国产新能源车的乱象，根子是高额补贴

题图由豆包生成，提示词：新能源车

中国新能源车产业的快速崛起，从来就不是市场的自然发育，而是大剂量、连续使用政策猛药的结果。因此，“乱象”这个锅不能让市场背。

撰文丨关不羽

3月29日举行的2025中国电动汽车百人会论坛上，国家发展改革委相关负责人对新能源车的“市场乱象”重磅发声。

我在这里给划一下重点：

当前我国汽车行业无序竞争的问题比较突出，有的企业不惜牺牲利润抢占市场，虚假宣传恶意抹黑等现象也时有发生。不仅短期内造成行业利润下降，长期下去，还将影响技术创新、产品的质量安全，削弱产业的竞争力。

将着力整治市场乱象，规范竞争秩序，维护公平的竞争。加强汽车市场的价格监测、行业自律、舆论引导，严格市场监管，严格查处技术标准不达标、质量安全不过关的产品，守牢质量安全底线，规范招商引资。按照加快构建全国统一大市场的要求，打破地方保护和市场分割。

是怎样的“市场乱象”引爆了发改委的冲天怒气？“市场乱象”的根源又在哪里？

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舆论集中关注发改委对“市场乱象”的怒火中烧，却忽视了国资委的言简意赅。国资委相关负责人在“百人会论坛”上表示：下一步将对整车央企进行战略性重组，提高产业集中度。

两大主管部门发声，意在言外，可以细品。

新能源车市场狠狠“卷”了三年，殃及池鱼。三大汽车央企（一汽集团、东风汽车、长安汽车）被卷得欲仙欲死，终于绷不住了。

“老大哥”中国一汽2024年整车销量320万辆，同比下滑约5%，还在可接受的“有序下降”范围内。但是，营收同比下滑11.2%，足足少了699.3亿元，相当“无序”。

全年卖了268万辆的长安汽车尚未公布全年业绩，截至第三年季度，营收同比增长2.54%，但归母净利润为35.8亿元，同比大幅下滑63.78%。利润跌到了膝盖。

东风集团的痛点和大哥、二哥正好相反。189.59万辆的销量，同比下降9.2%。但营收和利润表现还可以。营收同比增长6.93%，录得利润0.58亿元，账面上实现了扭亏为盈。5000多亿的总资产，赚了点零头。

汽车央企三巨头的销量、营收、利润成了“不可能三角”。天残地缺，同病相怜。

央企的日子不好过，地方国企更是朝不保夕的风中凌乱。2024年，上汽、广汽“双雄”成“双熊”，都是利润同比下降80%以上的“脚背斩”。北汽也没好到哪儿去，归母净利润为9.56亿元，同比下降68.5%。

这群资产上千亿的庞然巨物，被新能源车企的“新贵”逼到了墙角。主管部门岂能坐视不理？国资委搬出了“战略性重组”，真动手，那就是大洗牌。轻则资产搬家伤筋动骨，重则招牌不保灰飞烟灭。

主管宏观产业政策的发改委也算“半个婆婆”，也得痛定思痛有所表示。大力扶持新能源车产业政策启动十余年，怎么就出现了“市场乱象”的棘手局面。

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“市场乱象”先得看看这是怎样的市场。2014年，是真正意义的“中国新能源车产业”元年。政策发力，新能源汽车补贴扩大到私人购车市场。一副政策猛药，药效立竿见影。当年新能源车销量同比增长300%。

最最最高的补贴，催生出全球增速最最最快的市场。从此新能源车高歌猛进，成为令人瞩目的“新增长点”。

其实，这个“新增长点”的提法就值得推敲了。汽车消费增长当然是经济的新增长点，却和新能源车无关。中国汽车消费最旺盛的时期，恰恰是2003—2013年“前新能源车时代”。这期间，中国汽车年销量从439万辆增加到2198万辆，足足翻了4倍。

大力发展新能源车的政策发力后，汽车消费不增反降。2014年到2024年，中国汽车销量从2349万辆增至3143万辆，拢共增长了800万辆，年均增长5.6%。新能源车崛起十年的汽车消费增长仅为“前新能源车时代”的一半。显然，汽车消费并没有因新能源车的横空出世提速，谈何“新增长点”？

新能源车的快速增长，没有带动汽车消费的真实增长，而是吃了增量吃存量，挤掉了油车的市场份额。

新能源车的年销量从2014年的7万辆出头，增长到2024年的1286万辆，年均增长120万辆。这意味着新能源车的增量，不仅吃掉了汽车消费增长总盘子的80万辆，还要挤兑将近40万辆的存量。饶是汽车国企家大业大，也经不起如此凶猛的竞争。

而且，这场汽车“新旧势力”之间的竞争，并不是市场竞争，而是政策竞争。新能源车既没有制造成本的优势，也没有显著的体验提高。政策倾斜的上下其手，才是新能源车的占领市场的制胜之道。

“造一辆贴两辆”的大额补贴为新能源车的送温暖还不够，还要政策歧视“拉偏架”。对油车市场冲击最大的，莫过于一二线城市对油车限牌的歧视政策。油车的牌照比车贵，电车的牌照免费拿。油车的牌照要排队摇号“拼人品”，电车牌照立等可取。一二线城市是汽车消费的主力市场，如此明显的政策歧视，汽车消费的市场天平能不被带歪吗？

乱象出现在市场，根源却是政策用力过猛。直接冲击了油车的市场份额，也造成了新能源车产业产能堆积过快过多的“内伤”。“不惜牺牲利润抢占市场”“地方保护和市场分割”“安全质量”等等“乱象”，皆由此而来的。

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高额补贴的政策红利，对新能源车产能迅速堆积的“长尾效应”，被大大低估了。早期的高额补贴导致新能源车产能快速堆积，并没有因为补贴退坡消退。2017年补贴退坡后，新能源车的产能扩张不退反进。

2017年，新能源汽车领域共有70多个项目，投资金额超4000多亿元，规划年产能达到1200多万台。

2018年新能源汽车领域，共有近40个项目，投资近4000亿元，规划年产能近700多万台。

仅仅两年，规划年产能近2000万台，投资金额8000亿元以上。

吃补贴上产能好理解。补贴退坡，怎么还是大上快上呢？因为不上不行。失去了补贴输血，新能源车企的盈利能力瘸腿。身子板弱的车企或主动或被动退出了一部分。但是，剩下的“强者”要活下去，只能指望产能扩大的规模效应。摊薄成本、增加现金流，只能走上扩产能的不归路。

新能源车企有扩产能的动力，地方政府有帮助车企扩产能的能力，双方一拍即合。地方政府青睐新能源车产业，也是政策导向的结果。一方面是“腾笼换鸟”限制许多传统产业的发展，另一方面“产业升级”需要刷政绩。

因此，地方政府产业扶持的方向选择有限，新能源车产业就是数不多的香饽饽。地方政府有钱的出钱，产业基金、厂房投资不遗余力地“筑巢引凤”。没钱的出力，政府出面打开地方金融机构的水管，不就有钱了吗？地方政府一通操作猛如虎。两年8000亿、2000万台车的产能，就这么硬生生被拔出来了。

既然出钱出力了，少不了扶上马再送一程。“地方保护和市场分割”应运而生。“地方保护和市场分割”的主要受益者是地方国企或地方国资背景的车企。

比如广汽旗下的埃安，靠广东省出租车市场的半壁江山，过上几年好日子，成为近年来唯一在新能源车销售榜单排名靠前的正统国企。可是，地方政府手头的公共资源也是有限的，用完了也就没了。2024年，广汽埃安的销售增长戛然而止，进入了“阵痛期”。即便现在新能源车卷价格，拼的是“下沉市场”，“出租车车型”也是排不上号的。

这就是产能迅速扩张的另一个后遗症——催肥催出来的产能质量低下。叠加“地方保护”的遮遮掩掩，产品质量、安全隐患的“乱象”难以避免。

中国新能源车产业的快速崛起，从来就不是市场的自然发育，而是大剂量、连续使用政策猛药的结果。因此，“乱象”这个锅不能让市场背。所谓“市场乱象”，其实是市场在为高额补贴埋单。

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发改委此次发声的政策宣示，能“用魔法打败魔法”吗？让我们拭目以待。

至于三大央企的脱困之策，颇可玩味。有政府官员称：在投资布局方面，2024年三大汽车央企新能源汽车直接投资同比增长35%，在投资总额中占比超70%”。

“打不过就加入”可以理解，但是央企在新能源车产业的大举反攻，会是又一轮产能扩张的高潮？新能源车产业对创新能力、精细化管理的高要求，是这些老大国企所长吗？过了好几年紧日子的三大央企，庞大的投资从何而来，投资收益有保障吗？

总之，要治理乱象，还是得从根子上治。

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