国寿、平安、太保、太平、人保、新华最新收益排行榜！

前两天，给大家分享了头部保司过往分红实现率的情况，是希望大家对分红险有进一步的了解。

而当我们在挑选分红险时，除了看保司过往分红实现率，保司整体的运营情况也很重要。

正好最近，各家上市险企陆续公布了2024年的财报，可以说成绩相当地漂亮。

那么今天就带大家盘点一下头部险企去年的表现，毕竟它们一定程度上也代表了当前保险行业的实际发展情况。

主要维度呢，就是保费收入，投资情况以及净利润这些比较重要的，希望可以帮助到大家。

保费收入

首先来看，保费收入，决定着保司在市场份额占比。而且规模越大，也是保司硬实力的象征之一。

统计下来，2024年保费收入排名前十的保司包括老七家，再加上中邮人寿，阳光人寿和友邦人寿这三家。

（也有保费规模比较大的，比如瑞众、富德因处在监管期，没有算在里面）

它们十家保费收入合计2.4万亿，占据了整个行业60%的市场份额，还是很强的。

其中保费第一，当属行业老大哥中国人寿，共6715亿元，同比增长4.68%。

紧随其后的是平安人寿，突破5千亿大关，保费收入5029亿，同比增长7.8%，排名前二，它们两断层领先。

接着就是太平洋人寿和泰康人寿都在2千多亿，相比之下泰康人寿增速更高一些，同比增长12.35%。

再往下，太平人寿，新华人寿，中邮人寿，和人保寿险四家保司的保费收入在1千亿以上。

其中值得关注的是，中邮人寿借着银保渠道的优势以及这两年爆款产品层出不穷，增速很猛，保费收入达到1349亿，同比增长22.75%，超越人保，稳居第七。

最后阳光人寿和友邦保险的保费收入分别是804亿、718亿，排名第九、第十。

以上是去年保费收入排名前十的保司，看到大家相较去年都是增长的。

据数据统计，去年人身险公司保费收入4.01万亿元，同比增长高达13.2%，增速自2022年持续提升。

其中71家有保费收入的公司里，有48家公司呈现正增长，其中有31家增幅达到10%及以上、3家增幅超过50%。

像资产过千亿的招商信诺去年总保费415亿，同比增长20%；

中意人寿更凶猛，去年总保费324亿，同比增长了39%。

还有复星保德信，这两年狂出高收益的增额和养老金，去年保费有93亿，同比增长了113%。

总的来说大家去年的表现都还是不错的，当然有这么好的成绩，一方面和去年保险预定利率从3.0%下调至2.5%，带动保费增长。

另一方面和保险本身优势有关。

在当下这种低利率时代下，普通人能投资的渠道真的少得可怜。

保本保息的银行存款，收益1点几，低得可怜。

其他股票，基金是高收益，但也同样面临着高风险。

那安全的保险却能做到给你锁定终身2.5%的复利，当然更有吸引力。

看完保司的保费收入，下面再来了解一下它们的投资情况，这才是展现它们真正的实力。

毕竟保费规模越大，保司责任越重，能将客户的保费，投资带来高收益，才是至关重要的。

投资情况

我们再来看下保费前十的保司，它们去年的投资情况，主要通过投资收益率体现。

而投资收益率一般有两个指标，一个是投资收益率，一个是综合投资收益率。

投资收益率，我们可以理解为某个周期内，已经实现了的收益率。

而把一些长期投资，还没有到期的投资品的收益算上，就是综合投资收益率，更为综合和全面一些。

我整理了一下，去年投资的情况。

可以看到投资收益率这块，大家出奇地一致，几乎都维持在3%左右。

但是综合投资收益率就有很大的差距了，而恰恰综合投资收益率更能代表保司的实际投资水平。

其中泰康、太平、中邮、人保、阳光、友邦这六家保司的综合投资收益率达到了10%以上。

最高的是人保，综合投资收益率高达14.09%，相比去年提高了11%。

再往下，数平安和太保两家，综合投资收益率在7%左右。

而最后国寿和新华相对就低一些了，综合投资收益率则分别是6.84%和5.93%。

十家保司平均下来，综合投资收益率能达到10%，相较于去年的成绩高出很多了。

2023年的综合投资收益率大多在3%左右，今年却能轻松超过10%以上。

主要原因还是去年投资市场回暖，9月底股市开始大涨，国债收益率快速下行也导致国债价格大涨，以及保险公司持仓债券价格大涨。这些资产所带来的浮盈收益，都计入了综合投资收益率里面。

放眼望去，今年保司的综合收益率遍地10%以上，平均综合投资收益率达到7.45%，近9成的保司综合投资收益率超过5%。

得益于这么高的投资收益率，它们去年的净利润也是非常漂亮，很多创下历史新高。

保费前十的保司里，平安人寿去年净利润突破千亿，一举拿下第一。

紧接着，中国人寿去年净利润993亿，排名第二，同比增长了400%多，很夸张，将近历年最高记录的两倍。

再往下太平洋人寿，新华人寿、泰康人寿、太平人寿都达到了百亿，其中新华人寿的净利润增速最高，同比增长215%。

中邮人寿2023年由于会计准则的原因，亏损114亿，而去年就恢复正常水平了，净利润达到92亿。

剩下的友邦人寿、阳光人寿、人保寿险的净利润分别是84、57、4.5 亿元。

人保寿险净利润如此不合群，我核实了一下原因，也是和最新的会计准则有关。

如果按照人保公布的最新年报来看，执行新准则的人保寿险，净利润其实是171亿。

但人保集团下属的子公司人保寿险的偿付能力报告，还是沿用了老准则，就导致净利润出现了偏差。

总体来看去年各大保司的投资情况都很不错，就披露的数据来看，去年73家人身险公司合计盈利3180亿，创下近年最佳记录，同比增长133%。可以说抓住市场机遇很重要。

但是对于挑选分红险的话，不能仅凭一年的成绩就断定。

我们拉长年份来看，几家保司近三年的平均综合投资收益率在3.6%左右，处于市场中等的水平。

其中太平人寿近三年的平均综合投资收益率相对高一些，能到到4.75%，排在11名。

对于这些规模比较大的头部保司，投资难度更高，客观说能达到这样的水平已然是不错的了。

下面我们再来看下它们是如何投资的，各类资产配置的情况。

资产配置情况

查了它们去年的年报，总结出对于资产配置思路，还是以稳健为主。

以周期长、现金流稳定的固定收益类资产为压舱石，搭配一定权益类资产，来提高整体收益。

从去年上市险企的数据来看，固收类的资产在总投资中，占比高达76.7%。

其中债券依旧是占大头，相较于之前有所提升，占比达到60%；而其他的定期存款，固定类资产投资占比均有所下降。

其次权益类资产占总投资的22.4%，也有所下降。

其中股票在总投资资产的占比为7.8%，基金占比4.5%，长期股权投资占比3.8%。

下面咱挨个看下几家上市险企的，先看国寿的。

它的投资策略就很典型，去年的总投资资产6.61万亿元，同比增长22.1%。

其中看到固定类资产占比提高至了74%，主要以债券为主，占比几乎达到6成左右。

权益类的投资占比相比2023年有所下降，但是对股票和基金的投资金额上增长了不少，同比增加1700多亿。

再看平安集团的，总投资金额5.73万亿。

其中债券类的占比是61.7%，而股票加基金的占比，只有9.9%。

下面太平洋集团，债券投资占比60%，相比2023年增加接近10%。

股权类的投资占比是14.5%，基本和上一年持平。

再来看中国人保，去年的总投资资产1.64万亿元。

其中固定类收益投资占比是67.9%，对应的债券投资占比是48.9%，相比于前几家6成的债券相比就要少很多。

同时权益类投资占比也要低一些，其中股票才3.7%，基金是5.3%，是几家上市险企中最低的。

新华保险的总投资资产和中国人保的差不多，但是在权益类投资上占比高一些。

其股票投资占比达到11.1%，基金资产占比达到7.7%，两者加起来18.8%。

凭借着高的权益资产占比，新华人寿去年的净利润同比增长了200%多。

最后一家太平人寿，是提高了固定类资产配置比例，相对应权益类配置比例下滑。

总体来说，头部保险公司的投资，还是偏稳健为主的，大部分占比，还是会放在定存、债券这类固收类资产，然后拿出相对小的比例，去投资股票、基金，或者长期股权。

但因为保司资金体量大，无论是买定存、债券，亦或是选择股票，都会比我们这些小散户有优势。

也因此，保险公司在去年这种大牛影响下，也交出了非常不错的投资答卷。

很多朋友有个思路，就是觉得保险公司既然偏稳健，能在股市赚钱，那是否可以直接跟仓呢？

这个办法，也是存在风险的。

保险公司选中的股票，肯定都是长期投资吃分红的。而且动辄都是放5-10年以上。

保险公司看中的是分红，对上涨可能没那么大的憧憬。这是与很多小散的心态相违背的。

股市毕竟存在波动，如果收益预期没达到，再遭遇亏损，小散可能就拿不住了。

所以即便保险公司投资股市，也偏稳健风格，也不建议大家去盲目抄作业，股市的风险并不适合大多数人。

其实呢，去年在股市行情好的时候，我就大家提到过，其实我们可以通过购买分红险的方式，来享受到，保险公司投资的红利。

分红险的好处是，虽说我们体会不到在股市中收获那种一个交易日就能走出半年的行情，但保险非常适合一些对风险厌恶的朋友，在熊市时获得保底，在牛市时吃到肉，在维持稳定的前提下收获较高的收益。

无论是对保险公司而言，还是对客户而言，都能获得一个双赢，这是分红险诞生的初衷，也是双方都期待它能变成的样子。

特别是今年以来，我们会发现，保险公司开发比重确实开始偏重分红险。

而且如果是好的分红险，达成率可能达到40%就能打平固定类增额了。

当然了，分红险的必修课，就是要选对保险公司。

比如说我们目前比较推荐的中意人寿、中英人寿，都是我们根据保司运营能力、投资情况，还有过往分红意愿这些维度，给大家精挑细选的保险公司。

今天就和大家讲到这里了，如果还想看保险公司其余榜单，可以留言交流。

若对分红险感兴趣，也可以看我们过往的文章——

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最后大家假期愉快，咱们节后再见喽！