轻松完成日内T + 0。我身边好多游资朋友说，去年上半年，圈内游资大多损失惨重，有些甚至资产腰斩。量化虽然不是主要原因，但也是个特别重要的因素。

今天，我就和大家聊聊量化，尤其是喜欢打板的激进朋友，一定要认真听。搞懂之后，以后追涨就能多留个心眼。老规矩，新朋友点赞收藏，方便以后反复观看。

咱们先看看什么是量化交易。量化交易就是通过软件设定一些先进程序，依据设定条件，随着市场波动触发交易程序，从而进行买卖操作。比如有只股票，上涨超过两个点，程序就设定自动卖出；回调下跌两个点，就自动买入。

这就属于量化操作。不管市场行情怎么变，有没有重大消息发布，只要达到设定值，就触发交易。而且市场里量化资金本身仓位大，一天能做无数次交易，只要符合条件，就触发交易机制，实现理论上的T + 0操作。

比如说去年国庆节那波大行情，9月24号，在利好影响下，股市直接高开高走。好多股票直接涨停开板，大部分股票涨幅都在5%以上，这就触发了量化交易的买入机制。所以盘中只要有卖盘，就被快速吃掉，实现量价提升。之前成交量只有五六千亿，后来成交量达到1万亿、2万亿以上。

我再给大家举个例子，假设有两个量化基金，量化A和量化B。量化A设置的交易机制是：

一是MACD金叉；

二是涨幅超过三个点；

三是成交量放出倍量时，就触发买入机制。

量化A的卖出条件是板块下跌且个股下跌超过两个点，就触发卖出机制，自动卖出。这里只是简单举例，真实的量化程序非常先进复杂，公式和代码一大堆。

量化B设定的程序是股票下跌幅度超过3%时，触发卖出机制。这里有个关键点要注意，当股票下跌超过2%时，量化A的卖出机制就会被触发。要知道量化基金体量相当大，一旦开始卖出，股价就可能短暂跳水。下跌到3%，就会触发量化B的卖出机制，后面可能还有量化C、量化D等着。要是盘中没有及时承接，就会接连触发这些量化的卖出机制，造成持续性跳水。当然，这只是举例，让大家初步了解量化。

量化的买入机制和卖出机制道理一样。当量化基金大笔买入拉升股票时，会触发另一个量化基金的买入机制，重复之前操作买入，上涨又会触发下一个机制。就像去年10月，现在龙虎榜上很多票都是量化在拉升，游资现在很少上榜，好多游资被收割，被量化打怕了。

为什么现在量化这么盛行呢？

因为人工交易不管人多客观、执行力多强，多多少少都会受情绪影响。比如设定股票涨到2%卖出，可当天市场情绪好，涨到2%时，可能想着再涨点，就没卖，选择再拿一拿。同样，当股票下跌2%，原本计划买入，可股价真跌时，又想会不会跌更多，能买得更便宜。结果就是高位没卖，低位没买，说明人工交易存在主观情绪。

而量化不一样，它就像没感情的机器，程序设定好，不管行情、情绪、消息怎样，只要触发交易程序，就干脆利落地交易。没有情绪变化，这既是量化最大的优点，其实也是它最大的缺点。

目前量化基金规模已达到1.2万亿。由于它在盘中无数次买进卖出，量化交易对大盘的影响远不止上面讲的这些。市场在不断完善，量化交易模式也在不断规范。

听完今天的分享，相信大家对量化有了一定了解。量化交易以后在市场中必不可少，我们有必要对它有基本认识。