特朗普向全世界开战，美股大跌，中欧重启电动车谈判

网上的一个段子：马斯克打算离开相当于百日维新结束，特朗普无差别关税像老佛爷向各国宣战。

分两个部分，一个是无差别的10%，这就是基准关税。有点像摆摊做生意，你想来美国摆摊，必须上交10%的摊位费。

第二个是对等关税，这个是对美国贸易逆差最大的国家去征收的。

于是你看到很神奇的一幕，比如越南46%，柬埔寨49%，龙国34%，这是怎么算的呢？很简单粗暴，即把商品贸易逆差额直接除以商品出口总额，然后再除以2。

比如越南对美出口1130亿美元，进口110亿，净出口1020亿，用净出口除以对美出口，差不多就是90%，最后再除以2，再故意加一点偏移就得到了46%。

这个绝对是一个大型草台班子整出来的计算方式，很随意，很特朗普。这种玩法直接把全世界搞成了一个大写的黑人问号脸。

比如越南本来对中有个20%左右的关税优势，但现在这么一搞，对中是34%，加上之前的20%，变成了54%，而越南现在是46%，也就是目前越南关税优势缩水了。

一大堆之前被鼓噪到越南设厂的企业绝对是欲哭无泪，这咋整？何去何从，迁回中国？也就难怪今天越南盾直接大跳水。

从地缘政治角度，这就是把越南推给了中国。不仅是越南，亚洲很多国家都面临了高关税，比如印度26%，印尼32%，日本24%，韩国25%。

也就是特朗普事实上把亚洲推向了中国，快乐的搞美洲光荣独立。

墨西哥和加拿大不在这一轮加税中，是因为之前以芬太尼为名义已经加了25%，双方还在拉扯，但财长贝森特已经明确说了符合美墨加规定的关税豁免。

拉丁美洲普遍收10%的关税，很明显，这个政策是和过去的一次大反转，大切割。过去搞的是友岸外包，现在搞的是近岸外包。

特朗普的美国大概是知道自己的力量不够，想通过关税把供应链吸回西半球，这样一分为二，有点和龙国划江而治的意思。

但所谓条条道路通罗马，即目前看起来，只有10%是真的，其他的商品都可以绕，除了墨西哥，新加坡10%，刚建好钱凯港的秘鲁和其他南美国都是10%，连英国也是10%。

有些是不能绕的，比如化工原料，那就直接涨价。关税既然收的太多，不是10%这样小打小闹，那就没必要考虑自我消化了，而且当前龙国的政策也是反内卷，不再是盲目保外贸。

所以美国必然是要通胀的，但这个中间有个时间差，即关税咋咋呼呼了好几个月，很多美国进口商已经囤了不少货。

而且通胀的计算，零售物价只是一方面，还有虚拟房租这种可以随时调节的因子。

一种可能性是特朗普在打时间差，在这个时间差之内一方面谈判，另外一方面逼美联储快速降息。

而美股崩掉，有利于资金追捧美债，美债需求上来了，收益率降低，特朗普就可以低利率发债，解决其财政缺钱的问题。

美国前商务部长古特雷斯持这样的看法：“我认为这些关税不会在一个月，两个月内持续存在，绝对不会到今年下半年，我属于认为这是大规模谈判开始的一派。”

即使古特雷斯是对的，但这对美国信用，软实力仍然是巨大的伤害，而且这种伤害是长期性的，主要影响有几点：

1. 中国内部会更坚定的走内需这条路，包括很多企业也从此会对美国市场寒了心，能做就做，不能做拉倒。做生意最讨厌的就是不确定性。

2. 既然美国高举关税壁垒，那各国为了找补，就会抱团取暖，降低各国相互的关税。以前依赖于美国这个大市场，各国之间快速推进自贸的动力可能不够强，现在大家都恐惧了。和美国谈是要谈的，但长期开拓非美市场才是更重要的事。

中欧双方已经同意尽快重启电动汽车反补贴案价格承诺谈判。

3. 对美国大型科技股是利空，这是因为特朗普这次太不讲武德了，只算货物贸易，不算服务贸易，而美国大型科技企业都是服务贸易。

欧盟已经表示要用反胁迫机制反击，这其中就利空美国科技股，因为会直接限制美国公司在欧盟内部进行政府采购等。

对于很多国家来说，即使存量的科技支出不变，增量的科技支出找中国不香吗？中国各大科技巨头完全可以出海，找各国的本土企业一起合作来抢占市场。

科技巨头传统是民主党的票仓，可能特朗普不在乎，但华尔街特朗普也不在乎吗？科技巨头的背后就是贝莱德等三大资管公司，这些资管公司管了美国乃至全球几乎所有有钱人的钱，不分共和党，民主党。

彭博社已经公开唱反调，说采访了包括摩根在内的几家大基金公司，认为中国会加大财政支持，中国股市有能力抵御美国关税。

别看现在特朗普政府的官员喊的凶，其实后续变数很大。

当然无论怎么变，有一点不会变，特朗普永远会宣布自己赢了。

（全文完）

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